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Larry Cermak, vicepresidente de investigación
Arbitrum, Optimism, Starknet y zkSync lanzarán sus tokens en el primer semestre de 1, y tendrán un rendimiento similar al de las capas 2022 (L1) en 1. Los incentivos de las fichas harán que los ecosistemas de la capa 2021 (L2) acumulen una gran TVL, y Los puentes de liquidez cruzados de L2 harán que las desventajas sobre los L2 más centralizados sean más manejables. Los paquetes acumulativos optimistas se adoptarán mucho más rápido inicialmente debido a la compatibilidad con EVM. Aún así, eventualmente, los conjuntos ZK componibles encabezados por Starkware serán los ganadores debido a una mejor optimización, pero la adopción será lenta debido a un nuevo lenguaje de programación. La adopción de StarkNet eventualmente seguirá un camino similar al de Solana: un comienzo lento pero un crecimiento explosivo después de eso.
La fusión de ETH 2.0 finalmente ocurrirá en 2022, pero solo será hacia fines de año, no en el primer trimestre de 1, como se anticipó inicialmente. La tendencia DeFi 2022 no se sostiene, pero se seguirán desarrollando nuevos modelos de economía de fichas más creativos. Algunos tokens DeFi 2.0 volverán después de renovar su economía de tokens, de manera similar a YFI. Cardano seguirá siendo decepcionante en términos de aplicaciones DeFi construidas sobre él, y la exageración no podrá sostener el precio.
Ethereum no cambiará Bitcoin, Solana no cambiará Ethereum. No habrá un mercado bajista prolongado en todos los ámbitos, pero algunos tokens caerán más del 90%. Las criptomonedas en su conjunto seguirán estando menos correlacionadas en general.
Las NFT tendrán otro año fuerte, pero no será tan pesado como en la imagen de perfil (PFP) como en 2021. OpenSea perderá mucha participación de mercado a medida que las alternativas aborden sus problemas y tengan un enfoque orientado a la comunidad junto con el reparto de ingresos. tokens.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobará un ETF de Ethereum basado en futuros, pero no aprobará un ETF de BTC (o ETH) al contado. La SEC también ejercerá presión sobre las prácticas de cotización indulgentes para los intercambios con sede en EE. UU. Como Coinbase.
Habrá nuevos estándares universales para todas las monedas estables respaldadas por USD, pero no serán prohibidas por completo. Del mismo modo, los grandes intercambios con sede en EE. UU. No prohibirán los retiros a billeteras externas no verificadas, pero el Departamento del Tesoro seguirá siendo agresivo.
Dubai y las Bahamas se convertirán en el centro de la sede de intercambios globales.
Steven Zheng, director de investigación, contenido
Después de un año asombroso en términos de acción del precio y actividad económica, espero que 2022 sea el año de meseta para las cadenas de bloques L1, ya que el mercado comienza a valorar la cantidad de innovación en una cadena frente a la cantidad de horquillas imitadoras de productos básicos.
Las cadenas de bloques L1 que sobreviven a la modificación de precios de la innovación son las que tienen productos verdaderamente únicos que aprovechan las ventajas de sus cadenas nativas en lugar de simplemente ofrecer tarifas de transacción más baratas.
2022 también verá un aumento en la financiarización de las NFT, con el despegue de los protocolos de préstamos NFT.
Lars Hoffmann, director de investigación, diligencia
La estructura general del mercado continúa madurando, y los intercambios centralizados (CEX) de los países en desarrollo están teniendo un gran año. Los volúmenes de opciones continúan creciendo a medida que más bancos incorporan ofertas de cifrado en productos estructurados.
En términos de regulación, la Unión Europea (UE) da grandes pasos hacia un marco regulatorio inesperadamente liberal para las criptomonedas. Sin embargo, las monedas estables continúan siendo objeto de un mayor escrutinio de todas las DeFi. Espere que la participación de mercado respectiva de Tether caiga por debajo del 40%.
Un número cada vez mayor de empresas no criptográficas lanza tokens en un esfuerzo por monetizar mejor sus bases de usuarios, interactuar y recompensar a sus bases de usuarios de forma más directa.
Igor Igamberdiev, director de investigación, datos
Habrá una mejora significativa en la UI / UX de las carteras criptográficas debido a la transición a un mundo de cadenas múltiples. No habrá un solo ganador entre las billeteras web y habrá nuevas formas de generar ingresos basados no solo en las tarifas de intercambio.
La disponibilidad de datos en cadena solo empeorará debido a la abundancia de transacciones de spam en L1 baratos. Es poco probable que The Graph logre la adopción y el soporte estable para todas las redes anunciadas de manera descentralizada.
