cryptopolitan.com
في 28 يناير ، أصدرت منصة تداول OKX عن DEX 2025 ، والذي قدم تحليلًا لسوق Exchange (DEX) اللامركزي العام الماضي. ناقش التقرير على نطاق واسع صعود Solana ضد Ethereum ، وهيمنة تداول المشتقات في التشفير ، والتأثير المتزايد لبروتوكولات AI في قطاع العملة الافتراضية.
في الفصل الأول ، ما أطلق عليه التقرير الذي أطلق عليه "قوة الناس في أسواق التنبؤ" ، وصف OKX صعود Polymarket ، وهي منصة تنبؤي لا مركزية حيث يضع المستثمرون رهانات في التشفير على أحداث الحياة الواقعية المستقبلية.
وصفت منصة التداول كيف كانت Polymarket "دقيقة بشكلdent" خلال الانتخابات الأمريكية لعام 2024 مقارنةً بالمنافذ الإعلامية التقليدية مثل The Wall Street Journal. في حين ترددت الأخبار السائدة في استدعاء الولايات المتأرجحة حتى أكثر من 24 ساعة بعد إغلاق استطلاعات الرأي ، فقد قيل إن Polymarket قد قام بتسجيل احتمال فوز دونالد ترامب بنسبة 97 ٪ بحلول الساعة 8 مساءً في يوم الانتخابات ، 5 نوفمبر.
"ما الذي يميز Polymarket لم يكن فقط سرعته ولكن دقتها. طوال الانتخابات ، عرضت Polymarket باستمرار احتمالات أكثر دقة من استطلاعات الرأي ، حيث تسعير ترامب على احتمال الفوز بنسبة 62 ٪ في حين أعلنت النماذج القائمة على الاقتراع أن السباق ميت 50/50 ".
يقودSolana 2024 DEX ، Ethereum يحتفظ بقعة السيولة العليا
وفقًا لتقرير OKX ، تمثل Solana الآن 48 ٪ من إجمالي حجم DEX ، مع ارتفاع حصتها إلى أكثر من 50 ٪ في أواخر عام 2024. استمر الاتجاه في الشهر الأول من عام 2025 ، حيث تستمر أعلى مستوياتها في Solanaفي أحجام الأثير.
في الأسبوع الماضي ، شهد Ethereum (ETH) ارتفاعًا كبيرًا في حجم التداول الأسبوعي للبورصة (DEX). وصل الأثير إلى 24.7 مليار دولار ، بمناسبة زيادة بنسبة 47.58 ٪ ، وفقًا لبيانات من DeFiLlama.
في المقابل ، شهدت البورصة اللامركزية الرائدة في Solana(DEX) ، Raydium (RAY) ، زيادة في الأسبوع 236 ٪ في الأسبوع ، معالجة 52 مليار دولار في حجم التداول الأسبوع الماضي.
يلاحظ OKX أن أحجام التداول في Solanaفي العام الماضي كانت تعزى إلى حد كبير إلى Memecoin Launchpad Pump.fun ، والتي ولدت وحدها حركة مرور DEX على Solana من إجمالي الحجم الذي شوهد على العديد من blockchains الأخرى.
ومع ذلك ، ذكرت OKX تحليلًا من قِبل X user jpn_memelord ، الذي كشف في موضوع نُشر في أواخر أكتوبر 2024 أن تجمعات السيولة في Solanaلا تزال تتخلى عن Ethereum في الجودة.
احتفظتEthereum بهيمنتها في تصنيفات تجمع السيولة ، وتأمين نصف أفضل 20 موقعًا. ادعى حلول الطبقة 2 سبعة مواقع إضافية في القائمة.
فيما يلي أفضل 20 تصنيفًا من خلال هذا الترجيح في "الخير الجديد".
- JPN Memelord🛡 (jpn_memelord) 25 أكتوبر 2024
أول ما يقفز هو كل Ethereum ، Solana ، التعبير ، والقاعدة ممثلة في أفضل 4 حمامات السباحة!
كل هو تجمع "رئيس الوزراء" الذي يتداول الرمز الأصلي للسلسلة ضد USDC. pic.twitter.com/4p5oilix6b
أشار المحللون من منصة التداول إلى أن سيولة Solanaكانت غير مستقرة مقارنة بالشبكات الأخرى لأن تجمعاتها "لا تحافظ على أرقام القيمة الإجمالية (TVL)".
