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Goldman Sachs macht einen seiner größten Treasury-Fonds für digitale Vermögensverwaltungsunternehmen zugänglich, ohne eine tokenisierte Version davon zu erstellen.
Der etwa 100 Milliarden US-Dollar schwere Treasury-Fonds der Bank, FTIXX, erhält einen neuen Vertriebskanal, der auf institutionelle Krypto-Unternehmen abzielt.
Der Fonds wird über Lynq angeboten, ein Abwicklungssystem, das von Unternehmen im Bereich digitale Vermögenswerte genutzt wird, wobei die Handelsabwicklung von dem bei der SEC registrierten Broker-Dealer tZERO Securities übernommen wird. Es handelt sich um den ersten externen Fonds, der auf Lynq angeboten wird, das zuvor lediglich ein Investmentprodukt im Netzwerk hatte.
Es verfolgt auch einen anderen Ansatz als viele Wall-Street-Unternehmen, die in blockchain-basierte Fonds investieren. BlackRock hat BUIDL als tokenisierten Fonds aufgebaut, während Franklin Templeton tokenisierte Anteile seines Geldmarktfonds über BENJI anbietet. Goldmans FTIXX bleibt der gleiche traditionelle Fonds, wobei Lynq Unternehmen aus dem Bereich digitaler Vermögenswerte eine weitere Möglichkeit bietet, darauf zuzugreifen.
Der Unterschied besteht darin, dass Goldman Sachs kein neues Blockchain-Produkt entwickeln muss, um Krypto-Unternehmen zu erreichen. Stattdessen versucht Lynq, einen etablierten Wall-Street-Fonds in denselben Arbeitsablauf einzubinden, den diese Unternehmen bereits nutzen, um Geld zu bewegen.
„Es gibt jetzt eine Konvergenz, die Sie sowohl bei traditionellen Marktteilnehmern als auch bei Teilnehmern des digitalen Asset-Marktes beobachten können“, sagte Lynq-CEO Jerald David in einem Interview mit CoinDesk TV.
Für Unternehmen, die Lynq verwenden, bietet FTIXX einen Ort, um Bargeld zwischen den Trades zu parken, anstatt es ungenutzt liegen zu lassen. Sie können auf das Geld Erträge erzielen und es bei Bedarf wieder abziehen.
Das war ein Produkt, nach dem die Kunden von Lynq gefragt hatten, sagte David. Das Netzwerk arbeitet mit Unternehmen wie B2C2, Wintermute, Galaxy (GLXY), FalconX, Crypto.com und Fireblocks zusammen, deren Geschäftsmodelle große Geldbeträge zwischen den Trades bewegen müssen. Sie wollten eine weitere Option, um dieses Kapital in der Zwischenzeit sinnvoll einzusetzen.
„Wir mussten nachweisen, dass eine Kundennachfrage besteht“, sagte David. „Unsere Kunden suchten auf der Plattform nach einem Treasury-Asset, das möglicherweise ein anderes Renditeprofil als das derzeit verfügbare Instrument aufweist.“
Die Integration von FTIXX in das Netzwerk erforderte einigen Aufwand. Lynq musste seine Technologie anpassen, den Zugang für US-Kunden beschränken und sich in Mosaic integrieren, so erklärte er. Kunden benötigen außerdem eine Beziehung zu tZERO Securities und müssen die erforderlichen Onboarding- und Eignungsprüfungen bestehen.
Lynq selbst läuft auf einer privaten, erlaubnisbasierten Avalanche (AVAX) Layer-1-Blockchain. Deren Netzwerk umfasst laut Unternehmen mehr als 30 institutionelle digitale Vermögensverwaltungsfirmen und verwaltet Assets im Wert von über 89 Millionen US-Dollar.