La 'seguridad a través de la oscuridad' seguirá siendo la razón principal del pequeño número de exploits en cadenas que no son EVM. Sin embargo, pasará mucho tiempo hasta que los atacantes entren y ataquen con éxito proyectos en WASM y otras cadenas de máquinas virtuales debido a la falta de expertos en seguridad.
Aparecerá un número más significativo de clientes de nodos de blockchain, lo que, por un lado, facilitará el manejo de las cargas y, por otro, conducirá más a menudo a bifurcaciones de consenso. Las implementaciones de Go y Rust seguirán siendo las más populares.
La extracción de MEV en cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) dejará de ser algo trivial, como sucedió con Ethereum el año pasado. A pesar de esto, la cantidad de competidores disminuirá significativamente ya que ejecutar los nodos para la extracción de datos será costoso.
La implementación actual de los juegos P2E y Metaverse no logrará un éxito significativo, pero los nuevos enfoques permitirán un gran avance en esta dirección. Las mecánicas Ponzi destinadas exclusivamente a ganar dinero en lugar de divertirse en los juegos serán cosa del pasado.
Muchas narrativas como la minería de liquidez o los mercados de predicción desaparecerán, como sucedió con los juegos de azar y los cálculos descentralizados en 2018. Una posible caída del mercado disminuirá un poco el interés de los desarrolladores en temas sobrevalorados y les permitirá volver a crear productos verdaderamente innovadores en blockchains.
Ethereum cambiará a PoS, pero este hito no afectará significativamente el precio de ETH. Retirar ETH apostado, a su vez, podría llevar a una caída en el precio debido al deseo de algunos apostadores que no usaron soluciones de apuesta líquida como Lido de obtener ganancias 5x.
Eden Au, directora de investigación, contenido
La liquidez propiedad del protocolo se convertirá en una norma para impulsar la liquidez.
El mecanismo de bloqueo de votos de Curve se extenderá por todo el panorama de la gobernanza de DeFi para realinear los intereses entre los usuarios del protocolo y los titulares de tokens.
Los derivados nacientes como los perpetuos de poder y las opciones eternas comenzarán a ganar impulso, posiblemente impulsados por incentivos simbólicos a medida que se vuelvan a empaquetar en productos estructurados.
El bloqueo geográfico se convertirá en una norma para las interfaces DeFi alojadas de forma centralizada, mientras que un número cada vez mayor de protocolos desarrollará (o incentivará a terceros para que desarrollen) interfaces alternativas con soluciones de alojamiento descentralizado.
Polkadot y Cosmos tendrán su propia “temporada de cadenas múltiples” con un uso cada vez mayor del formato XCM y Cosmos IBC, respectivamente.
A pesar del aumento de los resúmenes de ZK, los resúmenes optimistas ganarán un volumen significativo y pegajoso después del soporte de los principales CEX. Arbitrum u Optimism (o ambos) lanzarán un token descentralizando el secuenciador.
StarkNet dominará el espacio de acumulación de ZK en casi todas las métricas por un margen significativo.
CryptoPunks superará a BAYC en capitalización de mercado mínima.
ETH no invertirá BTC en la capitalización de mercado, pero la brecha se reducirá.
Andrew Cahill, director de investigación, informes
Las capas 1 multicadena (p. Ej., ATOM, DOT) superan a las capas 1 monolíticas (p. Ej., SOL, ADA).
Ethereum se fusiona con PoS en el tercer trimestre de 3.
Al menos un token de Ethereum Layer-2 alcanza el top 10 por capitalización de mercado.
La SEC no aprueba un ETF de Bitcoin al contado. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) cotiza entre un descuento del 25% y una prima del 10%.
George Calle, director de investigación, servicios al cliente
Las firmas tradicionales de PE / VC se volvieron mucho más activas en cripto en 2021, ya que la inversión privada aumentó a $ 25 mil millones desde solo $ 3 mil millones en 2020. La mayoría se asignó a través de acuerdos de financiamiento de capital para empresas de infraestructura, intercambio y servicios, la estrategia es obtener exposición direccional a el sector minimizando el riesgo de activos específicos y la complejidad operativa. En 2022, se espera que algunas de estas empresas contraten, se asocien o adquieran capacidades para custodiar directamente las criptomonedas, ejecutar oportunidades de rendimiento en cadena y participar en la gobernanza.
A medida que las firmas de inversión nativas criptográficas continúan recaudando fondos de nueve a diez cifras, se espera que el lanzamiento de tokens, el desbloqueo y los grandes volcados de cotización en bolsa se intensifiquen luego del cambio en el dominio hacia el capital institucional. Los nuevos protocolos exitosos se adaptarán siendo más creativos sobre el lanzamiento aéreo y las calificaciones de acceso, imponiendo bloqueos más estrictos por parte de los primeros inversores y, en general, siendo más diligentes en torno a la descentralización y la distribución para obtener el apoyo de la comunidad.
