Neues niederländisches Steuergesetz belastet Bitcoin- und Ethereum-Besitzer mit 36 % Abgabe auf „Papiergewinne”

Der niederländische Gesetzgeber hat ein Gesetz verabschiedet, das ab 2028 eine Steuer von 36 % auf tatsächliche Kapitalerträge vorsieht. Das Gesetz gilt sowohl für realisierte als auch für nicht realisierte Gewinne, einschließlich Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum, was bedeutet, dass auch Buchgewinne besteuert werden, selbst wenn die Vermögenswerte nicht verkauft werden.

Besteuerung der „Papiergewinne“

Das niederländische Repräsentantenhaus hat das Gesetz „Actual Return in Box 3 Act” verabschiedet, eine wegweisende Reform, mit der Einwohner ab dem 1. Januar 2028 mit einem Pauschalsatz von 36 % auf tatsächliche Erträge aus Ersparnissen und Investitionen besteuert werden. Entscheidend ist, dass das Gesetz auch für Kryptowährungen gilt und sowohl realisierte als auch nicht realisierte Gewinne besteuert.

Nach dem neuen System müssen niederländische Anleger nicht nur Steuern auf ihre Einkünfte zahlen, sondern auch auf den jährlichen Wertzuwachs von Vermögenswerten wie Bitcoin, Ethereum und anderen digitalen Token. Zur Veranschaulichung: Wenn ein Krypto-Portfolio innerhalb eines Jahres um 11.850 $ (10.000 €) steigt, wird dieser Papiergewinn als steuerpflichtiges Einkommen behandelt, auch wenn der Anleger nicht verkauft. Immobilien und qualifizierte Start-up-Aktien sind jedoch von diesem jährlichen Marktwertansatz ausgenommen und werden nur bei Verkauf besteuert. Einem Bericht zufolge hat diese Unterscheidung bei Krypto-Inhabern Besorgnis ausgelöst, die argumentieren, dass das System sie dazu zwingen könnte, Vermögenswerte zu liquidieren, nur um ihre Steuerrechnungen zu bezahlen. Kritiker glauben, dass die Änderungen viele Krypto-Anleger dazu zwingen könnten, einen Umzug in Länder mit günstigeren Steuerregelungen in Betracht zu ziehen. Die Regierung räumte in ihrer Begründung Liquiditätsrisiken ein, verteidigte den Ansatz jedoch als notwendig, um Einnahmeverluste in Milliardenhöhe zu verhindern.

Das neue Gesetz sieht jedoch mehrere Maßnahmen vor, die die Auswirkungen abmildern sollen, darunter eine steuerfreie jährliche Rendite von 2.130 Dollar, um Kleinsparer zu entlasten. Außerdem wird eine unbegrenzte Verlustvortragsmöglichkeit für Nettoverluste über 590 Dollar eingeführt, sodass Anleger Verluste mit zukünftigen Gewinnen verrechnen können. Dennoch argumentieren Befürworter von Kryptowährungen, dass diese Bestimmungen wenig dazu beitragen, das grundlegende Problem der Besteuerung von Gewinnen zu lösen, die nur auf dem Papier existieren. Nach Angaben der De Nederlandsche Bank beliefen sich die indirekten Krypto-Investitionen niederländischer Unternehmen, Institutionen und Haushalte bis Oktober 2025 auf 1,42 Milliarden Dollar, gegenüber 96 Millionen Dollar im Jahr 2020. Die direkten Krypto-Bestände des Finanzsektors beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 134 Millionen Dollar.

Obwohl diese Zahlen nur 0,03 % der gesamten niederländischen Wertpapierbestände ausmachen, deutet das schnelle Wachstum auf die zunehmende Bedeutung des Sektors hin – und auf die potenziellen Auswirkungen des neuen Steuersystems. Der niederländische Ansatz, jährliche Wertänderungen von Portfolios, einschließlich Kryptowährungen, zu besteuern, ist nach kontinentalen Maßstäben ungewöhnlich.

Beamte behaupten jedoch, dass das langfristige politische Ziel darin besteht, zu einem Modell der realisierten Kapitalgewinne überzugehen, aber derzeit wird die Besteuerung nicht realisierter Krypto-Gewinne als die einzige praktikable Option angesehen, um die öffentlichen Finanzen zu sichern.

FAQ ❓

• Wie werden Kryptowährungen in den Niederlanden ab 2028 besteuert? Niederländische Einwohner zahlen jedes Jahr eine Pauschalsteuer von 36 % auf realisierte und nicht realisierte Kryptogewinne.
• Behandelt das Gesetz Kryptowährungen anders als Immobilien oder Start-ups? Ja, Gewinne aus Kryptowährungen werden jährlich besteuert, während Immobilien und qualifizierte Start-up-Anteile nur bei Verkauf besteuert werden.
• Welche Schutzmaßnahmen gibt es für Kleinsparer und Kleinanleger? Das Gesetz befreit die ersten 2.130 Dollar der jährlichen Erträge von der Steuer und erlaubt einen unbegrenzten Verlustvortrag über 590 Dollar.
• Warum sind niederländische Krypto-Inhaber besorgt? Die Besteuerung von Buchgewinnen könnte Investoren dazu zwingen, Vermögenswerte zu verkaufen, nur um ihre Steuerrechnungen zu bezahlen, was einige dazu veranlassen könnte, einen Umzug in Betracht zu ziehen.