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La plataforma de finanzas onchain Theo presentó un producto tokenizado de plata con rendimiento, respaldado por más de 40 millones de dólares en arrendamientos activos, ampliando su negocio de financiamiento de materias primas más allá del oro.
El token, llamado thSLVR, ofrece a los tenedores exposición a la plata mientras transmite los ingresos generados por el préstamo del metal subyacente a prestatarios institucionales, afirmó la empresa con sede en Nueva York en un anuncio realizado el miércoles.
Los refinadores, acuñadores y fabricantes industriales suelen tomar prestada plata para satisfacer las necesidades de producción sin asumir riesgo de precio. Estos prestatarios pagan una tarifa de arrendamiento y luego devuelven una cantidad equivalente de metal. Los ingresos tradicionalmente han correspondido a los bancos de lingotes y a los distribuidores, en lugar de a los inversores que mantienen plata a través de fondos cotizados en bolsa (ETFs) u otros productos.
La plata ha sido excepcionalmente volátil este año, aumentando hasta un récord de $121.79 por onza en enero antes de caer un 41% en tres días. El metal se cotizó tan bajo como $54.74 en julio y desde entonces ha tenido dificultades para mantener una recuperación, intercambiándose recientemente alrededor de los mediados de los 60 dólares, aproximadamente la mitad de su pico en enero.
Las fluctuaciones de precios se atribuyeron a cambios en las expectativas de tasas, operaciones especulativas e incertidumbre sobre la demanda industrial.
Ingresos por arrendamiento en cadena
Theo declaró que el respaldo en plata de thSLVR será arrendado a contrapartes institucionales establecidas bajo términos estándar de mercado, con la exposición crediticia respaldada por una garantía de la empresa matriz. Los tenedores de tokens mantienen la exposición a los movimientos del precio de la plata mientras reciben los ingresos asociados del arrendamiento.
El producto se lanza con más de 40 millones de dólares en arrendamientos comprometidos, según informó la empresa. Inicialmente disponible en versión beta, thSLVR se ofrecerá a instituciones e inversores en lista blanca, con un acceso más amplio planificado para una fecha posterior.
La plata tokenizada sigue siendo un mercado considerablemente más pequeño que el oro tokenizado, que ha crecido hasta alcanzar varios miles de millones de dólares a través de múltiples productos. Los tokens existentes de plata que ofrecen rendimientos generalmente distribuyen una parte de las comisiones de negociación de la plataforma en lugar de los ingresos obtenidos por el préstamo del metal subyacente.