Criptomonedas y oro: ¿Qué esperar para este 2024?

Este inicio de 2024 se ha mostrado con una tendencia alcista inquebrantable en numerosos mercados. Las criptomonedas han seguido el ritmo del lanzamiento del ETF al contado de Bitcoinque ha llevado a la principal criptomonedas a máximos históricos. El Oro tampoco se ha quedado atrás acompañando a las decisiones de tipos de interés de los bancos centrales y con varios catalizadores que podrían mantener su precio al alza en 2024.

¿Estamos en medio de un ciclo alcista en las criptomonedas?

Según un estudio reciente de Fidelity Digital Assets el mercado estaría asistiendo a un patrón repetido en Bitcoin que podría marcar el comienzo un ciclo alcista importante. Dicho patrón se divisa del estudio del max drawdown, que en este caso parte de los máximos de noviembre de 2021, y señala que tras el cenit se produce aproximadamente un año de bajada, un año de tendencia lateral y ya posteriormente viene el crecimiento.

¿Qué hay con respecto al oro?

El oro experimentó una fuerte tendencia alcista durante el segundo y cuarto trimestre de 2023. Incluso Costco empezó a vender lingotes de oro en su tienda como si de una mercancía más se tratara.

Pero no es solo eso, sino que en periodos de incertidumbre económica como el actual muchos inversores suelen dirigir su capital hacia activos refugios y el oro es uno de ellos.

Un informe del Consejo Mundial del Oro (WGC por sus siglas en ingles) del 18 de diciembre de 2023 señaló que los principales ETF de oro están experimentando entradas significativas: Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC, Raiffeisen ETF – Solid Gold Reliable and Traceable, con sede en Suiza, y el Fondo Cotizado en Bolsa de Oro de Estambul observaron un aumento de la demanda hasta la fecha de 1.552%, 409.3% y 136.5%, respectivamente.

¿Qué perspectivas hay en el mercado de criptomonedas?

El mercado de critpmonedas tiene una perspectiva prometedora para 2024 debido a varios catalizadores:

• Lanzamiento del ETF al contado de Bitcoin: Esto conlleva a la consolidación de los cripto activos a través de vehículos financieros tradicionales
• Halving de Bitcoin: Siguiendo con la principal criptomoneda, la reducción a la mitad de la recompensa conlleva a la escasez y, por ende, a un aumento de su valor. Incluso, muchos analistas lo ven como un fuerte impulsor de valor
• Experiencia de usuario (UX): La experiencia de usuario está llevando a la simplificación del uso de walletts y dApps, lo que también acerca un mayor publico al sector
• Inteligencia artificial (IA): La IA y y el desarrollo de Redes de Infraestructura Física Descentralizadas (DePIN) son áreas de innovación que los líderes del mercado señalan como cruciales para el futuro

¿Qué perspectiva hay para el oro?

Con respecto al metal dorado y principal activo refugio histórico podemos encontrar los siguientes catalizadores:

• Tipos de interés: La posible decisión dereducción de los tipos de interés de la Reserva Federal coloca al oro en plato de la mejor elección para invertir, ya que su valor se vuele más competitivo que otros activos financieros ante una posible reducción de los tipos de interés. Por ejemplo, los analistas de EY anticipan 4 reducciones de los mismos para el presente año
• Elecciones en EE.UU.: Como en cada elección en EE.UU., el nuevo round entre Joe Biden, actual presidente americano, y Donald Trump será un catalizador sobre el precio del oro
• Desaceleración del crecimiento mundial: El Fondo Monetario Internacional (FMI) proyectó una desaceleración económica del 3.0% interanual para 2024, frente a una previsión anterior del 3.5% interanual
• China: Si se implementen medidas de estímulo adicionales, se espera que la demanda de consumo se recupere en el segmento de joyería
• Compras físicas de oro: Según WGC, las compras físicas estimadas de oro se mantendrán por encima de la tendencia en 2024, es decir, entre 450 y 500 toneladas. Esto seguirá proporcionando un fuerte apoyo a los precios y un impulso alcista

¿Cuáles son las ventajas de invertir en criptomonedas?

Las ventajas de invertir en criptomonedas son las siguientes:

• Se encuentran en la vanguardia tecnológica, tanto por su uso como su fundamento que se mantiene en constante evolución
• En muchos casos, se pueden comprar por menos de 10 dólares
• Además de revalorizarse con el tiempo, son fuente de ganancias a través del staking y la minería
• Los intentos de regularizar al sector, a pesar de parecer malo para el sector, es un medio para legitimar la compra de cripto activos y darles futuro
• Puede ser considerado un activo refugio. Recordad que Bitcoin es considerado el oro digital

¿Cuáles son las ventajas de invertir en oro?

Como ya hemos dicho, el oro es el refugio histórico por excelencia y podemos señalar algunas ventajas en base al panorama económico actual:

• Apuesta al futuro: Es el medio ideal para hacer crecer el dinero
• Refugio: En momento de incertidumbre económica como el actual, los inversores suelen huir del mercado de acciones y otros a favor del oro. Lo que impulsa su valor
• Inflación: A diferencia de las divisas, el oro no pierde poder adquisitivo
• Demanda: La utilización del oro en aplicaciones industriales y tecnológicas también puede ayudar a incrementar su valor
• Escasez: Es un bien escaso, por lo que su precio siempre va a tender al alza

¿Cómo comprar estos activos a través de ETFs?

Los ETFs o Fondos Cotizados en Bolsa son vehículos financieros que permiten exponerse a un determinado activo o sector como el oro o Bitcoin a través de un único activo que agrupa acciones, futuros, índices y otros. Utilizando el mismo para diversificar nuestra inversión sin hacer todo el trabajo.

Como cualquier otro activo, los mencionados cuentan con ETFs en el mercado, siendo el caso más reciente los de Bitcoin.

Entre los ETFs al contado sobre Bitcoin en los que podéis invertir podemos señalar algunos como:

• Valkyrie Bitcoin Fund
• ARK 21Shares Bitcoin ETF
• Grayscale Bitcoin Trust
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund
• Franklin Bitcoin ETF
• Bitwise Bitcoin ETF
• Hashdex Bitcoin ETF
• iShares Bitcoin Trust
• Invesco Galaxy Bitcoin ETF
• VanEck Bitcoin Trust
• WisdomTree Bitcoin Fund

Si hablamos de oro, podemos señalar los siguientes:

• SPDR Gold Shares
• Invesco Physical Gold ETC
• ETF Sprott Gold Miners
• iShares MSCI Global Gold Miners ETF
• iShares Gold Producers UCITS ETF USD
• VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
• SG Gold X5 Daily Long GBP

Para comprar ETFs necesitarás una cuenta en un bróker o banco donde puedes buscarlos a través de su nombre o número de ISIN (Identificador de cotización en bolsa). Luego seleccionas la cantidad que deseas comprar en términos de unidades o euros. Todo el proceso de compra dura solo unos minutos, pero los detalles varían según las distintas entidades financieras o brókers.

Cabe destacar que a diferencia de los fondos de inversión o empresas que cotizan en bolsa, los ETFs no se pueden comprar directamente al emisor. Sino que hay que hacerlo a través de un tercero, en este caso un banco o bróker.

Bitcoin abre la sesión del miércoles al alza en los 70.290 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen por debajo del precio, RSI al alza en los 59 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 73.734 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.

El Oro también cotiza al alza en los 2.165 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos por debajo del precio, RSI a la baja en los 61 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 2.211 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.