ar.beincrypto.com
كان عامًا تاريخيًا لصناعة العملات الرقمية. مع العديد من اللحظات التي حددت الصناعة طوال عام 2024، حددنا خمسة من أكثر الأحداث تأثيرًا التي دفعت سوق العملات الرقمية إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
من موافقة SEC على صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة إلى الارتفاع الجنوني لعملات الميم، إليك أهم خمسة أحداث شكلت سوق العملات الرقمية في عام 2024.
وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة
في الربع الرابع من عام 2023، حققت Grayscale انتصارًا قانونيًا مفاجئًا ضد SEC بشأن تحويل صندوق بيتكوين الخاص بها إلى صندوق متداول في البورصة (ETF). خلق هذا توقعًا مثيرًا لشركات إدارة الأصول لأخذ بيتكوين إلى الأسواق المؤسسية، والذي تحقق في يناير 2024.
بدأ هذا العام مع موافقة SEC على 12 صندوق بيتكوين متداول في البورصة، مما يمثل دخول بيتكوين الأول إلى مشهد الاستثمار بالتجزئة في الولايات المتحدة. كان التأثير فوريًا، حيث ضخ المستثمرون الأفراد ملايين في هذه الصناديق. في الواقع، شهدت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة أسرع نمو مقارنة بأي صناديق أخرى في التاريخ.
تبعًا لذلك، كسرت بيتكوين أعلى مستوى لها في عام 2021 في أقل من شهرين من الموافقة، متجاوزة حاجز 70,000 دولار في مارس. أثر هذا النجاح أيضًا على الأسواق العالمية الأخرى مثل المملكة المتحدة لتقديم منتجات متداولة في البورصة (ETPs) قائمة على بيتكوين.
بحلول عيد الميلاد 2024، كان لدى 12 صندوق بيتكوين متداول في البورصة في الولايات المتحدة صافي أصول إجمالي يزيد عن 105 مليار دولار، مما يمثل ما يقرب من 5,7% من عرض BTC. والأهم من ذلك، أن هذه الصناديق الآن تحتفظ بأصول تحت الإدارة (AUM) أكثر من صناديق الذهب المتداولة في البورصة.
فتح النجاح المذهل لصناديق بيتكوين المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة الأبواب لاعتماد العملات الرقمية من قبل المؤسسات. بعد ذلك بوقت قصير، تمت الموافقة أيضًا على صناديق إيثريوم المتداولة في البورصة، ولدى العديد من العملات البديلة الأخرى تطبيقات مماثلة مع SEC.
قال فورست باي، الشريك المؤسس لـ Foresight Ventures لـ BeInCrypto: "أظهر لنا زخم السوق هذا العام الدور الكبير للمنتجات المالية المنظمة في دفع التبني. تسلط التدفقات الكبيرة إلى الصناديق المتداولة في البورصة الحالية الضوء على الطلب القوي على أدوات الاستثمار في العملات الرقمية المنظمة. يتم تحفيز المؤسسات المالية لتوسيع العروض إذا كان أداء السوق يدعم أصولًا إضافية. نتطلع إلى عام 2025، نتوقع دخول صناديق عملات رقمية متنوعة إلى السوق".
بينما فتحت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الأبواب، يعتقد خبراء الصناعة أن عام 2025 سيضع مرحلة أكبر بكثير، وستهيمن صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية المتنوعة على السوق التجزئة. كادان ستادلمان، المدير التقني في منصة كومودو، يعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة في سولانا لديها اليد العليا حيث أطلق دونالد ترامب سابقًا مجموعته من الرموز غير القابلة للاستبدال على الشبكة.
ومع ذلك، بعض خبراء الصناعة أكثر حذرًا، يظهرون مخاوف من أن التدفق المتزايد لهذه الأموال قد يؤدي إلى تحديات في السيولة.
قال جون باتريك مولين، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ مانترا لـ BeInCrypto: "لدى العملات الرقمية دوراتها الخاصة، و النشاط التجزئة، ونمو التمويل اللامركزي، والتبني العالمي تلعب دورًا كبيرًا أيضًا في تحركات الأسعار. ومع ذلك، هناك خطر إذا تم ربط الكثير من السيولة في الأسواق التقليدية من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. لكي تزدهر العملات الرقمية على المدى الطويل، نحتاج إلى التركيز على بناء حلول لامركزية لا تعتمد فقط على التحقق الخارجي."
ارتفاع عملات الميم على سولانا
ستتذكر مجتمع العملات الرقمية دائمًا عام 2024 باعتباره عام جنون عملات الميم في سولانا. بينما كانت عملات الميم موجودة على سولانا لبعض الوقت، دفعت منصات مثل Pump.fun شعبيتها.
