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Una batalla silenciosa pero trascendental se libra en los pasillos de la política financiera estadounidense. Esto debido a que los principales grupos bancarios del país solicitaron a la Reserva Federal (FED) que posponga por un año la integración directa de emisores de stablecoins y empresas de tecnología financiera (fintech) a su sistema de pagos.
La medida podría retrasar la entrega de licencias para que las empresas de criptomonedas funcionen de manera regulada, como está previsto que se cumpla en el transcurso de este 2026.
Tres de las organizaciones más influyentes del sector bancario estadounidense: el Bank Policy Institute (BPI), The Clearing House Association y el Financial Services Forum, presentaron el 6 de febrero de 2026 una carta conjunta a la Reserva Federal (FED).
La misiva responde a la propuesta del regulador de crear «cuentas maestras delgadas» (skinny master accounts) para firmas no bancarias de pagos. Estas cuentas permitirían liquidar transacciones directamente en sistemas como FedNow o Fedwire. Aunque tendrían restricciones importantes, pues no pagan intereses sobre reservas ni otorgan acceso completo a FedACH, la red electrónica nacional que procesa lotes de transferencias de crédito y débito entre instituciones financieras.
El argumento central de los bancos se asienta en la preocupación por la «operación exitosa, segura y sólida» de los nuevos participantes.
Señalan una supuesta falta de experiencia supervisora por parte de la FED sobre muchos solicitantes. Se refieren particularmente a los emisores de stablecoins que tramitan licencia bajo la Ley GENIUS, la legislación para regular al sector de la stablecoins que fue firmada por el presidente Trump en julio de 2025, tal como lo informó CriptoNoticias en su momento.
Ahora, los grupos bancarios exigen un mínimo de 12 meses de funcionamiento probado antes de que las criptoempresas tengan acceso, citando riesgos potenciales de corridas o problemas de liquidez que podrían amenazar la estabilidad financiera.
¿Protección al monopolio bancario?
Desde el sector de las stablecoins y fintech, la respuesta fue contundente. Consideran la acción de los bancos como un intento por «proteger su monopolio» en la infraestructura de pagos. Así lo señaló Dan Spuller, vicepresidente ejecutivo de Blockchain Association.
Empresas líderes como Circle y Anchorage Digital, algunas de las cuales ya están en proceso de obtener licencias bajo la Ley GENIUS, argumentan que las «cuentas delgadas» ya imponen límites excesivos.
La ausencia de acceso a FedACH, por ejemplo, los obliga a seguir dependiendo de intermediarios bancarios. Esto, mientras los topes diarios de saldo o la falta de pago de intereses reducen drásticamente la viabilidad de sus operaciones a gran escala.
El prototipo de Cuenta de Pagos (para acceder desde los bancos de la FED a empresas no tradicionales) aumentaría la resiliencia del sistema de pagos en general. A medida que los volúmenes de pagos sigan aumentando, habrá más presión sobre los canales de banca corresponsal, lo que puede aumentar la fragilidad del sistema de pagos. El prototipo de Cuenta de Pagos ayudaría a abordar este riesgo.
Circle en carta a la FED.
Esta tensión entre bancos y empresas del ecosistema es un reflejo de los desafíos que persisten en Estados Unidos para integrar los activos digitales en los sistemas de pago centrales. Un escenario que se hace aún más tras la promulgación de las reglas de stablecoins de la Ley GENIUS. La decisión final de la FED, aún pendiente, pero está claro que sentará un precedente crucial para el futuro de las finanzas digitales en el país.