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Una ronda de financiación de 20 millones de dólares liderada por Galaxy Digital (GLXY) de Mike Novogratz está respaldando un impulso para utilizar la cadena de bloques entre bastidores para renovar el finanzas respaldadas por activos por un valor de $6 billones mercado, donde muchas operaciones aún dependen de flujos de trabajo manuales.
La ronda, que incluyó a Parafi Capital y Crane Ventures, fue para Fence, una startup que desarrolla software para gestionar la capa operativa de los acuerdos de crédito estructurado.
Esa capa — desde el seguimiento de los fondos de préstamos hasta la verificación del colateral y el movimiento de efectivo — a menudo está fragmentada entre múltiples empresas y todavía funciona con hojas de cálculo, PDFs y correos electrónicos. La configuración puede ralentizar las transacciones y dejar a los inversores con una visibilidad limitada de los activos que respaldan sus inversiones.
Fence tiene como objetivo reemplazar esos procesos con un sistema único que actualiza los datos en tiempo real, dijo Juan Montero, cofundador y CEO de Fence, a CoinDesk en una entrevista. Los prestamistas pueden monitorear el desempeño de los préstamos y los flujos de efectivo de manera continua, en lugar de depender de informes periódicos, explicó.
La empresa afirma que ese enfoque puede reducir costos para los grandes gestores de activos. En acuerdos con BBVA, uno de Los bancos más grandes de España supervisando $800 mil millones en activos, Fence reportó costos de financiamiento más bajos para los prestatarios y una reducción en el trabajo operacional, mientras monitorea grandes volúmenes de préstamos de manera continua.
Blockchain en segundo plano
Fence utiliza la blockchain menos como un producto de interfaz y más como una infraestructura de respaldo. La empresa no presenta a los bancos y gestores de activos tokens ni billeteras cripto. En cambio, emplea contratos inteligentes tras bambalinas para gestionar efectivo, garantías y las reglas que rigen estos acuerdos.
En una instalación típica, los prestamistas pueden esperar días para que se verifiquen los datos del préstamo, se envíen los informes y se procesen los pagos, dijo Montero. Fence extrae esa información a través de APIs, realiza verificaciones en el software y utiliza contratos inteligentes para liberar efectivo cuando se cumplen los términos del acuerdo, añadió.
La empresa también puede tokenizar posiciones de prestamistas en vehículos de financiación y, en algunos casos, los préstamos o facturas subyacentes. Esto puede permitir a los inversores transferir posiciones, tomar prestado contra ellas o recibir pagos automáticamente si cambia la propiedad. Aun así, Montero afirmó que la tokenización solo se utiliza cuando aporta valor.
"No queremos ser vistos como una empresa de blockchain. Estamos construyendo la infraestructura para los mercados de capital," dijo Montero. "Otros digitalizan el papeleo. Fence reconstruyó la plomería."
La empresa afirma que ahora supervisa alrededor de 1.500 millones de dólares en activos a través de su plataforma, colaborando con firmas como BlackRock y Fortress. Puede incorporar nuevos acuerdos en semanas, en comparación con meses bajo procesos estándar.
La financiación ayudará a la empresa a expandirse en Estados Unidos y a desarrollar su producto, dijo Montero, apostando a que datos más rápidos y menos pasos manuales pueden transformar el funcionamiento interno de los mercados de crédito.