cryptopolitan.com
تطور مشهد التمويل DeFi في السنوات القليلة الماضية، مع تغير التوازن بين السلاسل الأكثر استخدامًا. لقد تشكل اتجاه حيث لا يزال Ethereum (ETH) هو الرائد من حيث القيمة الاسمية المقفلة، ولكن لديه حصة أصغر في سوق DeFi ككل.
يشهد سوق DeFi تحولًا، حيث انضمت العديد من السلاسل الأخرى ذات التطبيقات المالية الناجحة Ethereum (ETH).
في نهاية عام 2023، بلغ تأثير Ethereum على قطاع DeFi بأكمله 72.2%. بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في DeFi 109 مليار دولار، ولا تزال متأثرة بالسوق الهابطة. في الأشهر الـ 12 الماضية، تراوحت القيمة الإجمالية للأقفال بين 125 مليار دولار أمريكي وتصل إلى 275 مليار دولار أمريكي ، اعتمادًا على طريقة الإبلاغ.
أضافت DeFi المزيد من السلاسل الجديدة النشطة في عام 2024
ظلت سلسلة BNB عنصرًا أساسيًا منخفضًا في مجال DeFi ، مع حصة سوقية لم تتغير بنسبة 4.5%، كما كانت في نهاية عام 2024. وحقق Solana نموًا طفيفًا، من 3.6% في نهاية العام الماضي إلى 6.7% من السوق. في نهاية عام 2024. جاء عرض Solana لنجاح DeFi من نشاط DEX، بالإضافة إلى محاولة إنشاء شكل أصلي من الرهن العقاري السائل وإعادة الرهن السائل. عززتSolana عدد معاملاتها وقيمتها المقفلة بناءً على زيادة حركة DEX من تبادل الرموز المميزة.
التحول الكبير الآخر في عام 2024 هو ظهور قطاع DeFi القائم على Bitcoin . حاليًا، ما يصل إلى 5.6% من إجمالي القيمة مقفل في DeFi القائم على البيتكوين. تمتلك شركة Babylon Labs الحصة الأكبر، بقيمة 5.59 مليار دولار أمريكي من حصص البيتكوين ذاتية الحفظ. لم ينطلق الشكل الحالي DeFi القائم على Bitcoin من مشاريع L2 المقترحة، والتي انتهى بها الأمر بدون أي قيمة تقريبًا. تكمن جاذبية Babylon Labs في القدرة على فتح BTC في أي لحظة، دون الحاجة إلى التوصيل.
TRON هو التحول الكبير الآخر في DeFi . ظهرت السلسلة لأول مرة كمركز DeFi في عام 2022، وتمتلك حاليًا حصة سوقية تبلغ 6٪. وصلت TRON إلى ذروة 6.5% من سوق DeFi في نهاية عام 2023، بحصة 6.5%. نما نظام TRON البيئي بناءً على الإقراض بضمانات العملة المشفرة، بالإضافة إلى 60 مليار دولار من سيولة العملات المستقرة.
كانت Arbitrum واحدة من السلاسل المفضلة خلال السوق الهابطة 2022-2023، لكنها لم تتحول إلى سلسلة رئيسية. لقد أصبح جزءًا من مزيج السلاسل الصغيرة مع DeFi في المرحلة المبكرة. أثر التغيير الكبير في عام 2024 على السلاسل الأصغر، والتي تشكل ما يقدر بنحو 21.6% من إجمالي قيمة DeFi . قبل عام واحد فقط، كانت السلاسل الصغيرة تشكل 10.4% من قيمة DeFi المقفلة.
ظهرت Base وSui وAptos كبدائل لـ Ethereum ، مما يوفر تكاليف منخفضة وابتكارًا. في الأيام الأخيرة من عام 2024، اتجهت Hyperliquid ، بعد إطلاق رمز HYPE الأصلي الخاص بها. تركز السلاسل الجديدة فائقة السرعة على فرص التداول، وتكتسب السيولة من خلال أزواج مستهدفة عالية النشاط.
لا يزال Ethereum يقود DeFi بتأثيره الجانبي
لا تزال قيمة Ethereum (ETH) مقفلة بأكثر من 70 مليار دولار، نظرًا لاستخدامها كضمان. تعمل ETH التي تم ربطها بـ Binance Smart Chain أيضًا على تعزيز قيمة DeFi .
تعتبر DeFi على Ethereum ذات قيمة عالية نظرًا لنموذج معظم التطبيقات، والتي تتطلب ضمانات واسعة النطاق أو شكلاً آخر من أشكال قفل ETH. قامت عملية التكديس السائل من LidoDAO ببناء أكبر احتياطي من ETH. ارتفع Aave ( AAVE ) إلى المركز الثاني، بعد أن أصبح بروتوكول الإقراض الرائد في عام 2024.
لا يزال DeFi القائم على Ethereum يمثل اقتراحًا tron ، حيث لا تزال هناك توقعات بارتفاع ETH إلى نطاق أعلى. عادةً ما يكون العام الجديد فترة tron تاريخيًا بالنسبة لـ ETH ، مما قد يؤدي إلى رفع القيمة المقفلة في جميع تطبيقات DeFi .
احتفظت ETH بقيمتها عند 3494.45 دولارًا، مع دعم tron عند 3400 دولار. في الوقت الحالي، يعد قطاع DeFi آمنًا، حيث تم إيداع معظم الضمانات بنطاق سعري أقل بكثير.
السبب الآخر لنمو DeFi اللامركزي القائم على Ethereum هو تدفق عملة تيثر (USDT) كرمز ERC-20. توسع المعروض من ERC-20 USDT إلى 79.92 مليار رمز، مع استبدال بعض إصدارات السلسلة القائمة على TRON والمتخصصة بسبب الطلب على السيولة.
احصل على وظيفة Web3 عالية الأجر في 90 يومًا: خريطة الطريق النهائية