وضع هذا الزخم عملات الميم في سولانا في المرتبة الرابعة من حيث اهتمام المستثمرين، حيث تمثل 7,65% من مناقشات السرد الرقمي، وفقًا لـ CoinGecko.
أيضًا، تجاوزت القيمة السوقية الجماعية لعملات الميم القائمة على سولانا الآن 16 مليار دولار. في الواقع، ثلاثة من أفضل خمس عملات ميم في السوق، بما في ذلك Dogwifhat (WIF) وBONK، تعمل على شبكة سولانا. ارتفع WIF بنسبة 1,100% هذا العام، بينما سجل BONK نموًا مذهلاً بنسبة 38,000% على مدى عامين.
قال جوناثان شيمول، الرئيس التنفيذي لـ Aleph.im والمساهم الرئيسي في LibertAI: "بينما كانت عملات الميم شائعة، أعتقد أن هيمنتها ستتلاشى مع تحولنا نحو فائدة حقيقية واعتماد فعلي. ستقود التقنيات الناشئة مثل وكلاء الذكاء الاصطناعي والحوسبة السرية الانتباه إلى حالات استخدام البلوكشين الأكثر تأثيرًا."
في الوقت نفسه، أدى هذا الارتفاع في نشاط عملات الميم أيضًا إلى رفع سولانا إلى مرتبة ثاني أكبر بلوكتشين، بعد إيثريوم فقط. تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) للشبكة 8,6 مليار دولار، حيث وصلت SOL إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 263 دولارًا في نوفمبر.
إذًا، ما الذي جعل سولانا شائعة جدًا بين مبدعي عملات الميم في عام 2024؟ الإجابات هي القابلية للتوسع والوصول. أدوات مثل Pump.fun سهّلت العملية لإطلاق الرموز، مما يتطلب جهدًا ضئيلًا لإنشاء ونشر عملة ميم.
قال هشام خان، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Atoma، لـ BeInCrypto: "عام 2024 عزز هيمنة سولانا في سوق عملات الميم، لكن عام 2025 قد يجلب التنويع مع اكتساب عملات الميم المدعومة بالذكاء الاصطناعي زخمًا. مع إطلاق شركات مثل ai16z وCrew AI أطر عمل مفتوحة المصدر لوكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين، أصبح إنشاء الرموز المدفوعة بالذكاء الاصطناعي أكثر سهولة من أي وقت مضى. قد يشجع هذا المشاريع على استكشاف بلوكتشينات أخرى، مثل Sui، التي بفضل معاملاتها السريعة وتكاليفها المنخفضة، تناسب بشكل طبيعي عملات الميم المدعومة بالذكاء الاصطناعي."
بالإضافة إلى ذلك، ساهمت رسوم المعاملات المنخفضة لسولانا في تعزيز المشاركة الواسعة، مما يمزج بين الفكاهة والفرص المالية. ساهمت هذه العوامل في النمو الهائل لعملات الميم على سولانا طوال عام 2024.
ومع ذلك، كانت التقلبات الشديدة لهذه العملات الميم مصدر قلق للسوق. كشفت الإحصائيات الأخيرة أن غالبية متداولي عملات الميم على سولانا يخسرون المال بالفعل. فقط عدد قليل يحقق الأرباح الكبيرة بسبب التداول المضاربي.
قال مات أوكونور، المؤسس المشارك لشركة Legion، في مقابلة مع BeInCrypto: "هناك تحول من الميمات إلى المعنى، من الارتفاعات السريعة والاحتيالات إلى المشاريع التي تبني للمستقبل بفائدة حقيقية واعتماد مجتمعي حقيقي."
فوز دونالد ترامب في الانتخابات
بينما تدور العملات الرقمية حول اللامركزية، فإن التأثير السياسي في الصناعة لا يمكن إنكاره بسبب العامل التنظيمي. فوز دونالد ترامب في الانتخابات عام 2024 أثر بشكل كبير على صناعة العملات الرقمية، مما أدى إلى فترة من التفاؤل والنمو.
أدى موقف إدارته المؤيد للعملات الرقمية بالفعل إلى عدة تطورات رئيسية حتى قبل بدء رئاسته الرسمية.
بعد فوز ترامب، ارتفع سوق العملات الرقمية بنحو 1 تريليون دولار حيث شعر المستثمرون بتخفيف الرقابة التنظيمية. تباعًا، قفزت بيتكوين إلى قمم جديدة، لتصل في النهاية إلى علامة 100,000 دولار.
ومع ذلك، كان التأثير الأعمق على XRP الخاص بـ ريبل، الذي كان محجوزًا بسبب دعوى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لمدة تقارب أربع سنوات. مع فوز ترامب ووعده بإعادة هيكلة لجنة الأوراق المالية والبورصات، قفز XRP إلى أعلى مستوى له في ست سنوات.