وأوضحوا أن معظم حمامات السيولة انخفضت في التصنيفات بسبب الإطلاق السريع وتداول الميموينات داخل شبكة Solana .
يمكن أن تتقاضى تداول المشتقات في DEXS في عام 2025
يلقي التقرير أيضًا الضوء على كيفية تفوق أسواق المشتقات على الأسواق الفورية في Crypto ، والذي كان اتجاهًا طويلًا في التمويل التقليدي (TradFI). في عام 2024 ، ورد أن تداول مشتقات Bitcoinتفوق حجمها الفوري ، مع نسبة من الناحية إلى المستوطنة تحوم باستمرار بين 0.05 و 0.10.
في حين أن التبادلات المركزية (CEXS) قد تبنت بالفعل هذا الاتجاه ، فإن Dexs متأخر. على DEXS ، يظل حجم التداول الفوري أعلى ببعص ما من حجم المشتقات. هناك عدة أسباب للتناقض ، بما في ذلك تجزئة السيولة ، والتعقيد التشغيلي ، والحاجة إلى البنية التحتية المتقدمة.
بالإضافة إلى ذلك ، تواجه المشتقات Dexs منافسة شديدة من الكيانات المركزية. توفر هذه CEXs سلالمًا على/إيقاف ، وتكسب المنتجات ، والقدرة على خدمة أسواق المواقع والمشتقات على حد سواء.
للارتفاع فوق هذه المشكلات ، أطلقت منصات مثل DYDX و Hyperliquid أجهزة appchains الخاصة بها. يستخدمون نماذج متخصصة وآليات إجماع لتحسين الأداء.
على سبيل المثال ، يخطط Hyperleliquid للانتقال إلى عملية الإدراج اللامركزية لأسواق المشتقات. ستستخدم ميزة "HyperPs" القادمة لإنشاء Con trac TS الدائم لأي أصل تقريبًا.
يتنبأ التقرير بأن المشتقات على السلسلة ستتجاوز في نهاية المطاف مجلدات التداول الفوري إذا كانت التطورات التكنولوجية التي شوهدت من منصات التداول اللامركزية مثل DYDX و Hyperleliviid Comeidity وقابلية التوسع.
"يجب أن تكون هذه السلاسل أداءً بدرجة عالية للحفاظ على حمولة مماثلة لـ CEXs ، وهي بحاجة إلى الحفاظ على الحد الأدنى من المستوى المركزي ، وخاصة لتجنب مشكلات الامتثال" ، أكد OKX.
بروتوكولات Crypto/AI
كان تقاطع التشفير والذكاء الاصطناعي (AI) موضوعًا رئيسيًا في عام 2024. وشهد نجاح بروتوكولات مثل Bittensor وانتشار وكلاء الذكاء الاصطناعى أن المستثمرين يسيرون بأكثر من 200 ٪ في العائدات في غضون أسابيع.
أحد الأمثلة البارزة هو الماعز ، وهو ميميكوين أطلقته محطة الحقيقة AI Agent. بلغت العملة المعدنية ذروتها في القيمة السوقية تزيد عن 1.3 مليار دولار ، لكل بيانات .
تحمل بروتوكولات Crypto/AI مجموعة واسعة من التطبيقات ، من البنية التحتية المادية اللامركزية (DEPIN) إلى الألعاب.
شهدت Virtuals أكثر من 11500 رموز قائمة على AI-A-Agent تم إطلاقها ، مع أكثر من 340،000 من حاملي الرمز المميز. تمثل هذه الرموز المشاركة في الملكية المشتركة لوكلاء الذكاء الاصطناعي ، مما يتيح للمستخدمين توليد الإيرادات من خلال أنشطتهم على المنصة.
ومع ذلك ، يحذر محللو OKX من أن السلوك السيئ من قبل وكلاء الذكاء الاصطناعى ، مثل تنفيذ استراتيجيات التحكيم الخاطئة أو الوقوع ضحية لعمليات الاحتيال في مصيبة ، يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية كبيرة للمستثمرين الرمزيين الذكاء الاصطناعي.
الطبيعة غير القابلة للتغيير لمعاملات blockchain تعقد أيضا القضية. لا يمكن عكس الإجراءات الخاطئة ، حتى على حساب الخسائر.
أكاديمية Cryptopolitan: هل ترتكب أخطاء Web3 استئناف؟ - اكتشف هنا