cryptopolitan.com
نمت حركة DEX في عام 2024، حيث سجلت بعض السلاسل أرقامًا قياسية جديدة أسبوعيًا تقريبًا. ومع ذلك، فإن بعض حركة المرور مخصصة لمقايضات منخفضة القيمة ويُنظر إليها على أنها وسيلة للتحايل لتعزيز المقاييس.
ليس كل DEX يتمتع بحركة مرور trac الجودة، حسبما كشفت لوحة Dune مؤخرًا. عند التصفية للمعاملات منخفضة الجودة التي تقل قيمتها عن 0.10 دولار، فإن نتائج Solana وBase لها أكبر اختلاف واضح.
أظهر الباحثون على السلسلة أن Solana وBase حققا أكبر نمو في حركة DEX، لكنهما سجلا فرقًا كبيرًا عند التصفية للمعاملات منخفضة القيمة. تشكل هذه المعاملات جزءًا صغيرًا من حركة DEX، ولكنها تزيد الأرقام على مستويات النشاط، مما يخلق الوهم بالتبني الجماعي.
تظل المعاملات وحالات الاستخدام لسلاسل L1 وL2 طبقية، مع حالة استخدام وثقافة مختلفة لكل شبكة. يظل Raydium هو DEX الذي يتمتع بأعلى حصة سوقية في Solana ، حيث يجلب حصته من التداولات منخفضة القيمة المرتبطة برموز meme المميزة التي تم إطلاقها حديثًا.
تستضيف Base حاليًا 1.2 مليون مستخدم نشط يوميًا، بينما تبلغ Solana عن 5.5 مليون محفظة نشطة. جزء كبير من أنشطة هذه السلسلة عبارة عن مقايضات DEX، مما يعكس الطلب على الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر. قد يأتي المصدر الآخر لحركة المرور العالية من المحافظ أو الفرق المتصلة، والتي تنشئ نشاط تداول غسيل لرموز meme المميزة. تعمل مجموعات المحفظة هذه على زيادة حركة المرور من خلال المعاملات الدقيقة.
تهدف Base إلى الحصول على صورة من المرح على السلسلة، بدلاً من كازينو رمزي صريح مع خطر حقيقي للخسارة. تركز السلسلة على المرح والمعاملات الدقيقة، بما في ذلك تلك التي تتم مع Circle (USDC). ومع ذلك، حتى مع هذا الملف التعريفي، هناك شكوك في أن كل حركة المرور الأساسية هي عضوية بالكامل.
تعمل Base على زيادة إنتاجيتها وسعر الغاز، بهدف تمييز نفسها عن سلاسل L2 الأخرى. يبدو الارتفاع الأخير في رسوم النشاط والغاز أقل عضوية من سلاسل L2 الأخرى.
تؤدي المعاملات منخفضة القيمة إلى انحراف حركة DEX إلى Base و Solana
المعاملات ذات القيمة المنخفضة لا ترجع فقط إلى تداولات الرمز المميز صغيرة الحجم أو نشاط الرمز المميز. تعتبر بعض حركة المرور غير عضوية وأداة لتعزيز مقاييس السلسلة. ليس من الممكن دائمًا التمييز بين الرهانات منخفضة القيمة والمدفوعات الصغيرة وحركة المرور غير العضوية.
بالنسبة إلى Solana وبيس، وضعت مقاييس حركة المرور المرتفعة السلاسل في منظورها الصحيح، مما يوضح نطاق نموها الحقيقي. تحتفظ Solana بمكانتها الرائدة في عمليات المقايضة من 100 دولار إلى 5000 دولار، في حين تتمتع Base بحصة سوقية أقل.
على الجانب الإيجابي، ترتبط حركة مرور Solana في شهر أكتوبر بالاهتمام المتزايد وقد تعكس النشاط العضوي. لا تزال تجارة Solana تستخدم الروبوتات من أجل السرعة والكفاءة ولكنها مرتبطة بالمستخدمين الحقيقيين الذين يبحثون عن الرمز الفائز التالي.
في حين تم تجاوز Ethereum في عمليات التداول عالية التردد وبعض الرموز المميزة، إلا أن شبكتها لا تزال تحمل أكبر قيمة للمعاملات، مع أكبر حصة من الصفقات التي تزيد عن 50000 دولار . لا يزال Ethereum يصنع أكثر من 34% من جميع سلاسل DEX المتوافقة مع EVM، بما في ذلك Base. لا تزال DEX تستخدم في الغالب للتداولات المتوسطة والعالية وذات القيمة العالية، حيث أن هذه الأسواق عادةً ما تكون مخصصة لمستخدمي العملات المشفرة الأكثر خبرة.
تستمر DEXs في زيادة وزنها في تداولات العملات المشفرة
على الرغم من احتمالية حركة المرور ذات القيمة المنخفضة، لا تزال عمليات DEX تزيد من تأثيرها على مجال العملات المشفرة. نظرًا لأن الرموز المميزة تحل محل العملات البديلة للمضاربة وإمكانات المجتمع، فإن حجم DEX يكتسب حصة أكبر من البورصات المركزية. وصل الحجم اللامركزي إلى المركزي إلى نسبة الذروة في أكتوبر، بعد الاتجاه الصعودي في عام 2024.
أدى الشهر الناجح إلى أكثر من 118 مليار دولار أمريكي في تداولات DEX الشهرية، متجاوزًا نشاط سبتمبر. لا تزال نتائج شهر أكتوبر متخلفة عن نفس الشهر من عام 2021، عندما شهدت DEX بالقرب من ذروة السوق الصاعدة تداولات تزيد قيمتها عن 170 مليار دولار.
لا يزال نشاط DEX يتضمن حروب الروبوتات ، حيث لا يزال Solana هو الرائد بنسبة 77% من حركة المرور المدفوعة بالروبوتات. يشكل Ethereum حوالي 18% من حركة مرور الروبوتات، في حين يجلب Base حوالي 5% من نشاط الروبوت. تتميز DEX أيضًا بالتمييز من حيث حركة المرور العالية أو القيمة العالية، اعتمادًا على نوع السوق وعمق السيولة.
أحد مصادر ذروة النشاط الأساسي هي أزواج السيولة المستهدفة في المطار. تدعو هذه الأزواج حركة مرور كبيرة الحجم بسبب السيولة العميقة المتوفرة في نطاق سعري معين. في الآونة الأخيرة، أكملت شركة Aerodrome حجم تداول بقيمة 5 مليارات دولار خلال فترة واحدة، مما أدى إلى توسيع اتجاه نموها منذ الأشهر القليلة الماضية.