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Las criptomonedas tuvieron un año de gran montaña rusa y el mercado experimentó un cambio sísmico en el sentimiento. Lo que alguna vez fue un interés marginal, descartado por los principales expertos financieros y reguladores gubernamentales, ahora es un tema central en los círculos de inversión y en las discusiones políticas de Washington, DC. El mercado de activos digitales, liderado por Bitcoin , claramente ha alcanzado nuevas alturas y ha despertado el interés de inversores minoristas y, lo más importante, institucionales. El panorama de la inversión en criptomonedas es casi completamente diferente de lo que se ha visto en los últimos cinco años, y el impulso parece muy sostenible.
Bitcoin a $100,000: Una vez un sueño, ahora un escenario de pesadilla
El meteórico ascenso de Bitcoin en 2024 es sin duda el punto culminante del año. El precio de Bitcoin aumentó aproximadamente un 120% desde principios de año, pero cruzó la marca de los 100.000 dólares por primera vez en noviembre.
El aumento de precios se produjo gracias a varios catalizadores, incluidas las elecciones dent y la creciente aceptación de las criptomonedas en los sistemas financieros tradicionales. En diciembre, la capitalización de mercado de Bitcoin se disparó en casi 1,7 billones de dólares, según datos de Coingecko.
Los analistas, incluido Matt Hougan de Bitwise, predicen que Bitcoin podría superar los 200.000 dólares antes de finales de 2025, y se esperan más inversiones institucionales a medida que el mercado madure.
La llegada de los ETF Bitcoin en enero de 2024 fue un gran punto de inflexión para las criptomonedas. La aprobación de estos instrumentos financieros permitió a los inversores minoristas obtener exposición a Bitcoin sin poseerlo directamente, lo que esencialmente democratizó el acceso al activo.
El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, que alguna vez fue un escéptico declarado de las criptomonedas, ahora recomienda que los inversores asignen hasta el 2% de sus carteras a Bitcoin . El ETF Bitcoin de BlackRock, IBIT, se convirtió en el ETF de más rápido crecimiento de la historia. A mediados de diciembre, los 11 ETF Bitcoin lanzados en EE. UU. habían acumulado 100 mil millones de dólares en activos.
Una administración estadounidense pro-cripto
Los analistas creen que la elección de Donald Trump, un candidato dent a favor de las criptomonedas, y la "Ola Roja" en la que los republicanos obtuvieron la mayoría de los escaños en el Congreso, allanaron el camino para la actual corrida alcista del mercado.
La campaña de Trump y su posterior victoria resonaron entre los entusiastas de las criptomonedas, especialmente aquellos que abogan por menos regulaciones y leyes más claras. El presidente dent ha dejado claro que su administración será amigable con la industria de la criptografía. Ha cumplido su promesa de despedir al presidente de la SEC, Gary Gensler, quien era visto como un obstáculo para la innovación criptográfica, reemplazándolo por Paul Atkins, un defensor de las criptomonedas.
Desde entonces, Trump ha propuesto la creación de una "reserva nacional estratégica Bitcoin ", pero no estamos seguros de que se haga realidad. Muchos de sus designados, incluido el capitalista de riesgo David Sacks, tienen los vínculos más profundos con el espacio criptográfico. Con eso, blockchain ahora tiene una voz tron en Washington y Wall Street.
Si bien queda por ver exactamente hasta qué punto la nueva administración impulsará la legislación a favor de las criptomonedas , las señales son claras: las criptomonedas tendrán un tron apoyo en los niveles más altos del gobierno.
Institucionalización de las criptomonedas: ETF, apuestas líquidas y el papel de las grandes empresas monetarias
Los ETF de criptomonedas al contado han hecho posible hacer lo que alguna vez soñamos; Los inversores tradicionales ahora pueden ingresar al mercado sin tener que lidiar con las complejidades de comprar y mantener activos digitales directamente.
"Había personas que habrían estado asignando fondos a Bitcoin , pero como no había una manera tradicionalmente confiable, fácil y eficiente de hacerlo según sus circunstancias, no estaban allí", dijo Robbie Mitchnick de BlackRock en una entrevista con Yahoo Finance. "Y luego los ETF cambiaron eso".
Mientras tanto, el crecimiento de las finanzas descentralizadas ( defi ) se ha complementado con innovaciones como la participación líquida, que permite a los inversores institucionales apostar activos sin bloquearlos durante períodos prolongados.
Los protocolos de apuestas líquidas como Lido y EigenLayer han creado estrategias innovadoras para maximizar la eficiencia del capital y al mismo tiempo ofrecer recompensas por apostar. Han abierto oportunidades adicionales para que las instituciones interactúen más íntimamente con los activos digitales.
Legislación pro-cripto y el camino a seguir
Si bien el panorama regulatorio aún está en su infancia, en 2024 se han visto pasos positivos hacia una base imperativa de regulación: el camino hacia la claridad. Según expertos de la industria, estos cambios podrían tener un impacto mucho mayor en las altcoins que Bitcoin , que ya se beneficia de un marco regulatorio más defi .
Los próximos cambios en el entorno regulatorio, que harán que Paul Atkins se haga cargo de la SEC de EE. UU., podrían marcar el comienzo de una nueva ola de innovación, en la que los empresarios aprovecharán las tecnologías blockchain y tokenización para construir negocios significativos y con valor agregado.
Sin embargo, todavía quedan obstáculos por superar. Muchas instituciones financieras tradicionales, como Goldman Sachs, siguen siendo cautelosas con respecto a las criptomonedas. Para ellos, el obstáculo sigue siendo la incertidumbre actual en torno a los marcos regulatorios.
"Todo el mundo está especulando sobre cómo evolucionará ese marco regulatorio, pero aún no está claro cómo evolucionará", comentó David Solomon, director ejecutivo de Goldman Sachs, en una conferencia de Reuters.
A pesar de los temores de las instituciones financieras tradicionales, el optimismo en torno a las criptomonedas nunca ha sido tan grande, especialmente a la luz del aparente apoyo de la administración entrante.
Un año de crecimiento e innovación
De cara a 2025, las perspectivas para la industria de activos digitales son más brillantes que nunca. Con una administración pro-cripto y claridad regulatoria en el horizonte, el espacio está preparado para un crecimiento continuo. La creciente adopción de ETF de Bitcoin y Ethereum , junto con la creciente inversión institucional en defi y altcoins, prepara el escenario para un año tan tron .
2024 fue el año que sentó las bases para la revolución de las criptomonedas, pero 2025 probablemente será el año en el que la industria realmente madure. El flujo de capital hacia este espacio está aumentando y están surgiendo nuevas innovaciones a un ritmo acelerado.
Tanto para los entusiastas de los activos digitales como para los inversores, el futuro parece increíblemente prometedor. Si una mayor claridad, un entorno político favorable y una rápida adopción institucional se hacen realidad, el mercado de activos digitales podría cambiar para mejor.