شركة إي تورو تحت ضغط القضاء.. هل يتأثر العملاء؟

ذكرت الهيئة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمار (ASIC) أنها رفعت شكوى مدنية ضد الفرع الأسترالي لشركة الوساطة إي تورو الاستثمار عبر الإنترنت، eToro Aus Capital Limited (eToro). تتهم فيها المنصة التداول الاجتماعي بالسماح بشكل غير مناسب لمجموعة واسعة من عملاء التجزئة باستخدام منتج عالي الخطورة والتقلب وهي العقود مقابل الفروقات (CFD).

وتعتبر هذه المرة الأولى التي تطبّق فيها الهيئة القواعد المتعلقة بتصميم وتوزيع منتجات التداول العقود مقابل الفروقات CFD. الخاصة بحماية المستهلكين من المخاطر العالية التي تحملها تلك المنتجات للمستثمرين الأفراد منذ طرح هذا القانون في عام 2021.

بعبارة الأخرى قانون الأسواق المالية في أستراليا يضع قوانين تقيّد وتضع شروط معينة للشركات الوساطة حتى تقدم خدمة تداول مشتقات العقود مقابل الفروقات CFD للمتداولين الأفراد والذين يسمون أيضا متداولي التجزئة.

والهدف من هذه القوانيين هو حماية هذا النوع من المتداولين الذين غالبا ما تنقصهم الخبرة. من التداول بهذه الأصول التي تعد عالية المخاطر.

شركة إي تورو تقدم حاليًا العقود مقابل الفروقات CFDs مع رافعة مالية تبلغ 1:2 لبعض العملات المشفرة. مثل بيتكوين BTC وإيثيريوم ETH و ريبل XRP، لأعضاء برنامج الولاء البلاتيني. كما تقدم CFDs للأسهم والعملات والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETFs.

شركة إي تورو eToro تتلاعب في اختبارات تصنيف المتداولين

وتدور القضية حول ملاءمة الفئة المستهدفة من شركة إي تورو eToro واختبار الفحص الذي استخدمته الشركة لتحديد ما إذا كان العميل التجزئة يندرج ضمن الفئة المستهدفة والمستثمرين والمتداولين التي يجيز لها القانون بالتداول بهذا النوع من المشتقات المالية.

تزعم الهيئة المراقبة المالية أن فئة المتداولين المستهدفة لشركة إي تورو eToro كانت واسعة جدًا بالنسبة لهذا المنتج الذي يعتبر ذو مخاطر عالية. حيث يخسر معظم العملاء أموالهم. أن الكثير منهم ليس لديه الخبرة والمعرفة الكافية.

كما أن اختبار التحقق كان سهلًا للغاية. حتى بالنسبة للمستثمرين الذين لم يكون لديهم فهم جيد لمخاطر العقود مقابل الفروقات CFDs.

و فوق هذا تزعم الهيئة أن إي تورو eToro سمحت للعملاء بتعديل إجاباتهم لاختبار التحقق بدون قيود. حتى إذا اختاروا إجابات قد تؤدي إلى رسوبهم.

وتابعت الهيئة المراقبة المالية أن حوالي 20000 عميل من عملاء eToro خسروا أموال في تداول العقود مقابل الفروقات CFD بين 5 أكتوبر 2021 و14 يونيو 2023.

قالت سارة كورت، نائب رئيس هيئة الأوراق المالية والاستثمارات: "رسالتنا للصناعة هي أن سوق CFD يجب أن تكون محددة جدا نظرًا للمخاطر الكبيرة بأن يخسر المستثمرون الصغار كل أموالهم. يجب أن تلتزم شركات الوساطة بنظام التصميم والتوزيع ولا يمكنها ببساطة استنساخ أسواقها المستهدفة لمواكبة العملاء الحاليين. تشعر هيئة الأوراق المالية والاستثمارات بخيبة أمل بسبب عدم الامتثال المزعوم في هذه القضية. بالنظر إلى حجم انتشار شركة إي تورو eToro في السوق وقوة علامتها التجارية. سواء في أستراليا أو عالميًا"

للتذكير أوقف فرع شركة إي تورو eToro في الولايات المتحدة التداول الشهر الماضي في Algorand (ALGO). وDecentraland (MANA)، وDash (DASH)، وPolygon (MATIC) بعد أن وصفت لجنة الأوراق المالية والبورصات في دعاوى قضائية ضد Binance وCoinbase هذه الرموز الأربعة بأنها أوراق مالية.