ar.beincrypto.com
في تقرير جديد حول التلاعب بالأسواق، كشفت شركة Solidus Labs (سوليدوس لابس). المختصة في مجال مراقبة التداول والمخاطر المتعلقة بالعملات المشفرة. أن مقدمي العملات المشفرة والسيولة قد قاموا بالتداول الوهمي wash-trading بقيمة لا تقل عن 2 مليار دولار من العملات المشفرة على البورصات اللامركزية المبنية على شبكة إثيريوم منذ عام 2020.
من خلال عينة تضم حوالي 30,000 من أحواض السيولة في البورصات اللاّمركزية. كشفت تحليلات سوليدوس عن أن 67% من هذه الأحواض تعرضت للتلاعب عن طريق التداول الوهمي.
وبلغت نسبة التداول الوهمي 16% من إجمالي حجم التداول في هذه الأحواض المتلاعب بها. ونظرًا لحجم العينة المستخدمة في الدراسة. يمكن القول إن هذه الأرقام تقدم تقديرات متدنية لحجم التداول الوهمي على هذه البورصات.
ما هو التداول الوهمي Wash Trading
التداول الوهمي Wash Trading هو مصطلح يُستخدم في الأسواق المالية يشير إلى شراء وبيع أصول مالية بنفس الأسعار تقريبًا وفي نفس الوقت من قبل نفس الشخص أو من قبل أطراف مترابطة.
الهدف من هذه الممارسة قد يكون للإظهار الكاذب لحجم التداول المرتفع على هذه الأصل المالي. مما يعطي انطباعًا للمستثمرين بأن هناك حجم تداول عالي وربما اهتمامًا كبيرًا بذلك الأمر. يمكن أن يُستخدم ذلك للتلاعب بالأسعار أو للتأثير على النظرة السوقية.
في الكثير من الدول، هذا التداول محظور قانونيًا لأنه يُعتبر تلاعبًا بالسوق ويمكن أن يؤدي إلى إعطاء صورة مضللة عن حالة السوق. يمكن أن يؤدي ذلك إلى فقدان الثقة في السوق ويمكن أن يضر المستثمرين الذين يعتمدون على معلومات التداول لاتخاذ قراراتهم.
خداع المتداولين دون حتى أن يشعروا
قال Asaf Meir (أساف مئير)، مؤسس والمدير التنفيذي لشركة سوليدوس لابس: التلاعب بالأسواق ما زال تحديًا كبيرًا في صناعة العملات المشفرة. خاصة في ظل ازدياد الرقابة التنظيمية وتبني المؤسسات. نشاط التداول الوهمي الذي اكتشفناه هنا هو دليل واضح على التلاعب بالسوق. ويجب منعه لتزدهر العملات المشفرة والتمويل اللاّمركزي DeFi.
يوفر هذا التقرير بيانات مفصلة وأمثلة محددة على أساليب Wash Trading التي يستخدمها المحتالون لجذب المستثمرين إلى عمليات الاحتيال في منصات التمويل اللاّمركزي DeFi.
وبالأساس يعملون على تفريق السيولة عبر مختلف البورصات اللاّمركزية DEX من الأسواق أكثر صغرًا وبالتالي أكثر عرضة للتلاعب بالأسعار والأحجام.
في مثال، ذكر التقرير حالة مجموعة من المحافظ المتصلة ببعضها البعض التي أدارت عمليةتداول الوهمي على العملة المشفرة SHIBAFARM اسم SHIBAFARM. تم إطلاق الرمز في منتصف 2021 عندما كان الإقبال على عملات الميمي في ذروته.
عندما كانت عملتا شيبا اينو (SHIB) و دوجكوين (DOGE) ترتفعان أيضًا في تلك الفترة. اعتمد المحتالون ظاهرة الخوف من تفويت الفرصة FOMO لجذب المستثمرين. ثم التلاعب بسعرها عبر التداول الوهمي والانسحاب المفاجئ منها محققة أرباحًا تجاوزت 2 مليون دولار من أموال الضحايا. الذين لا يعلمون حتى أنهم تعرّضوا للخداع.
في الأسواق التقليدية، يتم التعامل مع التداول الوهمي من خلال آليات مراقبة التداول ومنع التداول الذاتي. وفي الوقت الذي يمكن فيه الكشف والوقاية من التداول الوهمي على البورصات اللاّمركزية. ما زالت هناك تساؤلات تنظيمية بشأن من يتحمل المسؤولية بشأن الكشف عنه ومنعه.
و ختم التقرير تقليل المخاطر في التمويل اللاّمركزي من خلال تطوير حلول لتحديد ومنع التلاعب بالسوق. وتعتبر هذه الحلول أساسية للعديد من البورصات المشفرة والجهات التنظيمية والمستثمرين.