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Conclusiones clave
¿Qué causó la repentina caída del 15% de MORPHO?
Una liquidación de derivados por valor de 2,1 millones de dólares desencadenó fuertes salidas de capital, lo que hizo que la tasa de financiación fuera negativa (-0,0174) y provocara una fuerte caída de los precios.
¿Por qué los analistas siguen siendo cautelosamente optimistas?
A pesar de la caída, el 95% de los inversores siguen siendo optimistas y los grupos de liquidez superiores a 2 dólares sugieren que los precios podrían recuperarse a medida que el mercado se reinicie.
Morfo [MORPHO] lideró la caída del mercado en las últimas 24 horas después de que el activo registrara una fuerte caída de precio del 15%.
Esta caída se produjo en medio de un fuerte sentimiento alcista que dominó el mercado días antes, hasta que un cambio repentino obligó a la liquidez a salir del mercado y hizo bajar los precios.
La actividad al contado muestra una intención alcista
La reciente caída fue una sorpresa, ya que el sentimiento alcista todavía domina varios segmentos del mercado.
En el mercado spot, por ejemplo, datos muestra que los inversores realizaron la mayor compra de MORPHO en un solo día el 20 de octubre, por un importe de 16,11 millones de dólares.
Sin embargo, las compras se han desacelerado hoy, y los inversores compraron sólo alrededor de 485.000 dólares del activo.
Curiosamente, el sentimiento de la comunidad (un indicador que mide si los inversores son alcistas o bajistas) se ha inclinado fuertemente hacia el lado alcista del mercado.
Más del 95% de los inversores dicen que comprarían MORPHO e históricamente, ese sentimiento se ha alineado con los movimientos de precios en múltiples ocasiones.
Los derivados asumen la culpa
La fuerte caída del precio de MORPHO se debe en gran medida a la actividad en el mercado de títulos perpetuos.
Los datos de CoinGlass muestran que las condiciones del mercado se volvieron contra los inversores que intentaron mantener el activo en largo mientras anticipaban un repunte.
La reversión comenzó cuando los cierres de contratos alcanzaron los 2,1 millones de dólares en un solo día.
Dada la capitalización de mercado relativamente pequeña de MORPHO de 31,31 millones de dólares, este volumen de liquidación fue lo suficientemente grande como para influir significativamente en la dirección del mercado.
A la presión a la baja se sumó una caída en la tasa de financiación, que cayó a territorio negativo.
Una lectura de -0,0174 sugiere que los operadores en el mercado de derivados se han vuelto fuertemente bajistas, lo que implica que MORPHO podría continuar cayendo a favor de los operadores en corto que actualmente pagan la tarifa de financiación.
¿Es hora de quedarse corto?
A pesar de la reciente recesión, el mapa de calor de liquidación análisis advierte a los inversores contra la apertura de nuevas posiciones bajistas.
La mayoría de los grupos de liquidez (representados en tonos de verde y amarillo que normalmente actúan como imanes de precios) están ubicados por encima del nivel de precios actual.
En condiciones normales de mercado, los precios tienden a gravitar hacia estas áreas, lo que sugiere que MORPHO podría tener una tendencia alcista pronto.
Según estos niveles de liquidez, el próximo objetivo potencial se encuentra alrededor de la región de 2 dólares, donde aparece el último grupo de liquidez notable en el gráfico.
En general, la reciente caída podría representar un intento deliberado de frenar las pérdidas y atrapar a los operadores sobreapalancados antes de que el mercado se recupere.