cryptopolitan.com
قامت Sky Protocol ببناء قروضها في عام 2024، مما أدى إلى رسوم فائدة قياسية في ديسمبر. يختتم الشهر الناجح أيضًا واحدة من أفضل السنوات لبروتوكول إقراض DeFi منذ ذروته في عام 2021.
حققت Sky Protocol أرباحًا بقيمة 22.18 مليون دولار لشهر ديسمبر، وهو أعلى مستوى خلال الأشهر الستة الماضية، استنادًا إلى بيانات TokenTerminal. ويعكس أدائها العديد من الاتجاهات في العام الماضي، بما في ذلك التعافي الشامل لـ DeFi .
تعكس معظم رسوم البروتوكول أيضًا استخدام DAI/USDS، وهي العملة المستقرة الأصلية المستخدمة في القروض. في العام الماضي، ارتفع عرض DAI إلى 6.2 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ ذروة عام 2022 البالغة 7.24 مليار دولار DAI. لم يعد إنشاء DAI وتداوله مرتبطًا بأصول MKR ولكنه يعتمد على مجموعة واسعة من الضمانات.
قامت Sky Protocol بتحويل رصيد الضمانات الخاص بها في العام الماضي
وقد تم تحقيق نمو العرض في العام الماضي من خلال مزيج أكثر تنوعًا من الضمانات، بما في ذلك أذون الخزانة الرمزية. ومن خلال هذه الخطوة، أصبح Sky Protocol أحد محركات اعتماد RWA، حيث قام قطاع العملات المشفرة بوضع بعض أرباحه في أذون الخزانة ثم استخدمها لتأمين نمو إضافي.
الاتجاه الثالث هو التبديل الناجح من MakerDAO إلى Sky Protocol. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، كان على بروتوكول DeFi أن يخضع لإعادة صياغة العلامة التجارية بالإضافة إلى إصلاح ضماناته. ونتيجة لذلك، تراجع MakerDAO، تاركًا Aave ( AAVE ) ليصبح بروتوكول الإقراض الأعلى. اعتمدت بعض مشاريع DAO الفرعية أيضًا على Aave في عائداتها السلبية، مما أدى إلى إنشاء خزائن خاصة.
على الرغم من التباطؤ في Aave ، فإن خزانة Sky Protocol وصلت أيضًا إلى ذروتها. يحتفظ المشروع بمبلغ 2.1 مليار دولار في خزينته كضمان إضافي لربط الدولار DAI/USDS.
يتم دعم DAI/USDS الآن بثلاثة أنواع رئيسية من الضمانات. تحتفظ خزائن العملات المشفرة بقيمة تزيد عن 3.43 مليار دولار . تحتوي وحدة استقرار الربط (PSM) على خزائن خاصة بأصول تبلغ 1.56 مليار دولار. تشكل الأوراق المالية الرمزية 296 مليون دولار بعد إزالة السيولة مؤخرًا. انخفضت خزائن RWA من ذروة تقييمها البالغة 3.2 مليار دولار في عام 2023.
ضمانات Sky Protocol ليست ثابتة وقد تعكس ظروف السوق والمخاطر المحتملة. خلال فترات السوق الصاعدة، يتم استخدام DAI/USDS على نطاق أوسع للحصول على القروض.
انعكس ارتفاع السوق في الربع الأخير من عام 2024 على الفور في إيرادات Sky Protocol، والتي وصلت إلى ذروة 1.3 مليون دولار من الرسوم اليومية في 7 ديسمبر.
بروتوكول Sky لدفع المزيد من أجل اعتماد USDS العام المقبل
تواصل Sky Protocol دعواتها للتبديل من DAI إلى USDS العام المقبل. وتخطط البروتوكولات أيضًا للنمو بقوة أكبر في الأشهر المقبلة، واستعادة مكانة أعلى مع توسع إقراض التمويل DeFi .
في نهاية عام 2024، تم حجز أكثر من 49 مليار دولار أمريكي في بروتوكولات الإقراض، الموجودة في جميع السلاسل الرائدة تقريبًا. في حين أن Maker وSky لا يتنافسان بشكل مباشر، فقد ارتفع بروتوكول Spark الخاص بـ DAO الفرعي إلى ثاني أعلى نقطة بقيمة 4.37 مليار دولار . ومع ذلك، لا يزال نظام Sky البيئي متخلفًا عن Aave ، الذي يحتفظ بما يتراوح بين 18 مليار دولار و20 مليار دولار من القروض والضمانات.
تهدف Sky Protocol إلى تعزيز موقعها في Solana بعد بدء تدفقات USDS إلى السلسلة الجديدة. وفي عام 2025، يهدف البروتوكول إلى تقديم خدمات إقراض كاملة، مع إمكانية التنافس مع المقرضين المعروفين مثل Kamino Finance. قرب نهاية عام 2024، زاد المعروض من USDS على Solana إلى أكثر من 100 مليون رمز بناءً على بيانات التجسير. تم تحقيق هذا الإنجاز بعد أسبوع واحد فقط من إطلاق USDS على Solana .
حالة الاستخدام الرئيسية لـ USDS هي دخلها السلبي، مع معدل ادخار يبلغ 12.5%. نما المعروض من USDS فوق 1B من الرموز المميزة في العام الماضي بعد الانتشار إلى بروتوكولات الإقراض المتعددة. يمكن المراهنة بالدولار الأمريكي مقابل دخل المدخرات من خلال Sky وSpark Protocol بالإضافة إلى بروتوكول Kamino وDrift on Solana . انتشر USDS أيضًا إلى Base، الذي يحمل نسخة من Spark Protocol.
تأمل Sky Protocol التوسع في التوقعات لمناخ أكثر ملاءمة للعملات المشفرة في عام 2025. وفي العام المقبل، ستظل كل من رموز SKY وMKR انكماشية ، مع عدم وجود دار سك العملة الجديدة إلا في ظروف استثنائية لحماية ربط DAI.
نظام خطوة بخطوة لبدء حياتك المهنية في Web3 والحصول على وظائف تشفير عالية الأجر في 90 يومًا.