El superciclo permanece intacto. La mayor parte de la atención durante el primer semestre de 1 se centrará en los Ethereum L2022, los L2 de múltiples cadenas y los dos protocolos DeFi existentes que se someten a reestructuraciones de tesorería junto con nuevos protocolos netos que apuntan a agregar liquidez y votos. La infraestructura será importante, y la creación de puentes será un ejemplo temprano.
En H2 2022, espere una prominencia significativa de Ethereum y volúmenes récord durante la transición a ETH 2.0 a medida que las instituciones con mandatos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), como los bancos y los fondos soberanos, de repente puedan cambiar públicamente su tono en la plataforma blockchain con las aplicaciones más líquidas y, por lo tanto, las criptomonedas en general.
Bitcoin superará a las acciones, pero quedará rezagado dentro de las carteras de cifrado. No se aprobará un ETF al contado, pero la infraestructura que rodea a la moneda naranja OG continuará desarrollándose, allanando el camino para su adopción más amplia dentro de las carteras durante los próximos 3-5 años.
Greg Lim, analista de investigación sénior
Creo que veremos una mayor participación institucional de TradFi y de empresas nativas no criptográficas. Con la inflación en Estados Unidos en máximos históricos del 6.8%, no sigue siendo viable mantener grandes valores de Nivel I y / o II en los balances generales que están generando un rendimiento negativo. Las primeras empresas en implementar DeFi y protocolos de participación pasarán a la historia como adoptantes y campeonas del futuro sobre cómo optimizar adecuadamente los balances. En 2021, vimos nombres conocidos de primera línea como Visa comprando NFT y entrando en activos digitales. Los servicios de FinTech y de pago también continuarán cambiando hacia la adopción de activos digitales, ya que en el lado minorista, los activos digitales reducen el obstáculo para el acceso a préstamos, apuestas, pagos y banca tradicional para los históricamente marginados. Si bien muchas instituciones y participantes de TradFi siguen siendo escépticos, ya no pueden ignorar las criptomonedas como una clase de activo legítimo. En mi opinión, muchos de ellos no son ni alcistas ni bajistas, sino que simplemente quieren adoptar para "no quedarse atrás" y para las coberturas de tipo de cambio e inflación inherentes. El obstáculo más grande para su entrada es impulsado por la regulación interna, el cumplimiento y la infraestructura necesaria que necesitan para sentirse cómodos para custodiar o mantener su propio balance.
Abraham Eid, analista de investigación
Mientras continúa el interés en otras cadenas de bloques L1, veremos que se forma una fuerte narrativa en torno a la capacidad de Ethereum para escalar con acumulaciones optimistas más desarrolladas, así como la proliferación de acumulaciones ZK (predominantemente Starkware y zkSync).
Ethereum también verá un aumento de las entradas institucionales en comparación con Bitcoin, principalmente liderado por la narrativa cambiante de ESG con la transición a PoS.
Las NFT continuamente se dan cuenta de un alcance de utilidad fuera del arte digital, viendo una serie de casos de uso que convergen en los instrumentos tradicionales del mercado de capitales, como los préstamos garantizados. Además, los juegos de blockchain comienzan a ganar más paridad de funciones con los juegos tradicionales, ayudados por la descarga de transacciones en el juego a soluciones generalizables de acumulación de ZK.
Afif Bandak, analista de investigación
La fusión tiene éxito y Ethereum se convierte oficialmente en una cadena de puntos de venta. Los juegos modulares de blockchain y las innovaciones de disponibilidad de datos reciben más atención.
Los ecosistemas L2 de Ethereum comienzan a tomar forma, las nuevas aplicaciones comienzan a lanzarse de forma nativa en L2 y los tokens de protocolo L2 (nuevos y antiguos) se convierten en un comercio popular en 2022. Los paquetes acumulativos de ZK generalizados comienzan a materializarse, ganando algo de tracción hacia el final del año en 2023.
DeFi 1.0 regresa. Uniswap v3 genera $ 1 billón en volumen trimestral. Los productos estructurados son una narrativa poderosa. Squeeth agita los derivados en cadena. La liquidez propiedad del protocolo cae en desgracia.
Nuevos actores institucionales ingresan a la carrera de las monedas estables. La oferta del USDC invierte la oferta del USDT. La macro turbulencia se extiende a las criptomonedas a medida que aumentan las tasas a largo plazo. Las preocupaciones regulatorias volverán a centrarse en el segundo semestre de 2.
Arnold Toh, analista de investigación
Los L2 comenzarán a dominar el espacio una vez que se lance su token (destinado a descentralizar los nodos de secuenciación). Es probable que los paquetes acumulativos ZK dominen los paquetes acumulativos optimistas desde el tercer trimestre de 3 en adelante, considerando la madurez relativa de ambas tecnologías en la actualidad.
