Uniswap وRaydium هما تطبيقا DeFi الوحيدان اللذان شهدا تدفق المستخدمين الجدد

شهد الشهر الماضي توسعًا في تداول DEX، مدفوعًا بكل من الروبوتات والأوامر البشرية التي تطارد أهم الرموز المميزة. ومع تعافي معظم العملات والرموز، تدفقت الأموال إلى أفضل منصات Ethereum و Solana DEX. Uniswap وRaydium هما التطبيقان اللذان سيظهران تدفق المستخدمين الجدد في يوليو، بينما لا تزال المراكز اللامركزية الأخرى تعتمد على المستخدمين العائدين. أظهرت جميع بروتوكولات DeFi نشاطًا متوسعًا، لكن بورصات Ethereum Solana الكبرى شهدت أكبر تدفق للمستخدمين لأول مرة. Uniswap مستقر من حيث القيمة المقفلة، حيث يحمل 4.64 مليار دولار على Ethereum ، وعلى مجموعات أصغر من أكثر من 10 سلاسل كتل أخرى. يعتمد Raydium فقط على Solana والجيل الجديد من الرموز المميزة. لا تزال قيمة Raydium DEX مقفلة بحوالي 1.22 مليار دولار ، بعد نمو أسعار SOL في يوليو. يعتمد نجاح Raydium أيضًا على أداء Solana (SOL)، الذي ارتفع إلى 194 دولارًا ويعمل كأصل موثوق به لتشكيل الزوج. أدى هذا إلى جلب 8.4 مليون مستخدم نشط إلى DEX خلال الثلاثين يومًا الماضية، مع أكثر من 600 ألف مستخدم نشط يوميًا. يعتمد Raydium على معدل دوران مرتفع، لكنه لا يزال يحتل المرتبة 127 بين تطبيقات DeFi . 🏆 أفضل 15 مشروع DeFi بواسطة مستخدمين نشطين في 30D في الثلاثين يومًا الماضية، من بين أفضل 15 بروتوكولًا DeFi ، لم يشهد سوى Uniswap وRaydium تدفقًا للمستخدمين النشطين الجدد. في المقابل، شهدت البروتوكولات الأخرى انخفاضًا في نشاط المستخدم، مما عزز هيمنة Uniswap وRaydium… pic.twitter.com/uTV9ruPZyJ – استوديوهات فيليب (@FilipStudios) 30 يوليو 2024 ينتج كل من Raydium وUniswap رسومًا يومية تصل إلى 1.7 مليون دولار بالإضافة إلى العدد القريب من المستخدمين المُبلغ عنهم، تقوم Uniswap وRaydium أيضًا بتوليد رسوم تداول مماثلة. تكسب اثنين من منصات DEX الرائدة حوالي 1.7 مليون دولار من الرسوم اليومية، حتى أنها تتجاوز TRON . في الآونة الأخيرة، تجاوزت البروتوكولات الأخرى المستندة إلى Solana مثل JitoSOL حتى Bitcoin و Ethereum من حيث الرسوم اليومية. على الرغم من تدفق بعض المستخدمين إلى الخارج، شهدت البروتوكولات الأخرى المستندة إلى Solana مثل Jito زيادة في الرسوم قدرها 2.29 مليون دولار خلال 24 ساعة. بلغت رسوم Pump.fun 2.3 مليون دولار في اليوم الماضي. لقد حل Uniswap وRaydium محل منصات DEX الأصغر الأخرى كبروتوكولات الانتقال لإنشاء الرموز المميزة الجديدة وتداولها بسرعة. لا يزال كلا من DEXs بعيدًا عن القيمة المقفلة في بروتوكولات التوقيع المساحي أو مجمعات السيولة، لكنهما يعوضان بالنشاط. سهولة الاستخدام تعني أن Uniswap وRaydium هما الأكثر نجاحًا في جذب مستخدمين جدد للبيع بالتجزئة. ويعتمد نجاح الشهر الأخير على التدفق الطويل الأمد للتداولات في البورصات. أبلغت Uniswap مؤخرًا عن صفقات بقيمة 342.6 مليار دولار على مدار عمرها. وقد أظهرت رايديوم أن حالات الاستخدام أكثر أهمية من وعود البلوكتشين، وقد أنتجت مؤخرًا رسومًا للتنافس حتى مع شبكة Solana الرئيسية. وفي أسابيع ناجحة للغاية، تجاوزت عملة Raydium عملة Ethereum . لا يزال Raydium أكثر انتقائية مقارنةً بـ Pump.fun، وهو بمثابة DEX المستهدف للرموز الجديدة التي تهدف إلى بناء السيولة. يصل تداول DEX إلى ذروة التأثير بدأ تداول DEX في الانطلاق في أبريل، بعد أن شهد الربع الثاني توسعًا في توليد الرموز المميزة الجديدة . لا تزال الأسواق المركزية هي الرائدة، على الرغم من أن البيانات تظهر أن منصات التداول المباشر تحمل الآن 14.2% من أحجام تداولها. وتمثل هذه النسبة إجمالي أحجام التداول الشهرية، وهي الأعلى منذ مارس. الآن، تهدف النسبة إلى العودة إلى أعلى نقطة للسوق الصاعدة في عام 2021، عندما كانت أحجام التداول المباشر أكثر من 28٪ مقارنة بالنشاط في البورصات المركزية. لا تقوم DEXs فعليًا بسرقة الأحجام من البورصات المركزية، ولكنها توفر إمكانية الوصول إلى أنواع جديدة من الأصول، بالإضافة إلى أقصر إطار زمني للإدراج. تعتبر DEXs أيضًا متصلة بالكامل بالسلسلة وتوفر سجل trac أفضل للرموز المتوفرة. تضع دورة التوسع الحالية توقعات بأن منصات التداول اللامركزية يمكنها تحمل ما يصل إلى 25% من النشاط. عندما يتعلق الأمر بالرموز، فإن تأثير DEXs يكون أكبر، نظرًا لأن معظم البورصات المركزية تركز على أكبر الأصول. بالإضافة إلى ذلك، يُنظر إلى بعض الرموز المميزة المدرجة في بورصة CEX بعين الشك على أنها قد تحتوي على متداولين من الداخل. أدى ركود السوق في عام 2023 إلى انخفاض حصة تداول DEX. في الأشهر الماضية، جعلت معظم التطبيقات الرائدة تجربتها أكثر سهولة، مع إضافة أدوات لإطلاق الرموز المميزة بسهولة. ساعدت المواقف الصعودية المتزايدة في عام 2024 أيضًا في تحويل النشاط إلى منصات التداول المباشر. كان الاتجاه الكبير الآخر هو التحول من تداول الرموز المميزة المستندة إلى Ethereum إلى Solana ، بسبب الرسوم المنخفضة وإطلاق الميمات رفيعة المستوى. تقرير سري من تأليف كريستينا فاسيليفا