fxstreet.es
La historia de la adopción del Bitcoin (BTC) se está desvelando y la criptomoneda reina podría ver cómo vuelve la demanda institucional en 2026. Los gestores de activos criptográficos como Grayscale apuestan por que el bitcoin alcance un nuevo máximo histórico el año que viene, y están surgiendo temas como el Bitcoin como activo de reserva. Otro año de avances positivos en materia de regulación, como la Ley GENIUS y la convergencia de las finanzas y las instituciones tradicionales con las DeFi y las criptomonedas, podría impulsar la adopción y los tokens que se benefician de una economía de la atención.
En esta previsión, profundizamos en las stablecoins, los activos digitales respaldados por monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, los tokens y aplicaciones de inteligencia artificial (IA) y las altcoins, criptomonedas distintas del bitcoin.
La pregunta clave sigue siendo: ¿volverán los inversores institucionales y las ballenas? En ausencia de demanda, es probable que el Bitcoin caiga y se corrija hasta los mínimos de abril, situados en 74.500 dólares.
La propiedad del Bitcoin cambió, el capital institucional se agotó, pero el BTC se mantiene fuerte
El Bitcoin enfrentó vientos en contra cuando el apetito de los inversores institucionales por el BTC se agotó en octubre y noviembre. La reina de las criptomonedas se desplomó desde su máximo histórico por encima de 126.000$, y los operadores minoristas, las ballenas que poseen más de 10.000 BTC y los grandes inversores institucionales tomaron beneficios a gran escala.
La métrica de beneficio y pérdida realizada en la red de Santiment y la distribución de la oferta respaldaron la narrativa de que la demanda institucional se estaba secando.
Precio del Bitcoin y beneficio/pérdida realizada en la red | Fuente: Santiment
Distribución de la oferta de Bitcoin mantenida por carteras con 100 a 1k BTC, 1k a 10k BTC, y 10k a 100k BTC
Las carteras que poseen de 100 a 1.000 BTC y de 10.000 a 100.000 BTC aumentaron sus tenencias, mientras que las de 1.000 a 10.000 BTC distribuyeron su Bitcoin. La redistribución de la oferta de Bitcoin entre diferentes categorías de ballenas fue única en este ciclo de mercado y desafía la tesis de las 'manos de diamante'. El término se utiliza para describir a los tenedores a largo plazo de Bitcoin, y un gran volumen de ballenas inactivas obtuvo beneficios en este ciclo.
Una de las categorías más grandes de ballenas, instituciones como las empresas de Tesorería de Activos Digitales (DAT) y los mineros, o bien vendieron sus tenencias o retiraron capital de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs). Los datos de flujo de fondos de Farside muestran capital retirado de los ETFs en las últimas dos semanas.
Más de 700 millones de dólares en capital institucional salieron de los ETFs en diciembre. Los ETFs pueden considerarse un indicador de cómo se sienten las instituciones sobre el Bitcoin y si hay apetito por el rey de las criptomonedas entre los gigantes de Wall Street.
Las salidas son una señal de disminución de la demanda; sin embargo, como se ha visto anteriormente, los ETF ven aumentar las entradas cuando la corrección se desacelera. Las instituciones compran en la caída a su propio ritmo.
Flujos de ETF de Bitcoin | Fuente: Farside
Las tres principales temáticas para las criptomonedas en 2026
La posición del Bitcoin como activo de reserva en las carteras de los operadores y países podría emerger como uno de los temas centrales para las criptomonedas en 2026. Los datos de Bitbo.io muestran que 251 entidades poseen más de 3.74 millones de Bitcoin por un valor superior a 326.000 millones de dólares. Esto representa casi el 18% de la oferta de Bitcoin.
De los 3.74 millones de BTC, más de la mitad están en manos de Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs), países, empresas públicas y privadas, y las empresas de minería de Bitcoin poseen entre el 7% y el 8% de la oferta de BTC.
Bitcoin mantenido por diferentes categorías de entidades | Fuente: Bitbo
El segundo tema es la institucionalización del Bitcoin. Tras los avances de la administración Trump en la regulación de stablecoins y la adopción de stablecoins y Bitcoin por parte de las instituciones, es probable que EE.UU. continúe en su camino hacia convertirse en una superpotencia cripto.
Los ETF de Bitcoin al contado basados en EE.UU. han registrado más de 111.000 millones de dólares en activos netos totales, casi el 7% de la capitalización de mercado del Bitcoin. Las tenencias de los emisores de ETF representan típicamente la demanda institucional de Bitcoin, y la creciente acumulación de activos netos por parte de los emisores podría actuar como un catalizador para el BTC.