Es probable que Polygon se convierta en una de las mayores soluciones L2 con el lanzamiento de sus soluciones ZK-rollup.
Los NFT de juegos probablemente enfrentarán los ciclos de bombeo y descarga que plagaron la manía de la oferta inicial de monedas (ICO) en 2017, y el juego para ganar (P2E) no será sostenible a largo plazo. La mayoría de los juegos sostenibles solo incorporarán pequeñas cantidades de ganancias para los jugadores (por ejemplo, Gods Unchained).
Los L1 seguirán superando a Bitcoin y Ethereum a medida que más inversores buscarán operaciones de mayor riesgo y recompensa al construir una posición con esos tokens. Los tokens L1 de mediana capitalización con una interfaz utilizable probablemente verán la mayor acción del precio.
Los tokens de OHM forks se convertirán en un medio para transferencias de valor entre puentes
Carlos Guzman, analista de investigación
Es probable que veamos un entorno macro con una política monetaria y fiscal más estricta que en 2020 y 2021, lo que provocará una rotación lejos de los activos de alto riesgo y una acción del precio moderada en las criptomonedas.
Independientemente, las instituciones continuarán buscando formas de participar en DeFi y cripto en general en busca de mayores rendimientos. Como resultado, espero que más proyectos DeFi publiquen versiones habilitadas y autorizadas de KYC de sus protocolos para incorporar el capital institucional.
Aunque la fusión de Ethereum ocurrirá, no abordará de manera significativa los problemas de escalabilidad, que probablemente permanecerán hasta la introducción de la fragmentación. Como tal, los L2 y los L1 alternativos continuarán ganando participación de mercado liderados inicialmente por cadenas compatibles con EVM, cadenas laterales y acumulaciones optimistas. Los paquetes acumulativos de ZK probablemente ganarán más tracción más adelante en el año a medida que la tecnología madure y los desarrolladores se acostumbren a la idiosincrasia del desarrollo para esos entornos.
La interoperabilidad será una narrativa central durante todo el año, lo que atraerá una mayor atención hacia Cosmos y Polkadot. Por lo tanto, los protocolos DeFi de cadena cruzada ganarán mayor tracción.
El aumento de la mercantilización de L1 y L2 significará que los protocolos ganadores serán aquellos que realmente puedan diferenciarse en términos de experiencia de usuario, tarifas y seguridad.
El sector de seguros y auditoría de protocolos experimentará un crecimiento significativo debido a la demanda continua de protección contra exploits.
Carlos Reyes, analista de investigación
El mercado en general seguirá dejando atrás movimientos de precios direccionales uniformes.
Los ganadores de la cadena de bloques L1 emergerán, dejando solo un puñado para sobrevivir y crecer, mientras que el resto se estabilizará en precio y desarrollo, similar a la cantidad de monedas ICO de 2017 que no han tenido un movimiento real a pesar del crecimiento general de la industria.
Las NFT continuarán expandiéndose más allá de la manía de PFP, y las NFT de juegos serán el primer paso claro hacia un nuevo territorio.
Si bien los juegos serán una tendencia líder para 2022, muchos desarrolladores se darán cuenta de lo diferente y desafiante que es el diseño de juegos (no se puede simplemente bifurcar el código y colocar un nuevo sitio web). Como resultado, los proyectos que se suban al tren de los "juegos" tendrán dificultades para cumplir con las expectativas. Además, otros proyectos tendrán dificultades porque hay una gran diferencia entre un proyecto DeFi con un juego como componente secundario y un juego más tradicional con aspectos de blockchain incorporados, por ejemplo, la propiedad de elementos a través de NFT o aspectos P2E como mecánica central del juego.
Edvinas Rupkus, analista de investigación
La actualización de Ethereum 2.0 o la ausencia de ella será un gran tema de conversación dentro de la comunidad criptográfica que, si no tiene éxito, podría llevar a que otras capas 1 capitalicen la impaciencia de los inversores por una cadena Ethereum más escalable y más barata. Predigo que ETH 2.0 se lanzará con éxito, ganando una cuota de mercado de cifrado aún más significativa en 2022.
La utilidad NFT para juegos continuará dando grandes pasos a medida que los equipos de desarrollo de juegos heredados más populares se asociarán con desarrolladores de cifrado para lanzar juegos basados en blockchain. Solana podría posicionarse bien para este mercado debido a su escalabilidad y costos de transacción económicos (muy dependientes del estado de actualización de Ethereum 2.0). Además, espero que un mayor número de artistas musicales populares exploren la posibilidad de utilizar la tecnología blockchain (etiquetas lanzadas como NFT o lanzamiento de tokens de fan) para su beneficio en las condiciones actualmente desfavorables de la industria de la música heredada.
