Circle ermöglicht institutionellen Kunden nun, USDC gegen ihre Bitcoin-Bestände aufzunehmen

Circle, das Unternehmen hinter dem Stablecoin $USDC, hat einen Dienst eingeführt, der es institutionellen Kunden ermöglicht, an den Dollar gekoppelte Token gegen ihre Bitcoin-Bestände aufzunehmen – der jüngste Vorstoß eines Krypto-Unternehmens, um Finanzabteilungen für sich zu gewinnen, die Liquidität wünschen, ohne ihre Kryptowährungen aufzugeben.

Das Produkt mit dem Namen „Digital Asset-Backed Borrowing“ (DABB) steht nun berechtigten Kunden von Circle Mint zur Verfügung, teilte das Unternehmen mit. Kunden mit Sitz in New York sind laut der Ankündigung ausdrücklich ausgeschlossen.

Im Rahmen des Angebots hinterlegen Kunden Bitcoin und erhalten „Circle Wrapped Bitcoin“ (cirBTC), einen Token, der laut Circle im Verhältnis 1:1 durch die zugrunde liegende Coin gedeckt ist. Anschließend stellen sie das cirBTC über eine von ihnen kontrollierte Wallet als Sicherheit auf einem Kreditmarkt eines Drittanbieters bereit und nehmen $USDC auf, das ihrem Circle-Mint-Guthaben gutgeschrieben wird. Durch die Rückzahlung des Kredits wird die Sicherheit freigegeben.

Circles Leitfaden zur Bitcoin-Kreditaufnahme

Circle erklärte, der Dienst bündele Schritte, die bisher umständlich waren. Bitcoin ist von Haus aus nicht mit den Smart Contracts kompatibel, die On-Chain-Kredite auf Ethereum und anderen Netzwerken ermöglichen. Daher mussten Kreditnehmer bisher eine „Wrapped“-Version von BTC wählen, zwischen Plattformen wechseln und sich durch Protokollschnittstellen navigieren, bevor sie Gelder wieder auf ein institutionelles Konto zurückführen konnten.

Die Kredite sind überbesichert, was bedeutet, dass Kreditnehmer Sicherheiten im Wert von mehr als dem aufgenommenen Kreditbetrag hinterlegen. Circle erklärte, der Zugang hänge daher eher von Sicherheiten und Marktregeln als von einer traditionellen Bonitätsprüfung ab, und Kunden könnten nach eigenem Zeitplan Sicherheiten hinzufügen oder Rückzahlungen leisten.

Kreditzinsen, Sicherheitenanforderungen, Liquidationsschwellen und Verfügbarkeit werden vom vom Kunden gewählten Kreditmarkt festgelegt und können sich ändern, so das Unternehmen. Solche Schwellenwerte bestimmen in der Regel, wann eine Position zwangsweise geschlossen werden kann, falls die Sicherheiten an Wert verlieren.

Morpho ist das einzige Kreditprotokoll, das zum Start unterstützt wird, doch Circle geht davon aus, im Laufe der Zeit weitere hinzuzufügen, darunter auch Aave. Der Service von Circle wird über Ethereum und die eigene Arc-Blockchain angeboten, deren Mainnet erst letzte Woche gestartet ist.

Circle stellte cirBTC zudem als Sicherheit auf institutionellem Niveau vor. Der zugrunde liegende Bitcoin wird von Circle National Trust gehalten, einer staatlich zugelassenen Treuhandbank und qualifizierten Verwahrstelle, und die Reserven können laut Angaben des Unternehmens in der Blockchain überprüft werden. Da Circle keine konkurrierende Börse oder kein konkurrierendes Kreditprotokoll betreibt, sei cirBTC „strategisch neutral“, so das Unternehmen.