Un renacer en la demanda institucional, respaldado por instituciones financieras tradicionales, podría impulsar las ganancias en Bitcoin. Factores como un retorno de los operadores minoristas, menores reservas de Bitcoin en las carteras de intercambio y una pausa o detención en la capitulación de los mineros podrían impactar positivamente el precio del Bitcoin en 2026.
El indicador de hashribbons de Bitcoin muestra que la media móvil de 30 días de la tasa de hash ha caído por debajo de la media móvil de 60 días, lo que significa que los mineros están actualmente capitulando o vendiendo sus tenencias con pérdidas. Esto aumenta temporalmente la presión de venta sobre el Bitcoin. Los operadores deben observar esta métrica para determinar si la tendencia del precio del Bitcoin podría cambiar.
Las 10 principales predicciones para 2026
El Bitcoin podría alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de 140.000$
El Bitcoin se encuentra actualmente en una fase de consolidación, y la tendencia alcista de los últimos dos años parece estar siendo puesta a prueba. En el marco diario, los indicadores de momentum muestran señales mixtas, pero en caso de una ruptura alcista de la consolidación, el objetivo de cielo azul para el Bitcoin en 2026 es de 140.259$, el retroceso de Fibonacci del 127.2% del rally desde el mínimo de abril de 2025 de 74.508$ hasta el máximo histórico de 126.199$.
En muchos aspectos, 2025 fue un año de eventos contradictorios que ocurrieron en un corto período de tiempo. La narrativa podría cambiar en 2026, a medida que se despeje el camino para una ruptura de la actual consolidación y el rey de las criptomonedas vea una ruptura decisiva en cualquiera de los lados.
El límite inferior de la consolidación en 80.600$ es un soporte clave para el BTC.
Gráfico diario del precio BTC/USDT | Fuente: TradingView
Los analistas de Grayscale informaron a los inversores en una nota que el Bitcoin podría alcanzar un nuevo máximo histórico en 2026. Encuentra más sobre esto aquí:
La capitalización de mercado del sector de IA podría alcanzar los 30.000 millones de dólares
El sector de la Inteligencia Artificial (IA) ganó 5.000 millones de dólares en capitalización de mercado este año, y si el ecosistema continúa creciendo a un ritmo similar, podría generar otros 5.000 millones de dólares en 2026. La modesta predicción proviene de las críticas que enfrenta la categoría de IA por ser 'exagerada' y ser una burbuja.
Bitcoin enfrentó críticas similares en los primeros años, durante el auge de 2017. Si el sector de IA sigue este modelo, podría ver un aumento en su capitalización de mercado, adopción y un incremento en relevancia en 2026.
Capitalización de mercado del sector IA | Fuente: CoinGecko
Los principales catalizadores que podrían impulsar la ganancia son los lanzamientos de gigantes de IA como NVIDIA y OpenAI, así como el desarrollo adicional de aplicaciones de IA en el ecosistema web3. Esto podría impulsar potencialmente las ganancias en la categoría de Agentes de IA y Aplicaciones de IA.
La adopción de stablecoins podría impulsar las operaciones beta
El piloto de stablecoin de Visa y la stablecoin multicadena de Ripple fueron noticia a principios de mes. En muchos sentidos, 2025 fue el año del avance en la regulación y adopción de las stablecoins. Mientras los operadores se preguntan qué les depara el futuro a sus carteras con el avance de las stablecoins, deberían centrarse en estrategias de beta apalancada, como el préstamo y el staking de tokens, que podrían beneficiarse de una mayor demanda por parte de nuevos participantes y principiantes en las plataformas de intercambio de criptomonedas.
Las stablecoins son la típica rampa de entrada y salida fiduciaria para los operadores que son nuevos en las criptomonedas, y su creciente adopción podría impulsar estas jugadas beta.
Esto hace que los tokens de staking y préstamo como Pendle (PENDLE), Lido DAO (LDO) y Ethena (ENA) sean relevantes para los nuevos operadores en 2026.
El TVL de Solana está listo para aumentar
De cara a 2026, Solana podría tener el gran momento que los poseedores de SOL han estado esperando todo el año. XRP anunció recientemente su plan de lanzarse en la cadena SOL, y los anuncios clave de la conferencia Breakpoint, como el plan de FXTech, MediaTek y Trustonic de integrar la pila móvil de Solana a nivel de chipset de dispositivos Android, son probablemente los grandes catalizadores para Solana el próximo año.
MediaTek representa el 50% del mercado global de Android, y Solana está lista para beneficiarse de una mayor adopción y demanda.
