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El mercado de las criptomonedas atraviesa una fase de alta tensión, marcada por salidas de capital, liquidaciones agresivas y un deterioro general del apetito por riesgo. En este entorno, Monero ($XMR) no ha sido ajeno a la presión vendedora y ha registrado un retroceso significativo en su cotización, acompañado por señales claras de reducción en la actividad especulativa.
Este movimiento no solo responde a factores técnicos, sino también al impacto del contexto macro y regulatorio que ha sacudido al mercado en los últimos días, incentivando una postura más defensiva por parte de los inversores.
Para entender mejor la magnitud de este ajuste y evaluar si el mercado se encuentra en una fase de limpieza o ante un cambio estructural de tendencia, resulta clave analizar el comportamiento del interés abierto en los futuros de $XMR y cómo la salida de capital ha acompañado la caída del precio.
Open interest de $XMR revela una salida de capital del 47%
El gráfico de interés abierto de futuros de Monero ($XMR) muestra una relación clara entre la caída del precio y la salida de capital del mercado de derivados. A mediados de enero, el interés abierto alcanzó su punto máximo cerca de los $280 millones, coincidiendo con un repunte del precio que llevó a $XMR a cotizar alrededor de los $798.
Sin embargo, desde ese pico se observa una contracción sostenida tanto en el precio como en la cantidad de contratos abiertos, lo que refleja que muchos traders han cerrado posiciones o reducido su exposición al activo.
Actualmente, el interés abierto de Monero se ubica cerca de los $150 millones, lo que implica una reducción aproximada del 47% desde el máximo registrado. En paralelo, el precio ha retrocedido desde la zona de los $700 hasta niveles cercanos a los $410, evidenciando que la salida de liquidez ha sido un factor determinante en la presión bajista.
Este comportamiento sugiere que no solo hubo toma de ganancias, sino también pérdida de confianza en el corto plazo, ya que la disminución del open interest indica menor participación especulativa y menor apetito por asumir riesgo. Mientras no se observe un repunte en esta métrica, es probable que el activo continúe operando con debilidad y baja volatilidad direccional.
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El volumen se desploma junto al precio
Tras un intento fallido de mantenerse por encima de los $470–$460, el precio inició un retroceso sostenido que lo llevó hasta un mínimo reciente cercano a los $386, nivel que ha funcionado como soporte clave. Desde ese punto se observa un leve rebote técnico que ha devuelto a $XMR hacia la zona de los $410, pero todavía sin señales concluyentes de cambio de tendencia.
El RSI (14) respalda esta lectura: después de marcar niveles extremos de sobreventa por debajo de los 30 puntos, actualmente se ubica cerca de los 40, lo que sugiere un alivio momentáneo, aunque aún dentro de un contexto de debilidad estructural.
En cuanto a los niveles técnicos, el VWAP actúa como una resistencia dinámica relevante y se mantiene claramente por encima del precio actual, reforzando la presión vendedora.
El Volume Profile muestra una zona de alta congestión en torno a los $430, área que ahora opera como resistencia inmediata y que deberá ser recuperada para aspirar a un movimiento más sólido; en caso de no superar este nivel, puede incrementar nuevamente la presión vendedora y catapultarnos hacia los $382.
Por el lado del volumen, se observa un repunte en las últimas velas alcistas, lo que sugiere cierto interés comprador. Sin embargo, todavía no es suficiente para confirmar una reversión. Y finalmente, si Monero pierde nuevamente los $400, el escenario bajista podría profundizarse hacia los $382 e incluso $371, niveles que aparecen como las próximas zonas de soporte.