Fuerte corrección en el bitcoin y las criptos tras la última ofensiva arancelaria de Trump

Las pérdidas son más abultadas en la mayoría del resto de 'altcoins'. Solana (SOL), dogecoin (DOGE), cardano (ADA), stellar (XLM) o sui (SUI) cotizan con caídas que van desde el 6% hasta el 10%. XRP cae algo menos, un 3%. Tron (TRX) aguanta algo mejor el tipo y cotiza con levísimas alzas a estas horas del viernes.

Las caídas se producen después de las últimas medidas arancelarias anunciadas por Estados Unidos. Ayer por la noche, el presidente Trump anunció que elevaría los llamados aranceles "recíprocos" a un gran número de países, situando la tasa media alrededor del 15%, por encima tanto del 13% medio anunciado en abril como del 2% medio en el que se situaban las tarifas antes del comienzo de su segundo mandato.

Según un nuevo informe de CryptoQuant, bitcoin acaba de experimentar su tercera gran ola de toma de ganancias del ciclo alcista 2023-2025, con entre 6.000 y 8.000 millones de dólares en ganancias realizadas registradas a finales de julio. La mayoría de las ventas proviene de grandes tenedores, conocidos como "ballenas".

Recientemente, los flujos hacia 'exchanges' se dispararon a 70.000 BTC tras la venta de uno de estos grandes inversores, un movimiento que suele anticipar una fuerte corrección desde máximos. El "premium" de Coinbase, un indicador que sigue las diferencias de precio entre Coinbase y otros 'exchanges' globales, recientemente se volvió negativo, lo que sugiere que los compradores estadounidenses ya no pagan de más por adquirir bitcoin y, por ende, otras criptos.

Paralelamente, ayer ETH cerró su mejor mes de julio en tres años después de revalorizarse más de un 50% en el séptimo mes del año. La última vez que ETH subió tanto en un solo mes fue en julio de 2022, recuperándose tras la profunda caída del mercado cripto marcada por las implosiones de compañías como Celsius o Three Arrows Capital. Esta vez, el 'rally' parece más sostenible, ya que los fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés) han captado 5.400 millones de dólares netos en el último mes.

En cuanto al precio, ETH se enfrenta actualmente a la resistencia de los 4.000 dólares, nivel que no ha conseguido romper pese a los numerosos intentos realizados en el último año. A ello hay que sumar los últimos acontecimientos y que agosto es un mes históricamente tranquilo para las criptos, lo que podría enfriar su carrera alcista y llevarlo a una fase de consolidación.

En el plano regulatorio, ayer la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU (SEC) lanzó el llamado "Proyecto Cripto", una iniciativa para modernizar al regulador de valores en materia de finanzas digitales y establecer regulaciones claras para los activos digitales en el país. El presidente Paul Atkins anunció que el esfuerzo se basará en las recomendaciones del informe del Grupo de Trabajo de la Casa Blanca

“Muchas de las reglas y regulaciones heredadas de la Comisión no tienen sentido en el siglo XXI y mucho menos para los mercados 'on-chain'. La Comisión debe renovar su reglamento para que los fosos regulatorios no obstaculicen el progreso y la competencia, tanto de nuevos participantes como de incumbentes", ha señalado.

Entre las propuestas de Atkins se encuentra la flexibilización de licencias, la creación de una estructura de mercado clara, exenciones regulatorias o períodos de gracia para algunos proyectos, la protección del derecho de autocustodia.

En el plano empresarial, Coinbase presentó ayer un beneficio neto de 1.429 millones de dólares, pero sus ingresos netos decepcionaron al mercado al situarse en 1.450 millones de dólares, por debajo de la estimación de 1.590 millones. La estimación de beneficios para el tercer trimestre tampoco varía sustancialmente respecto al trimestre saliente.

El informe de Coinbase sigue a un desempeño positivo de su rival Robinhood, que reportó sus propios resultados trimestrales el miércoles. La compañía, que ha subido un 160% en lo que va del año, superó las expectativas al registrar un volumen de negociación cripto de 28.300 millones de dólares en el segundo trimestre.

Por otro lado, Strategy, el mayor tenedor corporativo de bitcoin del mundo, anunció un beneficio de casi 10.000 millones de dólares, que compara positivamente con una pérdida de 100 millones registrada entre abril y junio de 2024. El rendimiento acumulado del BTC de la compañía ('BTC Yield') es del 25%. Las tenencias de la compañía ascienden a 628.791, a un coste total de 46.070 millones de dólares o 73.277 dólares por bitcoin.

La compañía elevó su objetivo anual de rendimiento de bitcoin al 30%. También espera ingresos operativos anuales de 34.000 millones y un beneficio de 24.000 millones, cifras basadas en un precio esperado de bitcoin de 150.000 dólares para finales de año.