cryptopolitan.com
اجتذبت Aave ( AAVE ) أكثر من 20 مليار دولار أمريكي من صافي الودائع مرة أخرى، بعد تعافي السوق بشكل عام. يستمر البروتوكول في التوسع حيث أصبح المعروض من GHO الآن أكثر من 150 مليون رمز.
يعد Aave ( AAVE ) واحدًا من أسرع البروتوكولات نموًا، وقد أعاد بناء قيمته في الأشهر الثلاثة الماضية. بعد فترة وجيزة من عمليات السحب، عاد صافي الودائع على Aave إلى ما يزيد عن 20 مليار دولار. يحمل البروتوكول أكثر من 7.5 مليار دولار على شكل قروض نشطة، وهي محمية بأمان بضمانات زائدة.
يزيد بروتوكول Aave أيضًا من قيمته عندما تستعيد أسواق العملات المشفرة مواقعها. ارتفعت القيمة الإجمالية لقفل Aave (TVL) إلى 12.5 مليار دولار على إصدار Ethereum الخاص به. في جميع السلاسل والإصدارات، أبلغت DeFi Llama عن قيمة إجمالية مقفلة تبلغ 20.53 مليار دولار. بعد التوسع الأخير، تجاوزت Aave EigenLayer، وظلت ثاني أكثر مراكز DeFi سيولة بعد LidoDAO.
يتم تجزئة القيمة عبر إجمالي 13 سلسلة. قد يختلف عدد المستخدمين وقيمتهم المقفلة اعتمادًا على حجم الودائع ونفقات المعاملات. يأتي التعزيز الأخير لمقاييس Aave في أعقاب الارتفاع السريع لرمز AAVE ، وهو أحد العملات القليلة التي تفوقت على Bitcoin (BTC) في الأشهر الماضية.
تتوقع AAVE الاختراق إلى 200 دولار
أثبتت Aave نفسها باعتبارها بروتوكول الإقراض الأكثر موثوقية على Ethereum ، بعد التدفقات الخارجة من Curve. كما تجاوز البروتوكول أيضًا شركة Sky، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Maker، والتي لا تزال مشغولة بإعادة تنظيم ضماناتها وهيكل أصولها.
صعدت AAVE من خارج قائمة أفضل 100 عملة ورموز، حتى المركز 37 برأس مال إجمالي قدره 2.47 مليار دولار. توسعت AAVE إلى 177 دولارًا خلال آخر ارتفاع لها، ثم تراجعت لاحقًا إلى 165.32 دولارًا. يُنظر إلى الأصل على أنه من المحتمل أن يرتفع، لأنه لم يترك بعد سنوات من التداول الجانبي.
اعتبارًا من عام 2025 فصاعدًا، ستبدأ Aave أيضًا في فتح رموز احتياطي النظام البيئي الخاصة بها . لا يزال حوالي 18% فقط من رموز AAVE غير مقفلة، حيث مر المشروع بمرحلة التضخم الأكثر حدة. تم إطلاق رمز AAVE منذ أربع سنوات وقيمته المخففة بالكامل أعلى قليلاً فقط من القيمة السوقية المتداولة.
يُنظر إلى Aave باعتباره القائد المحتمل لمساحة DeFi . حتى البروتوكولات الأخرى تستخدم Aave كطبقة الإقراض والتسوية الرئيسية. من المتوقع أن يخترق الأصل ويلامس مستوى 250 دولارًا على المدى القصير، مع وجود فرصة لتكرار أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 660 دولارًا. أدى الارتفاع الأخير في ETH إلى تحسين الحالة العامة لـ DeFi ، من خلال زيادة قيمة الضمانات. يمتلك قطاع DeFi بأكمله الآن أكثر من 89 مليار دولار من الضمانات ومجموعات السيولة.
تستعد Aave لتجريد WBTC
يحمل بروتوكول Aave قيمة قدرها 2.3 مليار دولار مقفلة على شكل BTC ملفوف (WBTC). يعتبر هذا الرمز محفوفًا بالمخاطر، نظرًا لنقل التحكم إلى BitGlobal. تتجاوز احتياطيات Aave WBTC احتياطيات Sky وسيكون لها تأثير أكبر بكثير على السوق عند التجريد منها.
لا يوجد حتى الآن أي اقتراح لإزالة WBTC كأصل ضمان. المناقشة الحالية هي مجرد استشارة مع المجتمع. الهدف الأولي هو تقليل ضمانات WBTC إلى الصفر على السلاسل الأكثر استخدامًا لـ Aave – Ethereum ، وArbitrum، Avalanche ، وHarmony، وOptimism، وPolygon.
تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لـ WBTC 9.66 مليار دولار، وقد تكون خطوة Aave هي أهم عملية تصفية للأصل، مما يؤثر على ما يصل إلى 20٪ من العرض.
ينمو عرض GHO بشكل أسرع
قد تصل العملة المستقرة GHO، بروتوكول Aave ، إلى عتبة القيمة السوقية البالغة 175 مليون دولار بشكل أسرع من المتوقع. يحتوي الرمز المميز بالفعل على 150 مليونًا ، مضيفًا 62 مليون رمزًا في الأشهر الثلاثة الماضية.
بعد الوصول إلى نطاق العرض البالغ 175 مليونًا، ستبدأ Aave في حرق رمز AAVE الأصلي من خلال عمليات إعادة الشراء. إن دور GHO سيجعل AAVE أكثر انكماشًا، مما يثير الآمال في تحقيق عائد أعلى من 200 دولار على المدى القصير.
يوجد GHO في بنية معقدة من الحرق وسك العملة، من أجل نقل العملات المعدنية إلى سلاسل L2. يبدأ GHO كرمز Ethereum ، ويستخدم بيانات ChainLink لإنشاء العرض المناسب لكل سلسلة L2.
السلسلة الرائدة Aave نشاط Aave هي Base، تليها Arbitrum وPolygon. نادرًا ما يتم استخدام L1 الأصلي لـ Ethereum في أنشطة الإقراض. في القاعدة، استقطبت منصة الإقراض 367.9 ألف مستخدم.
GHO مضمونة بنسبة 150٪ بالعملات المشفرة، باستخدام USDC وDAI وETH في احتياطياتها. يساعد الانتعاش الأخير لـ ETH الذي يقترب من 2700 دولار على استقرار USDC ويزيد الطلب على AAVE .
لا تزال GHO مملوكة بشكل وثيق من قبل كبار الحيتان، مع وجود أكثر من 97٪ من العرض في أفضل 10 محافظ. هيكل الرمز يجعل GHO أكثر ملاءمة لمجموعات الإقراض والسيولة. تتمتع GHO بمعدل دوران أقل، ولم تصل بعد إلى قاعدة مستخدمين أوسع. العملة المستقرة موجودة فقط في 2,084 محفظة على Ethereum L1.
-
تقارير مشفرة بقلم كريستينا فاسيليفا.