لماذا يمكن أن يكون Ethereum هو المفتاح لمحفظة أكثر توازناً

إذا كنت تدير محفظة في السوق اليوم ولا تهتم Ethereum ، فقد تفوتك الفرصة. هذا وفقًا لشركة Fidelity Investments في وول ستريت.

بالتأكيد، تستحوذ Bitcoin على الأضواء، لكن إيثريوم تحفر مكانها بثبات، خاصة إذا كنا نتحدث عن الأداء والتقلب ومقاييس العائد.

تلعب المقاييس الكمية دورًا كبيرًا في تقييم أداء أي أصل ومدى ملاءمته للمحفظة. تشمل العوامل الأساسية التي يجب التركيز عليها بالنسبة للإيثر بيتا، ومعدل النمو السنوي المركب، والتقلب، ونسبة شارب، ونسبة سورتينو، والعلاقات الارتباطية.

ستساعدنا هذه في تحليل كيفية تنافس إيثريوم مع Bitcoin ، والنتائج واضحة جدًا.

أفضل من Bitcoin ؟

عندما قارنا أداء إيثريوم في دورة الأربع سنوات الأخيرة (2020-2024) مع دورة Bitcoin السابقة (2016-2020)، كانت للأولى اليد العليا في العديد من المجالات، مما يدل على أن عائدها كان tron من المخاطرة. .

بالنسبة لأولئك الجدد على هذه المقاييس، تقيس نسب شارب وسورتينو العوائد المعدلة حسب المخاطر. كلما زاد الرقم، كلما كان الأصل يعوضك بشكل أفضل عن تقلباته.

ومن المثير للاهتمام أن التحليل لا يتضمن حتى العائد الذي كان من الممكن أن تحصل عليه، والذي يبلغ حوالي 3-5٪. تأتي الفوائد الرئيسية Ethereum من ارتفاع الأسعار، وليس فقط من مكافآت التوقيع المساحي.

لقد تفوقت Bitcoin على الأثير في دورة عام 2016 بنسبة 8٪ في معدل النمو السنوي المركب. لكن الفجوة بين بيتا الاثنين (مقياس التقلب مقارنة بالسوق الأوسع) في السنوات الأخيرة آخذة في التقلص.

لقد نضج الأثير.

قصة التقلب: انخفاض مع مرور الوقت

التقلبات تخيف الناس، ولكنها ليست الوحش الذي كانت عليه من قبل. بمرور الوقت، أظهر كلا الأصلين انخفاضًا في التقلبات. من المؤكد أن هناك تقلبات matic ، لكن تلك التقلبات كانت في انخفاض مستمر.

وأشار زاك وينرايت من شركة فيديليتي إلى أن تقلبات بيتكوين تتساوى مع بعض الأسهم الأكثر تداولًا. ETH في الخلف مباشرة.

بالنظر إلى العائدات المستمرة لمدة ثلاث سنوات لكل من الإيثريوم Bitcoin ، نادرًا ما يشهد حاملو العملات على المدى الطويل خسائر.

لم يتعرض المستثمرون إلا لـ 78 يومًا من الخسائر على مدار تسع سنوات إذا احتفظوا بها لمدة ثلاث سنوات. وبالمقارنة، تعرضت Bitcoin للخسائر لمدة 33 يومًا فقط منذ بدء التداول في عام 2010.

هذه حجة قوية للاستثمار طويل الأجل. كلما طالت فترة انتظارك، كانت عوائدك تبدو أفضل.

الارتباط

الآن دعونا نتحدث الارتباط. غالبًا ما يجادل الناس بأن إضافة إيثريوم إلى المحفظة لا يؤدي إلى التنويع كثيرًا لأنه يرتبط ارتباطًا وثيقًا Bitcoin . إنهم ليسوا مخطئين، ولكن هناك ما هو أكثر من ذلك.

