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El mercado de bitcoin (BTC) y criptomonedas vivió una semana de fuertes liquidaciones de posiciones apalancadas. Estas fueron por un total de 2.300 millones de dólares (USD), contando desde el lunes 6 al domingo 12 de enero.
El 75% de las liquidaciones correspondieron a posiciones en largo (long), es decir, de operaciones que invertían por el alza de los criptoactivos. En otras palabras, se exhibe que los movimientos de precios tomaron por sorpresa principalmente a los traders alcistas.
Precisamente, casi USD 1.740 millones de liquidaciones fueron de posiciones en largo, mientras las de corto (short) sumaron cerca de USD 632 millones. Estas últimas representan aquellas operaciones que invertían por la caída de precio de los criptoactivos.
Las liquidaciones tomaron lugar ante la alta volatilidad que experimentó el mercado. El precio de bitcoin (BTC) osciló entre los USD 102.000 y los USD 91.000 a lo largo de la semana, mostrando una tendencia descendente.
A continuación, puede verse en detalle cómo fluctuaron las liquidaciones día a día, con la agitación de los precios.
Este comportamiento del mercado ocurrió en medio de la creciente incertidumbre sobre la política monetaria en Estados Unidos debido al fortalecimiento del mercado laboral.
Como reportó CriptoNoticias, con tal escenario, entidades como Bank of America han pronosticado que este año no habrá recortes de tasas de interés en la potencia económica.
Los recortes de tasas en Estados Unidos han sido uno de los factores que propiciaron el alza de los mercados el año pasado. Se debe ello a que esta política monetaria aumenta la liquidez disponible en la economía.
Con este panorama, el mercado de bitcoin intenta mantener el soporte clave de USD 90.000-91.000, que sostiene desde hace un mes y medio, tal como puede observarse en el próximo gráfico.
¿Qué son las liquidaciones de posiciones apalancadas?
En el trading, los operadores pueden hacer inversiones con apalancamiento, es decir, utilizar fondos prestados para abrir posiciones mayores a su capital inicial. Esta estrategia es usada ampliamente en el mercado de futuros para invertir por el alza de precio (long) o la baja (short).
Generalmente, esta práctica es realizada por inversionistas experimentados dado que implica riesgos elevados. Cuando el precio del activo se mueve en contra de la dirección de una operación y el margen del trader no es suficiente para cubrir las pérdidas, se activa una liquidación (a menos que el trader cierre su operación antes, asumiendo pérdidas menores mediante la estrategia conocida como ‘stop loss’).
Una liquidación refiere al cierre automático de posiciones apalancadas en futuros debido a la falta de margen. De este modo, se traduce en pérdidas de capital de los traders.
Riesgos de volatilidad por eventos en Estados Unidos
El mercado podría seguir mostrando alta volatilidad en los próximos días, en torno al informe de inflación de Estados Unidos que se publicará el 15 de enero. Además, la espera de la asunción presidencial de Donald Trump en Estados Unidos, que ocurrirá el 20 de enero, podría aumentar la agitación.
La asunción presidencial genera expectativas sobre posibles cambios en políticas económicas y regulatorias, e incluso sobre el ecosistema de criptomonedas.
Trump dijo durante su campaña que integrará bitcoin en las reservas nacionales y convertirá a Estados Unidos en la capital de la industria de los activos digitales.
Con ello, se podrían intensificar los movimientos de precios en el mercado de criptomonedas y, por ende, los riesgos de nuevas liquidaciones. En este sentido, es crucial que los traders gestionen cuidadosamente sus operaciones para evitar situaciones no deseadas.