cryptopolitan.com
غالبًا ما يتم تداول الرموز المميزة لـ Meme بسيولة ضئيلة للغاية، مما يسمح لها بأداء مضخات سريعة. يهدف Jupiter DEX إلى تشجيع المشاريع القابضة والراسخة، مع استخدام مقياس السيولة.
قد يضيف مجمع Jupiter DEX مقياسًا لتمييز الرموز المميزة ذات عمق السيولة المنخفض جدًا. بالنسبة لميمات Solana ، يكون العمق المنخفض في بعض الأحيان ميزة، مما يسمح للفريق بضخ الرمز المميز بأقل جهد. قد تؤدي مضخة السيولة المنخفضة إلى إقناع المشترين بسهولة بشراء الرمز المميز بسعر أعلى، قبل الانهيار مباشرة.
يخطط مؤسس كوكب المشتري، @weremeow، لإضافة مقياس عمق السيولة كتحذير للمشترين المحتملين. قد تواجه معظم الرموز المميزة صعوبة في استيعاب أي نوع من البيع، مما يؤدي إلى انهيار فوري في الأسعار حتى بالنسبة للطلبات الصغيرة.
تم إطلاق رموز JUP أيضًا في مجمع لا مركزي، لكن المشروع كان لديه سيولة كافية لدعم بضع عمليات خروج كبيرة دون الانهيار. في الوقت الحالي، تحتوي أدوات الرموز المميزة على مقياس وكيل للتقلبات، ولكن ليس مقياسًا مباشرًا لإمكانية استيعاب البيع.
يُظهر نشاط DEX تباينًا بين السيولة وأحجام التداول
في أكثر أنواع الرموز المميزة تطرفًا، يوجد تباين كبير بين السيولة وأحجام التداول. يبدو أن السيولة التي تصل إلى 6 آلاف دولار تدعم التداول النشط للغاية، حيث تصل إلى 7.4 مليون دولار في أحجام التداول اليومية. وبهذا المعدل، يعتبر الرمز المميز محفوفًا بالمخاطر، بسبب تضخم حركة الروبوتات.
الجزء الأكبر من الصفقات التي تمر عبر مجمع المشتري تقل قيمتها عن 100 دولار ، بالتزامن مع التوجه نحو تداول العملات الرمزية منخفض التكلفة وعالي المخاطر. كما تجاوزت الميمات والرموز ذات القيمة المنخفضة أيضًا أحجام تداول SOL المحلية، خاصة بعد طفرة التداول الجديدة في شهري يوليو وأغسطس.
يكتسب كوكب المشتري حركة مرور من عدة Solana DEX، مع هيمنة Raydium في الأسابيع القليلة الماضية. Orca هي المورد الآخر لمقايضات DEX وحركة المرور. يهدف Jupiter إلى تقديم أسهل الأدوات للبحث واتخاذ القرار من خلال تطبيق واحد. في الوقت الحالي، يجب فحص كل رمز يدويًا من خلال أدوات أخرى لتقدير أي تباينات بين مجمع السيولة وأحجام التداول.
يتم تخريج عدد قليل من الرموز المميزة عالية الجودة إلى مجمع سيولة أعمق بعد بقائها لفترة أطول، ولكن حتى ذلك الحين، يُظهر Raydium تباينًا بين السيولة المتاحة وحجم التداول اليومي. إن المعاملات العديدة أصغر من أن تؤثر على مجمع السيولة، مما يخلق الوهم بالاستقرار.
تتبع فكرة مقياس السيولة الجديد محاولات لتحسين قوة أزواج التداول اللامركزية. في الآونة الأخيرة، قدمت المطارات سيولة مستهدفة في نطاق سعري معين، بهدف استيعاب أكثر أنواع الطلبات شيوعًا. اقترحت Uniswap أيضًا أدوات مماثلة لظروف السيولة المصممة هندسيًا، مع المزيد من الفرص في نطاق سعري محدد مسبقًا.
قد يقدم كوكب المشتري إنزالًا جويًا إضافيًا لـ JUP
قد يعود كوكب المشتري إلى نهج الإسقاط الجوي الخاص به، بعد التصويت على 230 مليون رمزًا لم يطالب بها أحد. قد يتكرر الإنزال الجوي لشهر يناير من هذا العام بشكل ما، لإعادة توزيع الرموز المميزة أو اتخاذ قرار بشأن استخدام آخر في النظام البيئي.
في مكالمة الكواكب اليوم، اقترحت استخدام 230 مليونًا من JUP التي لم تتم المطالبة بها من أول كوكب المشتري لتوسيع وتمويل ASR لبضعة مواسم أخرى.
– مواء 喵 (@ weremeow) 5 سبتمبر 2024
إذا لم تكن هناك معارضة كبيرة، فسنقدم اقتراحًا رسميًا ونتقدم به للتصويت عليه الأسبوع المقبل.
أخبرنا بأي…
قد يتم إسقاط JUP الزائد في شكل مكافآت الستاكينغ النشطة (ASR)، كوسيلة لتحفيز الاحتفاظ بالرموز والتصويت.
JUP هي أداة للمشاركة في المكافآت، مع أكثر من 355 مليون رمز مميز . تُستخدم رموز JUP أيضًا للتصويت على المقترحات وربما إعادة توزيع عائدات التطبيق. حتى خلال الأسابيع الأبطأ، أنتج مجمع Jupiter DEX رسومًا بقيمة 1.3 مليون دولار لأفضل توجيه وتسعير على Solana DEX.
منحت Jupiter DEX 50 مليون رمز JUP للتخزين النشط خلال الأشهر الثلاثة الماضية. حاليًا، تم فتح 14% فقط من جميع JUP، لكن المشروع يهدف إلى حماية الرمز المميز من التعطل. لقد كان JUP محدود النطاق منذ إطلاقه في فبراير، حيث تم تداوله بين الذروة عند 1.80 دولار والمستوى الحالي البالغ 0.79 دولار.
صوتت Jupiter DAO أيضًا على تقليل عرض الرمز المميز بنسبة 30٪، مما يجعل الأصل أكثر قيمة لحامليه. يمكن أن يعمل Jupiter DEX كتطبيق رسوم كبيرة، ولكن القيمة السوقية لرموز JUP مهمة أيضًا، لجعل الاستثمار قابلاً للتطبيق.
ويهدف المشروع أيضًا إلى التوزيع العادل للأرباح على الفريق والمجتمع. استنادًا إلى Bubblemaps، تحتوي المحفظة الباردة للفريق على حوالي 47% من جميع الرموز المميزة، بينما تحتوي المحفظة الباردة المجتمعية على 41% من الرموز المميزة. يتحكم كل من الفريق والمجتمع في المحافظ الساخنة بنسبة 6.75% من عرض الرمز المميز.
تقرير سري من تأليف كريستينا فاسيليفا