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El mercado de stablecoins ha experimentado un aumento significativo en los últimos meses. Su capitalización total de mercado ha subido un 90% desde finales de 2023, superando el umbral de 230 mil millones de dólares.
A medida que las stablecoins juegan un papel cada vez más vital en las finanzas globales, los expertos están identificando formas clave para que los inversores minoristas capitalicen esta tendencia en crecimiento.
¿Cómo los inversores minoristas pueden beneficiarse del auge de las stablecoins?
Patrick Scott, un experto en finanzas descentralizadas (DeFi), describió tres estrategias principales para los inversores que buscan beneficiarse del auge de las stablecoins.
“Hay 3 formas de aprovechar el auge de las stablecoins: 1) Blockchains en las que se emiten las stablecoins 2) Emisores de stablecoins 3) Protocolos DeFi en los que se utilizan las stablecoins,” explicó Scott.
Según Scott, las mejores oportunidades se encuentran en invertir en las blockchains que alojan stablecoins, explorando específicamente proyectos que emiten stablecoins con tokens invertibles y participando en protocolos DeFi donde las stablecoins se utilizan activamente.
Un componente importante del ecosistema de stablecoins son las blockchains fundamentales que facilitan su emisión y operación. Ethereum (ETH) y TRON actualmente lideran el mercado en cuanto al suministro de stablecoins.
Ethereum alberga aproximadamente 126 mil millones de dólares en stablecoins, mientras que TRON (TRX) sigue con 65 mil millones de dólares. Ambas redes han alcanzado máximos históricos en la circulación de stablecoins.
El crecimiento de TRON ha sido más consistente, impulsado por su adopción generalizada de transacciones peer-to-peer (P2P), particularmente en regiones en desarrollo.
A medida que la adopción de stablecoins sigue aumentando, invertir en tokens nativos como ETH y TRX podría ofrecer oportunidades lucrativas para los inversores que buscan exposición a la expansión del mercado de stablecoins.
“…Dentro de unos años será obvio en retrospectiva que la mejor manera de invertir en el próximo auge de las stablecoins era simplemente comprar ETH, donde se asentarán la mayoría de las stablecoins y será un beneficiario clave de la actividad económica que surja a su alrededor,” añadió el analista DCinvestor.
Notablemente, los principales emisores de stablecoins, Tether y Circle, siguen siendo de propiedad privada y no ofrecen oportunidades de inversión directa.
Sin embargo, otros proyectos emergentes presentan alternativas viables. Stablecoins como Ethena (USDe), USDY (Ondo), HONEY (Berachain) y crvUSD (Curve) proporcionan tokens de gobernanza o utilidad que permiten a los inversores participar en su crecimiento.
Estos tokens a menudo vienen con beneficios como derechos de voto o mecanismos de reparto de ingresos. Tales incentivos permiten a los inversores minoristas obtener ganancias a medida que el sector de stablecoins se expande.
Aumenta el atractivo de las stablecoins en DeFi
Las stablecoins juegan un papel crucial en el ecosistema DeFi, sirviendo como un medio principal de liquidez, préstamos y generación de rendimiento. Los principales protocolos DeFi con fuerte integración de stablecoins incluyen Aave, Morpho, Fluid, Pendle y Curve.
Los inversores pueden participar en estas plataformas proporcionando liquidez o participando en actividades de préstamos. Basado en las tarifas de transacción y las tasas de interés, podrían obtener rendimientos atractivos.
El aumento en la adopción de stablecoins no ha pasado desapercibido, con varios actores financieros importantes ingresando al espacio, incluido el Bank of America. Se informa que Fidelity Investments está desarrollando su propia stablecoin como parte de una iniciativa más amplia para expandir sus ofertas de activos digitales.
Además, Wyoming ha dado un paso pionero al lanzar su stablecoin respaldada por el estado, WYST. De manera similar, World Liberty Financial, una firma vinculada a la familia Trump, ha introducido oficialmente USD1. Esta stablecoin estará totalmente respaldada por tesorerías del gobierno de EE.UU. y equivalentes de efectivo.
A pesar del optimismo en torno a las stablecoins, han surgido preocupaciones sobre los posibles riesgos. Específicamente, la posibilidad de una crisis financiera similar al escenario de la crisis bancaria de 2008.
Si los inversores se apresuran a canjear sus stablecoins durante la inestabilidad del mercado, los emisores pueden verse obligados a liquidar sus activos de reserva. Esto podría desencadenar interrupciones más amplias en el sistema financiero.
Los esfuerzos regulatorios, incluidas propuestas como los GENIUS y STABLE Acts, tienen como objetivo mitigar estos riesgos mediante la aplicación de una supervisión más estricta y exigiendo a los emisores mantener reservas totalmente respaldadas.