Eric Tong, analista de investigación
Las NFT continuarán integrándose con instituciones establecidas y es posible que veamos grandes empresas de tecnología como Meta, Apple, Amazon o Google, comenzar a integrar el “metaverso” con sus productos de hardware AR / VR. Si esto no sucede en 2022, solo continuará desarrollándose en el futuro.
Otros casos de uso de NFT, como los juegos y la música, se convertirán en el foco del mercado NFT más amplio a medida que sus casos de uso continúen desarrollándose y crezca el interés.
La fusión de ETH ocurrirá, pero no cambiará los problemas de escalabilidad actuales tanto como la mayoría cree que lo hará. A medida que se lancen soluciones de escalado L2 como zkSync, Loopring y Starknet, desviarán la atención de la red principal de Ethereum. Sin embargo, una gran barrera seguirá siendo el aspecto de la necesidad de transferir fondos. Aún está por verse si estas soluciones de escalado L2 pueden integrarse directamente con la interfaz de usuario de la red principal de Ethereum para brindar una experiencia perfecta.
Los rollups ZK superarán a los rollup optimistas.
Erina Azmi, analista de investigación
Anticipo que más tierras virtuales aumentarán de valor en The Sandbox, Decentraland, Somnium Space y Crypto Voxel a lo largo de 2022. Una de las razones es que más constructores independientes desarrollarán y alojarán su contenido en sus tierras, lo que resultará en una mayor generación de ingresos para aquellos constructores y los protocolos detrás de esos metaversos.
Posteriormente, surgirán protocolos de 'intermediarios' que actúan como intermediarios y tasadores de tierras entre vendedores y compradores de tierras, debido a la alta asimetría de información debido al analfabetismo en cadena.
La capitalización de mercado total de las criptomonedas seguirá aumentando y surgirán numerosos sectores nuevos. Sin embargo, es posible que no experimente el mismo tipo de crecimiento que vimos en 2021. Los nuevos inversores pueden preferir la inversión pasiva a través de índices. Index Coop mantendrá su posición de liderazgo en el mercado y es posible que sus activos bajo administración (AUM) crezcan a $ 1 mil millones para fines de 2022. Además, veremos muchos índices nuevos, como el índice Top-5 DAO y el índice Layer-2. .
Aparte de eso, existe una fuerte percepción pública de que las criptomonedas son dañinas para el medio ambiente. Por lo tanto, habrá un cambio en muchos proyectos hacia una mayor reducción de carbono mediante el uso de cadenas de puntos de venta. Los proyectos nuevos y existentes enfatizarán la narrativa ESG, principalmente para atraer minoristas y adoptantes institucionales.
Florence, analista de investigación
Con la inflación continuando desenfrenada en la economía global en parte debido a la agresiva impresión de dinero que alimentó una gran corrida alcista en los mercados de acciones y criptomonedas en 2021, predigo algún tipo de retroceso y un mercado bajista prolongado en el futuro. Durante este mercado bajista, es muy probable que los inversores institucionales y minoristas muevan su dinero a monedas estables e inviertan en protocolos DeFi para maximizar los rendimientos.
Hayden Booms, analista de investigación
Las comunidades de juegos de NFT se impacientan con el proceso de desarrollo. Los jugadores que esperan proyectos de juegos NFT como Star Atlas se cansarán de la duración del proceso de desarrollo necesario para crear el primer juego basado en blockchain con calificación AAA.
Se requerirá KYC en todos los principales intercambios centralizados que aún permiten cuentas no verificadas, como KuCoin.
Un ETF de Bitcoin al contado con sede en EE. UU. No se aprobará en 2022. La SEC retrasará las decisiones sobre las solicitudes de ETF de Bitcoin al contado, lo que prolongará el proceso de aprobación y, en última instancia, rechazará todas las solicitudes de ETF de Bitcoin al contado en 2022.
La fusión de ETH PoS no sucederá en 2022. El proceso de desarrollo generalmente toma más tiempo de lo esperado, lo que empujará la fusión de ETH PoW a PoS hasta 2023.
En 25 se producirá una explotación importante de al menos 2022 millones de dólares en Solana. Solana tiene la reputación de no realizar explotaciones contra proyectos construidos en la cadena de bloques de Solana. Desafortunadamente, en 2022 creo que esto cambiará, y una gran explotación de al menos $ 25 millones ocurrirá en 2022.
Hiroki Kotabe, analista de investigación
El interés en Web3 seguirá aumentando hasta 2022 y, como resultado, el conocimiento sobre las tecnologías involucradas (por ejemplo, qué es útil, qué no lo es, etc.) también crecerá. Esto significa que un mayor porcentaje de personas estarán interesadas en las criptomonedas desde el punto de vista de la tecnología / uso y un porcentaje menor de personas desde el punto de vista del juego. Pero será un cambio lento, y todavía habrá un gran porcentaje de estos últimos y, en general, más de ambos.
