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Milo, ein US-amerikanisches Kryptowährungs-Kreditunternehmen, das sich auf kryptobesicherte Hypotheken spezialisiert hat, hat mehr als 100 Millionen US-Dollar an Wohnungsbaudarlehen vergeben, darunter die bislang größte einzelne Transaktion des Unternehmens, eine Krypto-Hypothek über 12 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen, das Hypothekengeberlizenzen in zehn US-Bundesstaaten besitzt und weitere folgen werden, verzeichnete trotz anhaltend turbulenter Volatilitätsphasen bei Bitcoin und anderen Kryptowährungen eine makellose Erfolgsbilanz ohne Margin Calls im gesamten Hypothekenportfolio, wie Milo am Mittwoch in einer Pressemitteilung erklärte.
Das Unternehmen ermöglicht es Krypto-Inhabern, ihre Bitcoin oder Ether als Sicherheit für Darlehensbeträge von bis zu 25 Millionen US-Dollar zu verpfänden, ohne ihre digitalen Vermögenswerte verkaufen zu müssen. Dadurch entfallen Anzahlungen in bar und teure steuerpflichtige Ereignisse werden vermieden.
Rückblickend sagte Milo-Gründer Josip Rupena, dass Menschen, die vor zehn Jahren vielleicht auf Empfehlung eines Freundes einige Bitcoins gekauft haben und den Mut hatten, diese trotz wiederkehrender Volatilitätszyklen zu halten, heute feststellen könnten, dass möglicherweise 95 % ihres Nettovermögens in Krypto liegen.
Solche Personen sind typischerweise zwischen 30 und 55 Jahre alt, haben einen Job und möglicherweise ein Rentenkonto, verfügen jedoch nicht über ausreichendes Einkommen, um das gewünschte Eigenheim zu erwerben, so Rupena.
„Unsere typische Transaktion betrifft ein Haus im Wert von anderthalb Millionen Dollar“, sagte Rupena in einem Interview. „Ein Kunde könnte 100.000 Dollar pro Jahr verdienen und sein Krypto-Vermögen könnte irgendwo zwischen drei und sieben Millionen liegen. Wenn man Bitcoin durch Aktien von Apple ersetzen würde, müsste ein Produkt wie unseres wahrscheinlich nicht existieren. Doch da der Verbraucher ein Asset besitzt, das nicht weit verbreitet akzeptiert wird, und aufgrund der Bedenken hinsichtlich der Volatilität, müssen Produkte wie unseres existieren, um ihnen beim Kauf eines Hauses zu helfen.“
Milo verlangt 100 % des Wertes der Immobilie als Krypto-Sicherheiten, die bei qualifizierten Verwahrstellen wie Coinbase oder BitGo hinterlegt werden können, oder es gibt eine Selbstverwahrungsoption für diejenigen, die die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten möchten. Die Kredite, die bei 8,25 % beginnen, können auch für Dinge wie den Erwerb von Grundstücken, die Finanzierung von Renovierungen oder Unternehmensinvestitionen verwendet werden.
Im Gegensatz zu regulären Krypto-Darlehen, die bei einem Kursrückgang von 25 % Margin Calls auslösen können, wurde das Produkt von Milo konservativer gestaltet und ist auf Rückgänge von bis zu 65 % ausgelegt.
Selbst in turbulenten Zeiten wie den letzten Monaten würde Milo laut Rupena den Wert des Kredits reduzieren, wenn eine Drawdown-Situation die erforderliche Schwelle überschreiten sollte, damit der Kunde die Hypothek weiterhin behalten kann.
„Wir würden im Wesentlichen das Risiko von 100 % reduzieren und es auf 65 % oder 70 % wie bei einer regulären Hypothek senken, und dann könnten sie weiterhin Zahlungen leisten. Wir haben es so gestaltet, dass solange eine Person weiterhin Zahlungen leisten kann, sie dieses Zuhause behalten kann. Sie werden ihr Zuhause nicht verlieren, nur weil Bitcoin fällt“, sagte er.
Bisher hat Milo mehrere Transaktionen in dem Immobilien-Hotspot Miami sowie weitere in anderen Teilen Floridas, ebenso wie in Texas, Kalifornien, Colorado, Connecticut und Arizona durchgeführt. Die in der Pressemitteilung erwähnte Transaktion über 12 Millionen US-Dollar fand laut Rupena in Tennessee statt.
Das Produkt wurde vom Bitcoin-Pionier und CEO von Blockstream, Adam Back, genehmigt.
„Milos Produkt ist ein Wendepunkt im Bitcoin-Kreditwesen und eröffnet reale Anwendungsfälle für zahlreiche Bitcoin-Nutzer“, sagte Back in einer Stellungnahme. „Während Bitcoin weiterhin an Wert gewinnt, können Käufer Eigenkapital in Immobilien aufbauen, ohne ihre langfristige Überzeugung, Bitcoin, verkaufen zu müssen.“