El Valor Total Bloqueado (TVL) es de 8.510 millones de dólares, cerca del número al comienzo de 2025. Según los anuncios, este número podría crecer, potencialmente poniendo a prueba el pico de 2025 de 13.000 millones de dólares y más allá.
TVL de Solana | Fuente: DeFiLlama
La claridad regulatoria podría aumentar la presencia de los operadores minoristas
Al describir el ciclo de mercado en curso, la claridad regulatoria emerge como un tema clave. El ecosistema de EE.UU. fue testigo de la aprobación de la Ley GENIUS, que trajo claridad a las stablecoins. En varios países asiáticos, como India en particular, la tributación de las criptomonedas ganó claridad. Con avances similares en todo el mundo, las criptomonedas están abrazando una mayor claridad regulatoria e intervención para un alcance más amplio.
Los operadores minoristas generalmente acceden a los mercados de criptomonedas a través de stablecoins, mientras que los actores institucionales tienen la opción de invertir capital en vehículos de inversión como los ETF, dejando la demanda minorista dependiente de las rampas de entrada/salida fiduciarias.
Con un mayor enfoque en regular las criptomonedas en EE.UU., 2026 podría ver este tema como clave durante todo el año.
Privacidad a la vista
Puede parecer contradictorio pensar en un regreso de las monedas de privacidad en 2026, dado que 2025 fue el año en que Tornado Cash y las plataformas de privacidad sufrieron reveses. Pero la reciente tendencia de precios en ZCash cuenta una historia diferente.
El volumen de comercio en ZEC ha aumentado casi un 50% en las últimas 24 horas. Este token ha estado en tendencia durante casi una semana.
Después de meses de influencers y líderes de criptomonedas como Arthur Hayes y Ansem abogando por los beneficios de la privacidad, la categoría ha regresado, y Zcash, un token centrado en la privacidad, está ganando tracción en plataformas de redes sociales como X.
Las instituciones financieras tradicionales combinarán ofertas con DeFi
Las instituciones financieras tradicionales también han comenzado a acercarse a las stablecoins y a las tenencias de Bitcoin. El creciente interés no es nuevo en absoluto. La emisión de Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) basados en criptomonedas por parte de instituciones financieras tradicionales como Franklin Templeton ha cambiado la forma en que las criptomonedas se combinan con otros activos en los portafolios.
La última ola de aprobaciones de ETF de altcoins por parte de la Comisión de Valores y Bolsa de EE.UU. (SEC) podría apoyar este tema en 2026.
Según los analistas, la carrera por las aprobaciones de altcoins está lejos de haber terminado, y los archivos pendientes podrían ver otra ola de luces verdes de la SEC en el primer trimestre de 2026.
Perspectivas para la moneda fiduciaria se tornan más inciertas
El aumento de la deuda, la inflación durante largos períodos y el riesgo de incumplimiento crediticio en varios países del mundo han alimentado la incertidumbre entre los operadores. El aumento del precio del oro y la narrativa de Bitcoin como 'oro digital' están ganando rápidamente tracción.
Esto, a su vez, ha hecho que los operadores sean cautelosos al mantener monedas fiduciarias y ha resaltado la erosión del valor del portafolio a medida que la moneda se devalúa. Tales riesgos podrían hacer que Bitcoin y las stablecoins sean lucrativas para los operadores y apoyar la narrativa alcista.
La tokenización podría hacer grandes movimientos, atraer más capital
La tokenización de activos del mundo real (RWAs) ha sido un tema recurrente en la mayoría de las industrias en 2025. Esto facilitó la propiedad fraccionada de activos, la transferencia fácil y el acceso más rápido, haciendo de la tokenización un tema de tendencia.
En 2026, la tokenización podría ocupar un lugar central a medida que el capital fluya hacia la iniciativa de tokenización de BlackRock y varios actores privados ingresen al espacio.
¿El ciclo de cuatro años morirá en 2026?
El ciclo de mercado de cuatro años es un concepto en el que el precio de Bitcoin se recupera a un nuevo máximo histórico al menos una vez cada cuatro años. Sin embargo, esto depende en gran medida de la idea de que la oferta de Bitcoin se reduce a medida que la dificultad de minería aumenta después de un evento de reducción a la mitad y la demanda se mantiene constante.
En los últimos ciclos, la narrativa ha cambiado, y el actual mercado alcista comenzó en 2024, junto con la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. Esto comenzó unos meses antes de la reducción a la mitad, lo que es atípico de un ciclo de cuatro años, lo que significa que es posible que la narrativa ya no se mantenga en 2026.