Las valoraciones comenzarán a reflejar ese nuevo conocimiento. Por ejemplo, con menos interés en las monedas meme y más interés en proyectos que sean demostrablemente útiles y parezcan prometedores.
La gente comenzará a ver a ETH como el token y la moneda de Web3, creando una presión al alza en los precios. Pero el cambio estructural en la actividad de Ethereum a L2, así como las cadenas laterales, creará una presión de precios a la baja en ETH.
La gente comenzará a ver más diferencias entre tokens como ETH y BTC (y otros), lo que conducirá a una menor correlación en el mercado de cifrado en su conjunto y a una mayor rotación del sector según las condiciones sociales y económicas.
En la infraestructura Web3, una mayor conciencia de la diversificación excesiva y la integración insuficiente generará interés en proyectos de infraestructura que permitan la interoperabilidad. Además, los cuellos de botella de centralización en Web3 también generarán interés en proyectos que permitan la descentralización.
Jae Oh Song, analista de investigación
La narrativa de NFT se extenderá fuertemente al mercado de 2022. Espero que surja un modelo de negocio maduro tanto de la industria de la música como del entretenimiento deportivo. Creo que esto puede llevar a otro "boom de verano de DeFi" de tokens relacionados con NFT y metaverso que interconectan a las celebridades con los fanáticos.
Puede haber un intento de regulación sólido y específico por parte de los gobiernos para regular las transacciones entre intercambios centralizados para prevenir el lavado de dinero, especialmente en el este de Asia.
Los protocolos L1 que mostraron un crecimiento astronómico en 2021 ahora tendrían que competir con los protocolos L2.
Polkadot y Cosmos ganarán interés a medida que florezca su ecosistema de paracadena.
El mercado de criptomonedas en general puede sufrir durante el primer trimestre de 1 debido a la rápida reducción gradual y la actitud de aversión al riesgo de los inversores. Sin embargo, creo que el mercado volverá a un entorno alcista antes del tercer trimestre de 2022 con la recuperación de la macroeconomía y la tecnología NFT abrumando la narrativa del mercado.
Lucas Jevtic, analista de investigación
Un mayor crecimiento de los productos estructurados de activos digitales a medida que la regulación continúa evolucionando, especialmente en los EE. UU. ETF potencialmente más apalancados y cortos sobre futuros de BTC. No hay ETF de BTC al contado en 2022.
Habrá un ETF de futuros de ETH en 2022.
CME invierte Binance en interés abierto en futuros de BTC.
Los productos estructurados más complejos ofrecidos y el crecimiento de la participación institucional en los mercados de criptomonedas conducirán a una mayor actividad en el mercado de opciones.
Es probable que Deribit lance opciones en más altcoins.
Melanie Goldsmith, analista de investigación
Los protocolos como Polkadot que promueven la interoperabilidad y la utilidad verán una afluencia de L1 que buscan construir sobre su infraestructura existente y será el modo principal en el que los financieros tradicionales se conectarán con DeFi (por ejemplo, Acala). El exitoso lanzamiento de las paracaídas de Polkadot ha demostrado un interés y una adopción de la comunidad lo suficientemente significativos, desde el principio, dentro del proyecto e inspirará a los proyectos Web3 para reunir importantes fondos de crowdsourcing. Dicho esto, la idea de los L0 verá un crecimiento mayor que los L1 en 2022.
Habrá un cambio de enfoque en el ámbito de los juegos NFT a UX / UI. Si se cumple este parámetro, habrá una afluencia de jugadores convencionales que busquen una amalgama de experiencias de jugar para ganar y jugar por diversión en el metaverso. Estos juegos eliminarán la costosa barrera de entrada asociada con los juegos que ofrecen personajes NFT; Las estructuras de arrendamiento de NFT dentro del juego se volverán más populares que los gremios de juegos entre los novatos en criptografía.
Rebecca Stevens, analista de investigación
Los paquetes acumulativos ZK superarán a los paquetes acumulativos optimistas en 2022 después del soporte anticipado de zkEVM de zkSync y El Cairo de Starkware, lo que hará que los paquetes acumulativos ZK sean más fáciles de utilizar y limitará los paquetes acumulativos optimistas que tenían en el mercado. Los paquetes acumulativos de ZK ya ofrecen tarifas más bajas y una selección más amplia de proyectos que los utilicen los impulsará hacia adelante.
ETH 2.0 lanzará con éxito la fase 1 en algún momento durante 2022, y reavivará la discusión sobre el impacto ambiental de las criptomonedas. La conversación continuará centrándose en la Prueba de trabajo (PoW) de Bitcoin, pero no surgirá nada nuevo.
Los NFT ganarán terreno a medida que surjan nuevos casos de uso más allá del arte principal / coleccionables y juegos. Además, el interés general seguirá creciendo a medida que más celebridades y figuras públicas compren NFT y lancen o colaboren en sus propios proyectos.