قال جون باتريك مولين، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة MANTRA: "إذا استمرت الولايات المتحدة في تخفيف القيود، فسيخلق ذلك تأثيرًا مضاعفًا عالميًا. قد لا تقفز دول مثل الصين وروسيا على عربة العملات الرقمية على الفور، لكنها بالتأكيد ستلاحظ، خاصة مع تحول الأصول المرمزة وتقنية البلوكتشين إلى جزء أساسي من التمويل العالمي."
شجعت النظرة الإيجابية للإدارة المستثمرين المؤسسيين على دخول السوق، مما أضفى مزيدًا من الشرعية على الأصول الرقمية. تعيين ترامب لمرشحين مؤيدين للعملات المشفرة مثل بول أتكينز، ديفيد ساكس، وإيلون ماسك يشير إلى تحول نحو سياسات أكثر ودية للعملات المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، وعد ترامب بالعمل نحو احتياطي وطني من بيتكوين خلال حملته، ويدعم أعضاء مجلس الشيوخ من حزبه الفكرة أيضًا. تظهر هذه المناقشات التزامًا بدمج العملات المشفرة في الإطار المالي الوطني.
قال ماكسيم ساخاروف، المؤسس المشارك لـ WeFi، لـ BeInCrypto: "الخطة لإنشاء احتياطي استراتيجي من بيتكوين ربما تكون الأكثر جرأة على المستوى الاقتصادي الكلي. أكد الرئيس القادم أيضًا خططًا لإنهاء الدفع نحو العملة الرقمية للبنك المركزي مع الوعد بدعم السياسات التي ستعزز الحفظ الذاتي لحاملي العملات المشفرة. الشخصيات المؤيدة للعملات المشفرة لديها علاقة وثيقة مع الرئيس، مما قد يكون له دور حاسم في مساعدة الإدارة القادمة على الوفاء بوعودها المتعلقة بالعملات المشفرة."
السياسات المؤيدة للعملات المشفرة قد حفزت بالفعل زيادة عالمية في تبني العملات المشفرة. بشكل ملحوظ، كان هناك زيادة بنسبة 683% في المستخدمين الذين تتراوح أعمارهم بين 18-25، مما يشير إلى اهتمام متزايد بين الفئات العمرية الأصغر.
شهدت الأسواق الأوروبية أيضًا تدفقات كبيرة إلى المنتجات المتداولة في البورصة المتعلقة بالعملات المشفرة، مما يعكس التفاؤل الواسع حول مستقبل الصناعة.
قال فورست باي، المؤسس المشارك لـ Foresight Ventures: "يمكن أن يؤدي التحول في الولايات المتحدة إلى تعزيز الشرعية والتبني المؤسسي على مستوى العالم، مما قد يضع معيارًا للمناطق الأخرى لتتبعه. إحدى المناطق البارزة هي هونغ كونغ، التي برزت كبوابة حيوية لسوق العملات المشفرة والابتكار في الصين. موقف هونغ كونغ التقدمي تجاه العملات المشفرة واضح - فقد أطلقت صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم قبل الولايات المتحدة، مما يدل على انفتاحها على الأصول الرقمية."
مع استمرار تطور الصناعة، من المرجح أن يلعب هذا الدعم المستمر من أعلى مستويات الحكومة دورًا حاسمًا في تشكيل مسارها المستقبلي.
وصلت بيتكوين إلى 100,000 دولار
ربما كان الحدث الأكبر والأكثر توقعًا في عام 2024 هو وصول بيتكوين إلى 100,000 دولار. كان هذا معلمًا نفسيًا لبيتكوين والمجتمع العام للعملات المشفرة. يعكس الوصول إلى الأرقام الستة نضوجها كأصل مالي، مما يعزز الثقة في الاستثمار المؤسسي والتجزئة.
بالنسبة للشركات مثل مايكروستراتيجي، التي دائمًا ما دافعت عن استراتيجية تركز على بيتكوين، كان هذا تأكيدًا لتوقعاتهم. ينعكس هذا في أداء سهم MSTR وانضمامه الأخير إلى ناسداك-100.
بالإضافة إلى ذلك، منذ وصول بيتكوين إلى 100,000$، بدأت المزيد من الحكومات في النظر في فكرة احتياطي بيتكوين، معترفة بقيمته كوسيلة لتخزين القيمة. يشمل ذلك دولًا كانت لديها نظرة متشائمة تجاه العملات الرقمية، مثل روسيا واليابان.