على الرغم من الترقيات الفنية الرئيسية Ethereum ، مثل دمجها لإثبات الملكية في عام 2022 وترقية Deneb-Cancun في عام 2024، فإن الارتباطات بين الأصلين لم تتغير كثيرًا. هذا غريب، أليس كذلك؟

لا يزال يُنظر Bitcoin على أنها مخزن للقيمة، بينما توسعت فائدة الإيثر مع ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) trac الذكية.

ومع ذلك، لا يزال السوق يتداولها كما لو كانت قابلة للتبادل بسبب كيفية تصرف السوق.

قد تنخفض ارتباطات الأثير عندما تنضج الأصول ويبدأ المستثمرون في التعرف عليها على حقيقتها، وهو حلان مختلفان لمشكلتين مختلفتين.

العملات المستقرة Ethereum

إحدى الطرق التي يتم بها فصل الإيثر عن Bitcoin تمامًا هي المنفعة. أصبحت شبكة Ethereum هي المنصة المفضلة للعملات المستقرة بفضل المعاملات التي تتطلب السرعة والرسوم المنخفضة.

بالمقارنة مع الأنظمة المالية التقليدية، Ethereum يتفوق عليه. تستغرق أوقات التسوية حوالي 15 دقيقة. حاول الآن إقناع البنك الذي تتعامل معه بنقل الأموال بهذه السرعة.

تعد حلول الطبقة الثانية أسرع، وتنافس سرعات بطاقات الائتمان. الشفافية هي ميزة أخرى. يمكن تدقيق كل معاملة في الوقت الفعلي، وكل ذلك على blockchain العام.

وفي عام 2023، بلغت قيمة التحويل على الطبقة الأولى من Ethereum للعملات المستقرة 3.5 تريليون دولار. Bitcoin ؟ 3.4 تريليون دولار.

تكمن قوة Ethereum في ما قامت ببنائه بالفعل. يحب النقاد أن يقولوا إن المنصات الأحدث ستتولى المسؤولية في نهاية المطاف، لكنهم يتجاهلون قوة تأثيرات الشبكة.

لقد أمضت Ethereum أكثر من ثماني سنوات في بناء نظام بيئي tron بشكل لا يصدق، وهذا النوع من الزخم لا يمكن تعطيله بسهولة.

على الرغم من أن المنصات الأخرى قد تقدم أداءً أفضل في بعض المجالات، إلا أن السيولة الراسخة لدى Ethereum تشكل عائقًا رئيسيًا أمام المنافسين.

يتمتع المطورون الذين يعتمدون على Ethereum بإمكانية الوصول إلى مجموعات ضخمة من رأس المال والمستخدمين - فلماذا ينتقلون إلى شبكة جديدة لا تتمتع بنفس السيولة؟

اعتبارًا من شهر يوليو، كان لدى Ethereum 36% من جميع مطوري البلوكتشين المتفرغين الذين يعملون على بروتوكولها الأساسي. عندما تقوم بتضمين الطبقة الثانية، يرتفع هذا الرقم إلى 80%.

فكر في ذلك. يرتبط ثمانون بالمائة من العقول المستخدمة في تطوير blockchain Ethereum .

لكن الأثير لا يخلو من المخاطر. أولاً، الشبكة أكثر تعقيدًا من Bitcoin ، مما يجلب مخاطر فنية.

تحدث ترقيات مثل التغييرات المتكررة في بروتوكول Ethereum سنويًا، ومع كل ترقية جديدة، هناك دائمًا احتمال حدوث خطأ ما.

قضية أخرى؟ ليس عليك الاحتفاظ بالأيثريوم للاستثمار في نجاح Ethereum . تمتلك العديد من التطبيقات الموجودة على الشبكة رموزًا خاصة بها، بحيث يمكن لرأس المال أن يتدفق إلى النظام البيئي دون زيادة السعر بشكل مباشر.

قد يؤدي هذا إلى الحد من ارتفاع سعر إيثريوم على المدى الطويل إذا انتهت التطبيقات بالحصول على نصيب الأسد من الإيرادات.