Saurabh Deshpande, analista de investigación
Los L2 lanzarán tokens para aumentar la adopción, los intercambios implementarán depósitos / retiros directamente a los L2, y las transacciones de la capa base de Ethereum serán raras para los usuarios promedio.
En general, los tokens comenzarán a desacoplarse y las criptomonedas verán una rotación del sector similar a la de las acciones globales.
Los productos estructurados comenzarán a cobrar fuerza. A medida que los rendimientos de las monedas estables liderados por la inflación del protocolo se reducen y el mercado madura aún más, las estrategias de venta de compra / venta recibirán atención.
Ethereum pasará a PoS hacia finales de año.
La narrativa P2E se verá afectada (la construcción de juegos será importante). Subsidiar a los jugadores no será suficiente para incorporar y retener a los jugadores.
Las NFT se expandirán más allá de los jpegs, y las marcas establecidas utilizarán las NFT para mantener / aumentar la lealtad a la marca.
Las empresas Web2 intentarán lanzar productos Web3, y los VC / inversores Web2 incluirán cripto en sus carteras.
Thomas Bialek, analista de investigación
A pesar de su actual dominio del mercado, OpenSea perderá terreno frente a los competidores emergentes que adoptan un enfoque más centrado en la comunidad, lo que les permitirá reducir la cuota de mercado de OpenSea.
El mercado de NFT resurgirá de su pausa, con un volumen de comercio mensual de NFT que superará su ATH anterior en el primer trimestre de 1. En el proceso, el capital rotará de nuevo a proyectos NFT de primera categoría, como Art Blocks o CryptoPunks. Además, la actividad comercial de NFT seguirá proliferando en todas las cadenas, reforzando la fuerza relativa de los florecientes ecosistemas de NFT en otras cadenas.
A pesar de sus enormes cofres de guerra, la mayoría de los proyectos de juegos de blockchain no se cumplirán, cambiando la narrativa hacia la noción de que las valoraciones se han adelantado a los fundamentos.
En la batalla por las soluciones de escalamiento L2, los rollups ZK ganarán a los rollup optimistas y ganarán más impulso.
Wolfie Zhao, analista de investigación
El hashrate de Bitcoin alcanza el nivel de 300 EH / sy más de la mitad del poder de hash de la red Bitcoin se ubicará en América del Norte.
Habrá más de 30 compañías mineras de Bitcoin que cotizan en bolsa para fines de 2022 y sus actividades de recaudación de fondos de capital o deuda continuarán estableciendo nuevos récords para tener capital de trabajo adicional para pagar los pedidos anticipados de los mineros. Por tanto, continuará la dilución de sus existencias circulantes. Algunas de las empresas mineras que han adoptado una estrategia de "retención" hasta ahora comenzarán a vender algunas de sus tenencias de bitcoins o al menos las prometerán como garantía para tomar prestadas deudas.
ETH2.0 ocurrirá en 2022. El hashrate de Ethereum continuará estableciendo nuevos récords después de pasar el umbral de 1 PH / s hasta que se decida una fecha límite firme para el cambio de prueba de participación. Antes de que eso suceda, Ethereum seguirá siendo la mejor opción para la minería de GPU. Habrá un volcado de tarjetas gráficas en el momento del cambio en el mercado de segunda mano, pero otras monedas de prueba de trabajo también podrían ver un gran impulso de hashrate. Los mineros Ethash ASIC, por otro lado, se depreciarán gradualmente y se volverán obsoletos a menos que el precio de ETC aumente sustancialmente en 2022 para atraer a los mineros ETH ASIC.
Simon Cousaert, analista de investigación
Los protocolos DeFi clásicos adoptarán el modelo veToken para adjuntar mayores casos de uso a su token de gobernanza. La premisa básica es bloquear el token de gobernanza para obtener ventajas sobre las personas que no bloquean el token. Este bloqueo de tokens podría hacer que estos tokens se revaloricen nuevamente después del relativo mercado bajista de DeFi en los últimos meses. Proyectos como Convex tienen la oportunidad de hacer uso de esta dinámica.
La infraestructura se vuelve cada vez más importante. Si bien esto incluye una amplia gama de temas, sospecho que las áreas de desarrollo más activas estarán en la infraestructura entre cadenas de bloques y la infraestructura relacionada con NFT (por ejemplo, los mercados y la intersección NFT y DeFi).
Los índices de cifrado descentralizados (por ejemplo, DPI, DATA, MVI, BED) serán cada vez más populares y atraerán a más inversores minoristas.
La relación señal / ruido de información, datos y proyectos sigue disminuyendo a medida que la tecnología blockchain se vuelve más popular y más barata con una mayor UX.
