coindesk.com
El mercado de criptomonedas retrocedió el jueves, con bitcoin perdiendo alrededor de un 0,7 % desde la medianoche UTC, luego del repunte del miércoles que llevó al activo a un máximo de tres meses de 82,800 dólares.
Ether perdió alrededor del 1 % durante las horas de Asia y Europa, cotizando ahora a $2,325 tras haber superado brevemente los $2,420 el miércoles.
El mercado en general muestra signos iniciales de una reversión alcista tras un patrón de consolidación de dos meses entre febrero y abril, aunque cabe destacar que bitcoin necesita superar los $98,000 para romper su ciclo actual de máximos y mínimos descendentes.
El mercado de altcoins continúa indicando una rotación de inversores, con activos como ALGO y $TON aumentando entre un 8 % y un 9 % desde la medianoche UTC.
Los futuros de acciones de EE.UU. se mantienen estables el jueves mientras que el índice del dólar (DXY) cae alrededor de un 0.1%, ya que los inversores mantienen la esperanza de un acuerdo para poner fin a la guerra en Irán.
Posicionamiento en derivados
- La actividad del mercado de futuros de criptomonedas se mantuvo relativamente tranquila durante las últimas 24 horas, con un volumen total de futuros que aumentó solo un 3% hasta los 216 mil millones de dólares, mientras que el interés abierto agregado (OI) disminuyó un 3% hasta los 133 mil millones de dólares. La divergencia entre ambos sugiere que las posiciones están siendo reducidas en lugar de ampliadas, lo que indica un desapalancamiento en todo el mercado.
- El interés abierto de $BTC cayó a 762K $BTC desde 793K $BTC un día antes, poniendo fin a una racha de tres días de crecimiento sostenido en el posicionamiento. Entre los principales activos, $DOGE registró la caída más pronunciada en el interés abierto, con una baja del 6%, mientras que el interés abierto de $XRP disminuyó aproximadamente un 1%. Las caídas en estos activos sugieren salidas de capital y una reducción del apetito especulativo en el corto plazo.
- La posición de $DOGE parece particularmente débil. Las tasas de financiamiento se mantienen negativas a una tasa anualizada de alrededor del 6 %, lo que indica que las posiciones cortas están pagando a las largas para mantener la exposición. Al mismo tiempo, el delta acumulado de volumen (CVD) de 24 horas de $DOGE es el más negativo entre los principales tokens, señalando una presión de venta agresiva por parte de los participantes del mercado que utilizan órdenes de mercado.
- Las tasas de financiación de $BTC, por su parte, se mantienen en términos generales neutrales después de promediar alrededor de menos 4% anualizado en las últimas semanas. La normalización en la financiación sugiere que las posiciones bajistas excesivas han sido en gran medida eliminadas del mercado. Algunos observadores consideran considero este reinicio como constructivo para la acción del precio de $BTC.
- En contraste, tanto $ETH como SOL registraron incrementos en el interés abierto (OI) de un 1% o más a pesar del debilitamiento de los precios al contado. Un aumento en el interés abierto junto con la caída de los precios suele sugerir la entrada de nuevas posiciones cortas en el mercado, lo que indica que los traders podrían estar posicionándose para una mayor baja en estos tokens.
- $TON continúa destacándose en el frente de posicionamiento. El interés abierto aumentó más de un 10% hasta alcanzar otro máximo histórico, lo que señala flujos de capital continuos hacia el activo. El precio de $TON alcanzó brevemente los $2.90 más temprano hoy, su nivel más alto desde septiembre, y el token acumula ahora un incremento del 93% en la semana. El aumento simultáneo en el precio y el interés abierto indica una fuerte participación direccional.
- $TON, TRX y ZEC son actualmente los únicos tokens del top 30 que presentan lecturas positivas ajustadas por interés abierto en el delta acumulado de volumen. Esto sugiere que los compradores están impulsando la actividad comercial mediante órdenes de mercado agresivas en lugar de ofertas límite pasivas. La mayoría de los demás activos principales, incluidos $BTC, $ETH y $XRP, continúan mostrando lecturas negativas de CVD.
- En el mercado de opciones, el sentimiento alcista sigue siendo evidente en Deribit, donde las opciones call con niveles de ejercicio por encima de $80,000 continúan dominando el ranking de volumen en 24 horas. Según Glassnode, los operadores con exposición a gamma corta pueden comprar en un posible movimiento del $BTC por encima de $82,000 para mantener coberturas. Eso podría incrementar aún más el impulso.
- Mientras tanto, la prima de riesgo de volatilidad a un mes, que mide la diferencia entre la volatilidad implícita (VI) y la volatilidad realizada (VR), ha vuelto a ser positiva, según Glassnode. Este cambio indica una demanda renovada por opciones de corto plazo y sugiere que los operadores están cada vez más dispuestos a pagar por exposición a la volatilidad a corto plazo tras un período prolongado de expectativas comprimidas.
Charla sobre tokens
- El Índice Selecto DeFi de CoinDesk (DFX) y el Índice Selecto MemeCoin de CoinDesk (CDMEME) fueron los puntos de referencia con mejor desempeño el jueves, aumentando un 2.5% cada uno, mientras el comercio especulativo comienza a entrar en vigor.
- Los índices CoinDesk 5 (CD5) y CoinDesk 20 (CD20), ponderados por Bitcoin, se mantuvieron estables desde la medianoche UTC, mientras que el más amplio CoinDesk 100 (CD100) también estuvo ligeramente en rojo.
- El indicador de "temporada de altcoins" de CoinMarketCap se encuentra ahora en 45/100, su nivel más alto desde finales de marzo, habiendo aumentado desde 32/100 en esta misma fecha del mes pasado.
- A pesar de que el mercado más amplio de altcoins se muestra optimista, el popular token DeFi MORPHO perdió un 4.6% de su valor desde la medianoche UTC y un 6.1% en las últimas 24 horas. Actualmente cotiza a $2.13, con inversores tomando ganancias tras un rally a principios de la semana que lo elevó de $1.95 a $2.33.