cryptopolitan.com
تعمل Uniswap على تعزيز وجودها في سلاسل L2، على الرغم من المخاوف من التباطؤ في سبتمبر. شهدت الأشهر الـ 12 الماضية تحولًا إلى L2 بسبب الطلب على رسوم أكثر ملاءمة.
زاد Uniswap V3 من تواجده على سلاسل L2 خلال الـ 12 شهرًا الماضية. بالنسبة لشهر سبتمبر، سجلت بورصة DEX الرائدة ثلاثة أضعاف حجم التداول مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي. نفذت Uniswap مقايضات بقيمة 11.68 مليار دولار، مقارنة بـ 4.29 مليار دولار في سبتمبر 2023.
خلال تلك الفترة، قامت Uniswap بتوسيع وجودها إلى إجمالي 23 سلسلة. لا تزال الشركات المهيمنة هي Base وArbitrum، وذلك بسبب الرسوم المنخفضة والتسويق النشط. بعد فترة وجيزة من إطلاقها، بدأت Base في استبدال مجمعات السيولة الخاصة بـ Ethereum ، ويرجع ذلك في الغالب إلى إنشاء الرموز المميزة.
نتيجة لحيوية DEX، وصلت Uniswap إلى 43.28 مليون دولار كرسوم شهرية. بينما شهدت Uniswap تباطؤًا في سبتمبر، كانت الأشهر القليلة الماضية هي الأكثر نجاحًا في تاريخ DEX. أدى التدفق السريع للمستخدمين على Base إلى تحويل Uniswap إلى شركة رائدة في مجال مقايضات الرموز المميزة.
شهد العام الماضي أيضًا توسع Uniswap في بروتوكول Celo . لا يزال Celo هو L1 ولكنه قد يتحول إلى L2 ليتوافق بشكل أفضل مع ثقافة Ethereum (ETH).
وصل نمو Uniswap على L2 إلى أكثر من 20X منذ عام 2021. بالنسبة لعام 2024، سيتعين على Uniswap تحطيم رقمها القياسي البالغ 192 مليار دولار في التداولات السنوية. في الوقت نفسه، تظل Ethereum هي الطبقة التي لا تزال تحمل قيمة مقفلة بقيمة 3.72 مليار دولار ، بسبب المجموعات والأزواج القديمة. لا يزال Ethereum أكبر مصدر للعملات المستقرة، على الرغم من تدفقات USDT إلى Arbitrum وغيرها من L2.
Arbitrum يتقدم في الأحجام، لكن Base لديه أكبر عدد من المجموعات
يعتمد نجاح Uniswap على حمل كميات كبيرة الحجم ومجموعات صغيرة متعددة. Arbitrum هي الشركة الرائدة من حيث الأحجام، مع أكثر من 211 مليون دولار في النشاط اليومي.
على Arbitrum، يحمل Uniswap V3 251 قطعة نقدية في 485 زوجًا. يعكس الإصدار نفسه على Base عملية سك أكثر نشاطًا للرموز، مع 338 قطعة نقدية ورموزًا في إجمالي 694 زوجًا . واحدة من أكبر المشاكل التي تواجه Base هي وجود أزواج منخفضة السيولة. لقد أدت بضع عشرات من العناوين في Base إلى تعزيز حركة المرور، ولكن في الغالب من خلال عمليات سحب السجاد منخفضة الجودة.
شهدت الأشهر القليلة الماضية إنشاء مجموعات متعددة، معظمها غير نشط الآن . في حين أن التوسع في Base يعتبر أمرًا إيجابيًا بالنسبة لـ Uniswap، فإن وجود الرموز المميزة التي لم يتم التحقق منها والمجموعات التي تم إطلاقها للتو يؤدي إلى تحريف صورة التداول الحقيقية.
يتنافس Uniswap مع Aerodrome من حيث القيمة المقفلة. يهدف Aerodrome إلى الحصول على أزواج ذات سيولة عالية، بينما يقدم Uniswap مجموعة واسعة من الرموز المميزة. اعتبارًا من 25 سبتمبر، حقق Uniswap قيمة قدرها 215 مليون دولار في نسخته الأساسية وهو ثاني أكثر التطبيقات نشاطًا.
في Arbitrum، تحتوي مجمعات Uniswap V3 على 291.99 مليون دولار في جميع أزواج السيولة. Uniswap هو أكبر DEX في سلسلة L2، ولا ينافسه سوى GMX الدائمة ومجموعات الإقراض الخاصة بـ Aave .
لا يزال Uniswap هو أفضل منتج لحرق غاز Ethereum
على الرغم من التحول إلى L2، لا يزال Uniswap يعتمد على Ethereum . تعد خدمة التوجيه Uniswap هي أكثر trac الذكية L1 استخدامًا. وصلت الرسوم على Uniswap إلى حوالي 45 ألف دولار في الساعة، أو 896 ألف دولار في الـ 24 ساعة الماضية.
تحمل Ethereum نفسها 37.7% من جميع أحجام التداول المباشر (DEX)، لكل من الأسواق الرئيسية والمتخصصة. لا يزال WETH هو الأصل الأكثر تأثيرًا في عمليات الاقتران، إلى جانب USDT وUSDC. أدى وجود العملات المستقرة الجسرية أو الأصلية على L2 إلى تعزيز الأحجام اللامركزية في عام 2024.
يتعين على Uniswap الآن مواجهة منافسة منصات DEX الأخرى التي نمت أيضًا في العام الماضي. لا يزال السوق الرائد يمتلك حصة تبلغ 45% من سوق DEX بأكمله. وتلحق المحاور الأخرى مثل Aerodrome بسرعة بحصة تبلغ 20.6٪.
تعمل CurveDEX أيضًا على زيادة أحجامها، حيث تحمل بالفعل سيولة بقيمة 1.78 مليار دولار . تضيف بورصات DEX بالفعل ميزات للسيولة المستهدفة، وهي أداة تسمح بحد أدنى من الانزلاق في نطاق سعري محدد مسبقًا.
بينما تستعد Uniswap لإطلاق مجموعات V4، لا يزال رمز UNI قيد الدمج. تم تداول UNI بالقرب من أعلى مستوى له خلال شهر واحد عند 6.84 دولارًا، على الرغم من أنه لا يزال بعيدًا عن ذروة العام عند 15.20 دولارًا. لا يزال UNI ينتظر الاختراق، مع احتمال وصوله إلى 20 دولارًا خلال السوق الصاعدة. أكملت UNI أيضًا جميع عمليات فتح الرمز المميز اعتبارًا من 18 سبتمبر، متخلية عن مصدر واحد لضغط الأسعار المحتمل.
تقارير مشفرة بقلم كريستينا فاسيليفا