Mohamed Ayadi, analista de investigación
Las monedas estables algorítmicas continúan creciendo exponencialmente y se acercan a las monedas estables centralizadas en la capitalización de mercado combinada total, ya que el escrutinio regulatorio es más alto que nunca.
Más instituciones agregarán BTC a su balance, y aquellas que ya lo han hecho aumentarán su asignación.
El estudio de juegos AAA lanzará un juego P2E a fines de 2022, lo que acelerará aún más la adopción de P2E.
Polkadot y Cosmos alcanzarán a Solana y Avalanche. 2022 será el año de las cadenas de interoperabilidad de capa 0.
Ethereum no invertirá Bitcoin.
Los Ethereum L2 lanzarán sus tokens, lo que dará como resultado que los L2 compitan con las cadenas L1 en la actividad del usuario.
Más empresas de la “Web 2.0” acudirán en masa al metaverso siguiendo los pasos de Meta. Las NFT encontrarán una nueva utilidad / caso de uso, y Opensea tendrá dificultades para mantenerse como el principal mercado de NFT.
Un ETF de Ethereum Futures seguirá la exitosa fusión 2.0.
David Wang, analista de investigación
Los mercados de criptomonedas en general continúan desacoplados de BTC, y los sectores tienen diferentes períodos de apreciación y desaceleración de precios. Sin embargo, la probabilidad de un mercado bajista extendido en todo el mercado que no sea causado por condiciones económicas más amplias se reduce a medida que el capital constante continúa fluyendo.
Los volúmenes de NFT continúan con una tendencia a la baja en general, y el entusiasmo por los proyectos de “metaverso” resulta ser prematuro. Sin embargo, un nuevo caso de uso de NFT se convertirá en la porción dominante del mercado, destronando a los coleccionables y los juegos.
UST se convierte en la segunda moneda estable más grande, detrás del USDT. La capitalización total del mercado de las monedas estables supera los $ 500 mil millones.
Habrá una sola pieza de regulación gubernamental que actuará como un punto de inflexión y provocará un interés renovado y una gran entrada de capital en proyectos de privacidad.
John Dantoni, analista de investigación
A pesar del entusiasmo continuo y la inversión en tokens no fungibles y juegos de blockchain durante el primer semestre de 1, finalmente se produce una desaceleración en estas verticales debido a la comprensión de que la adopción generalizada no está a la vuelta de la esquina debido a limitaciones técnicas.
La mayoría de los pioneros dentro de NFT / Gaming no terminarán como los "ganadores", similar a cómo la mayoría de los proyectos de ICO que recaudaron cantidades masivas de dinero en 2017 se redujeron a la irrelevancia. En cambio, durante el próximo año o dos, veremos la formación de empresas y proyectos fundacionales dentro de NFT / Gaming similar a cómo fueron la mayoría de los principales proyectos DeFi de 2018-2020 después del frenesí de ICO.
Independientemente de cómo se desempeñe el precio de Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales, la financiación de riesgo en el sector continuará fluyendo desde empresas tradicionales de PE / VC y fondos cripto-nativos. La alta frecuencia de la formación de nuevos fondos y el mayor interés de las empresas convencionales ha dado lugar a grandes cantidades de capital aún al margen que se desplegarán.
Al menos una alternativa descentralizada efectiva al mercado NFT de Opensea surgirá en 2022 y obtendrá suficiente volumen en su plataforma. Por supuesto, un mercado NFT descentralizado tomará tiempo para captar volumen y usuarios, de manera similar a como tomó tiempo para un intercambio descentralizado como Uniswap para ganar tracción y volumen; sin embargo, el uso aumentará una vez que lo haga de forma parabólica.
Kevin Peng, analista de investigación
Los puentes entre cadenas continuarán acumulando un TVL más alto a medida que el capital se extienda a un número cada vez mayor de L1 y L2. Los volúmenes puente inicialmente se fragmentarán en varios puentes a medida que los usuarios busquen mover fondos a través de las mejores fuentes de liquidez, pero el volumen finalmente se consolidará en unos pocos puentes con la liquidez entre cadenas más profunda en las cadenas más populares. Junto con el creciente escrutinio y discusión regulatoria, las cadenas de bloques y las aplicaciones con características de privacidad integradas verán un mayor uso y adopción. Los protocolos con un enfoque de múltiples cadenas como Cosmos y Polkadot capturarán una mayor participación de mercado relativa a medida que el despliegue de la infraestructura básica del ecosistema los haga más accesibles para los usuarios de criptografía nuevos y existentes. Las criptomonedas se vuelven más comunes que nunca a medida que las NFT experimentan una rápida adopción por parte de las industrias del deporte y el entretenimiento. Una empresa de criptomonedas compra los derechos de nombre de un estadio de la NFL. El fraccionamiento de NFT se desvanecerá como una tendencia, ya que nadie quiere poseer una fracción de un NFT poco común.
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