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Con la llegada del cuarto trimestre del 2024, Grayscale ha renovado la lista trimestral de los 20 activos digitales que considera con alto potencial de rendimiento. Esta compañía, emisora de fondos en el mercado, actualiza dicho índice al cierre de cada trimestre si lo considera necesario y este no ha sido la excepción.
“El top 20 representa un conjunto diversificado de activos en todos los sectores de criptomonedas que, en nuestra opinión, tienen un alto potencial durante este trimestre”, precisa en un informe Grayscale Research, el brazo de investigación de la empresa.
La lista está diseñada para actualizarse con la evolución del mercado de activos digitales y se reequilibra al final de cada trimestre. Con el cierre del tercer trimestre del año, se agregaron a la lista los criptoactivos sui (SUI), bittensor (TAO), optimism (OP), helium (HNT), celo (CELO) y uma protocol (UMA).
Los nuevos activos del top reemplazaron a Render (RNDR), Mantle (MNT), ThorChain (RUNE), Pendle (PENDLE), Illuvium (ILV) y Raydium (RAY). “Grayscale Research sigue viendo valor en cada uno de estos proyectos. Sin embargo, creemos que la lista revisada de los 20 principales puede ofrecer rentabilidades ajustadas al riesgo más atractivas para este trimestre”, aclara.
Mientras tanto, se mantiene en la cabecera de la lista bitcoin (BTC), ether (ETH), solana (SOL) y toncoin (TON). A continuación, puede verse todos los activos del índice.
Las actualizaciones de los sectores de criptomonedas este año en el índice destacan temas emergentes para la industria de los activos digitales. Entre ellos, están el auge de las plataformas de inteligencia artificial (AI) descentralizadas como TAO, los esfuerzos por tokenizar los activos tradicionales y la popularidad de las memecoins.
Cabe señalar, de todas maneras, que Grayscale no integra en la lista a activos de tokenización y memecoins, sino a las monedas nativas de las redes que dan infraestructura a tales sectores.
Su enfoque para la selección contempla una serie de factores, como el crecimiento/adopción de la red, los próximos catalizadores, la sostenibilidad de los fundamentos, la valoración de los tokens, la inflación de la oferta de tokens y los posibles riesgos de cola.
El rendimiento de las criptomonedas se destaca en 2024
Desde el punto de vista de los rendimientos, bitcoin y el sector de las criptomonedas han superado a otros segmentos del mercado en 2024, resalta el informe de Grayscale. Y, en lo que respecta al nicho de criptoactivos, BTC ha liderado el rendimiento desde el inicio de su actual ciclo alcista hace casi dos años, como exhibe el gráfico.
El rendimiento superior de bitcoin frente a otros activos digitales refleja, según Grayscale, el exitoso lanzamiento este año de sus fondos cotizados en bolsa (ETF) en el mercado estadounidense y un contexto macroeconómico favorable para el activo. Además, resalta que no tiene competencia en lo que respecta a su esencia como activo escaso descentralizado.
Ethereum y otras plataformas de contratos inteligentes en el punto de la mira
“A diferencia de Bitcoin, que domina el sector de las criptomonedas, Ethereum se enfrenta a una competencia significativa dentro del sector de las criptomonedas de las plataformas de contratos inteligentes”, advierte Grayscale.
Una serie de plataformas alternativas de contratos inteligentes han ganado terreno este año, incluidas Solana, Toncoin, Tron y Near, así como incorporaciones más nuevas como Sui que se lanzó el año pasado. El token homónimo de esta última red registra, como reportó CriptoNoticias, una apreciación de 138% el último mes, el mejor rendimiento de los principales 100 criptoactivos.
La creciente competencia explica las nuevas integraciones de su top 20, como Sui y Optimism por su red de alto rendimiento. En cuanto a Celo y Uma, las destaca por facilitar la adopción de stablecoins y mercados de predicción como Polymarket. Mientras tanto, Helium posibilita infraestructura física descentralizada (DePin) y Bittensor apps de AI.
No obstante, aunque ETH ha tenido un rendimiento inferior al de BTC en lo que va de año, ha superado al índice del sector de las plataformas de contratos inteligentes. Además, sigue siendo el líder de dicha categoría, con el mayor número de aplicaciones, desarrolladores, ingresos por tarifas y valor bloqueado.
“Grayscale Research espera que todo el sector de las criptomonedas de las plataformas de contratos inteligentes crezca, en términos de usuarios, transacciones y tarifas, lo que podría beneficiar a todos los activos de la categoría”, afirma. Esto aplica también para Ethereum.
“Debido a que es el líder de la categoría, es difícil imaginar un período de crecimiento sostenido en el segmento de plataformas de contratos inteligentes que no beneficie a Ethereum”, dice. Por esta razón, a pesar de que enfrenta a una competencia significativa, en su opinión, Ethereum sigue siendo un activo atractivo dentro de dicho sector.
Agrega además que de momento el entorno regulatorio beneficia a Ethereum frente a su competencia. Se ve plasmado eso en la aprobación de sus ETF en Estados Unidos, mientras los de otras altcoins aún están en evaluación.
Las elecciones en Estados Unidos posibilitan alta volatilidad para las criptomonedas
Grayscale aclara que todos los activos de su lista tienen alta volatilidad de precios y deben considerarse de alto riesgo. En parte, recalca que esto proviene de la incertidumbre regulatoria y marcoeconómica, así como las elecciones estadounidenses en Estados Unidos previstas para noviembre.
Sobre las elecciones, el candidato republicano y expresidente Donald Trump ha abrazado claramente la industria de los activos digitales. Mientras tanto, la candidata demócrata y vicepresidenta Kamala Harris está mostrando un tono más calmo. Recientemente dijo que su administración “fomentará tecnologías innovadoras como la IA y los activos digitales, al tiempo que protegerá a los consumidores e inversionistas”.
Esto ocurre en un escenario de recortes de tasas de interés que aumenta la liquidez, al mismo tiempo que refleja debilidad de la economía. Por ende, es posible ver alta volatilidad en lo que resta del 2024 dependiendo del desarrollo económico y político.
Aclaración: el presente artículo está escrito a modo informativo. No constituye un consejo financiero ni recomendación de inversión.