الشركات مثل أمازون تفيد التقارير بأنها تستكشف استثمارات في بيتكوين، مما يشير إلى إمكانية دمج العملات الرقمية في نماذج أعمالها. مثل هذا الاهتمام من الشركات الكبرى يمكن أن يدفع إلى مزيد من التبني والابتكار داخل نظام العملات الرقمية.
قال OKX Global CCO، لينكس لاي لـ BeInCrypto: "بينما أظهر هذا الإنجاز التاريخي كيف أن تغييرات السياسات تحفز التبني المؤسسي، تذكرنا التراجعات الأخيرة بأن حتى موقف ترامب المؤيد للعملات الرقمية تم تسعيره بسرعة بعد الارتفاع الأولي. المراكز المالية الرئيسية حول العالم تعيد بالفعل ضبط نهجها. ومع ذلك، من المرجح أن تستمر تقلبات السوق وسط عدم اليقين الاقتصادي الكلي، خاصة بالنظر إلى الجدول الزمني غير الواضح لخفض الفائدة من قبل الفيدرالي لعام 2025".
في الختام، وصول بيتكوين إلى 100,000$ عزز من شرعيته وشجع على تبني أوسع في كل من القطاعين العام والخاص. ومع ذلك، لا يزال خطر التقلبات مرتفعًا بسبب عدم اليقين الاقتصادي الكلي.
استقالة غاري جينسلر
كانت فترة غاري جينسلر في sec تحديًا لصناعة العملات الرقمية في الولايات المتحدة. ومع ذلك، مع إعادة انتخاب ترامب، بدأت sec في الخضوع لإعادة هيكلة كبيرة.
في نوفمبر، أعلن غاري جينسلر استقالته كرئيس لـ sec. كان جينسلر شخصية مثيرة للجدل في صناعة العملات الرقمية بسبب نهجه التنظيمي الصارم.
قال ساندر جورتيس، الرئيس التنفيذي لـ HELLO Labs لـ BeInCrypto: "كانت سياسة جينسلر أحد الأقصى، لكن السؤال المتبقي هو ما إذا كنا سننتقل إلى أقصى آخر. أعتقد أن هناك بالفعل تقدمًا في دفع موقف محايد وتنظيم/تبني من sec".
خلال فترة ولايته، أكد جينسلر أن معظم رموز العملات الرقمية تعتبر أوراق مالية غير مسجلة، مما يستلزم الامتثال لقوانين الأوراق المالية الحالية. أدى هذا المنظور إلى إجراءات تنفيذية ضد بورصات العملات الرقمية الكبرى، بما في ذلك بينانس وكوينباس، لتشغيلها دون تسجيل مناسب.
ينتقد الخبراء: يجادلون بأن استراتيجية "التنظيم من خلال التنفيذ" التي يتبعها جينسلر خلقت بيئة من عدم اليقين وأعاقت الابتكار داخل مجال العملات الرقمية. في هذه الأثناء، قام ترامب بالفعل بتعيين بول أتكينز كبديل له، الذي كان مدافعًا طويل الأمد عن الأصول الرقمية.
قال الرئيس التنفيذي العالمي لشركة OKX، لينكس لاي: "يحتاج الطريق إلى وضوح تنظيمي أكبر في العملات الرقمية إلى الكثير من القطع لتتساقط في مكانها: يجب على المنظمين في جميع أنحاء العالم أن يتفقوا، ويجب أن تنضج الأسواق، ويجب أن تكون المؤسسات جاهزة. يمكن أن تجلب المزيد من اللوائح المؤيدة للعملات الرقمية المزيد من اللاعبين المؤسسيين إلى الطاولة، ولكن من الجدير بالذكر أن تقلب العملات الرقمية الفطري. تلك التقلبات بنسبة 10-15% في بيتكوين وحتى التحركات الأكبر في الرموز الأصغر - ستستمر بغض النظر عن البيئة التنظيمية."
يرى مجتمع العملات الرقمية هذا الانتقال كفرصة لبيئة تنظيمية أكثر ملاءمة، متوقعين أن تتبنى الإدارة الجديدة سياسات تدعم تطوير الصناعة.
قال المؤسس المشارك لشركة WeFi، ماكسيم ساخاروف لموقع BeInCrypto: "غاري جينسلر ليس أصل الحملة على العملات الرقمية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ومع ذلك، فقد زاد من إجراءات التنفيذ مقارنة بسابقيه. مع بول أتكينز، قد يجد المبتكرون في السوق أنه من الأسهل والأكثر مكافأة التعامل مع المنظم."
بشكل عام، تميزت فترة جينسلر في هيئة الأوراق المالية والبورصات بموقف صارم تجاه تنظيم العملات الرقمية، مما أدى إلى احتكاك كبير مع المشاركين في الصناعة الذين رأوا سياساته كعقبات أمام الابتكار والنمو.