3 إشارات من سوق الذهب تشير إلى أن سعر عملة ICM قد يكون قريبًا من القاع

شاهدت أسعار الذهب تراجعاً معتدلاً قصير الأجل بعد موجة ارتفاع أوسع دفعت المعدن إلى مستويات قياسية جديدة. في الوقت نفسه، سجلت بيتكوين أداءً ضعيفاً خلال ما كان تاريخياً أقوى ربع سنوي لها، مما أعاد المقارنات المتواصلة بين الأصلين.

رغم ضعف بيتكوين، يسلط المحللون الضوء على سلسلة من الإشارات الاقتصادية الكلية والإحصائية والفنية من سوق الذهب تشير إلى أن btc قد تقترب من القاع وربما تمهد الساحة لحركتها الرئيسية القادمة.

عودة استراتيجية 2020 مع تصدر الذهب والفضة على البيتكوين

من الناحية الاقتصادية الكلية الأوسع، يقترح المحللون أن الذهب و الفضة عادةً يحققان أعلى مستوياتهما قبل أن تلحق بهما بيتكوين. عرض محلل هذا النمط بالتفصيل من خلال منشور شاركه على منصة X (المعروفة سابقاً بتويتر).

عقب انهيار مارس 2020، ضخت الاحتياطي الفيدرالي سيولة كبيرة في الأسواق. استهدفت ضخ السيولة الملاذات الآمنة أولاً.

ارتفع الذهب من حوالي 1 450$ إلى 2 075$ بحلول أغسطس 2020. وصعدت الفضة من 12$ إلى 29$. خلال نفس الفترة، بقيت بيتكوين بين 9 000$ و12 000$ لمدة خمسة أشهر، بحسب تحليل نُشر من قبل BullTheory.

ذكر منشور BullTheory أن هذا كان أيضاً بعد حدث تصفية رئيسي حدث في مارس 2020 بسبب كوفيد.

عندما بلغت المعادن الثمينة ذروتها في أغسطس 2020، بدأ رأس المال بالتحول إلى الأصول الخطرة. أدت هذه الحركة إلى اندفاع بيتكوين من 12 000$ إلى 64 800$ بحلول مايو 2021، وهو ما يمثل زيادة بمقدار 5,5x%. علاوة على ذلك، حدث تضاعف إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية ثماني مرات.

حالياً، سجل الذهب مستويات قياسية بالقرب من 4 550$، وصعدت الفضة إلى حوالي 80$. في الوقت نفسه، تتداول بيتكوين بشكل عرضي إلى حد كبير، مع إظهار نمط مشابه لما كان عليه في منتصف 2020. أضاف BullTheory أن،

قال BullTheory إننا شهدنا أيضاً حدث تصفية كبير آخر مؤخراً في 10 أكتوبر، مشابه لما حصل في مارس 2020، ومجدداً بقيت بيتكوين تتحرك ببطء لعدة أشهر بعد ذلك.

يجادل المحلل بأن سيولة الاحتياطي الفيدرالي كانت المحرك الأساسي في 2020. والجدير بالذكر أنه في 2026، تظهر عدة محفزات جديدة.

تشمل هذه المحفزات تجدد ضخ السيولة، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة، وإمكانية إعفاء البنوك من متطلبات SLR، ولوائح أوضح للعملات الرقمية، وشيكات أرباح محتملة في عهد إدارة ترامب، وتوسع صناديق etf الفورية للعملات الرقمية، وسهولة دخول مديري الأصول الكبار، وقيادة أكثر دعماً للعملات الرقمية في الاحتياطي الفيدرالي.

قال بول ثيوري أن الدورة الماضية، ارتفع بيتكوين بشكل رئيسي بسبب السيولة. في هذه المرة، تتحد السيولة مع الهيكل. يبدو الإعداد مشابه جداً، ولكن مع وقود أكثر. تحرك الذهب والفضة أولاً لا يُعد أمراً سلبياً للعملات الرقمية. تاريخياً، كان ذلك إشارة مبكرة. إذا تكرر هذا النمط، فإن بيتكوين وأسواق العملات الرقمية لا تقود أولاً. إنها تتحرك بعد أن تتوقف المعادن عن الصعود. لهذا السبب، فإن الحركة الجانبية الحالية في BTC ليست بداية سوق هابط، وإنما تعتبر هدوء قبل العاصفة.

إشارات الفصل الإحصائي على ارتفاعات العملات الرقمية

تظهر إشارة رئيسية أخرى من ارتباط بيتكوين مع الذهب والأسهم. أشار المحلل بلان بي إلى أن بيتكوين ينفصل بشكل كبير عن ارتباطه التاريخي مع كل من الذهب والأسهم. حدث فك الارتباط المماثل عندما كان بيتكوين يتداول تحت 1 000$، قبل أن يرتفع بأكثر من عشرة أضعاف.

كتب بلان بي أن هذا حدث سابقاً عندما كان BTC أقل من 1 000$، ونتج عنه ارتفاع بمقدار 10x.

ارتباط BTC مع الذهب. المصدر: X/100trillionUSD

حذر المحلل أن الأسواق تتطور، وقد تنقطع العلاقات بين الأصول. لذلك، قد لا تتكرر نتائج الدورات السابقة في هذه الدورة.

نسبة الذهب إلى بيتكوين: مؤشر لقاع السوق

من زاوية فنية، أطلق نسبة BTC/GOLD أيضاً إشارة رئيسية. أبرز الاستراتيجي الكلي غيرت فان لاجن أن RSI النسبة يلمس خط هبوط رئيسي للمرة الخامسة في التاريخ.

شهدت الدورات السابقة عندما حدث ذلك تزامناً مع قيعان سوق هابطة كبرى في سنوات 2011، 2015، 2018، و2022، تلتها كل مرة استعادة بيتكوين قوته مقارنة بالذهب وتكوين قيعان أعلى. إذا تم تكرار النمط، فقد يشير الوضع الحالي إلى نقطة تحول مماثلة.

لذلك، إذا ظلت هذه الأنماط التاريخية والإحصائية والفنية ثابتة، فقد تمثل الانفصال الحالي مرحلة انتقالية بدلاً من ضعف مستمر، مما يمهد الطريق لـ صعود متجدد لبيتكوين بمجرد توقف المعادن الثمينة وعودة شهية المخاطرة.