للمتداولين: أهم ما يحرك الأسواق اليوم بين بيانات التوظيف والبيتكوين

تشهد وول ستريت حالة من الترقب يوم الجمعة قبل صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي الذي يحظى بمتابعة واسعة النطاق بحثًا عن دلائل على سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية. تراجعت عملة البيتكوين إلى ما دون 100,000 دولار، وقد تكون هيمنتها مهددة، بينما يتجه المستثمرون نحو النقد.

1. بيانات التوظيف تلوح في الأفق

ستتجه جميع الأنظار يوم الجمعة إلى إصدار بيانات الرواتب في الولايات المتحدة، المقرر صدوره في وقت لاحق من الجلسة، للحصول على رؤى جديدة حول أداء الاقتصاد قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

ويتوقع الاقتصاديون أن يكون الاقتصاد قد أضاف 202,000 وظيفة الوظائف في نوفمبر/تشرين الثاني، وهو انتعاش حاد من 12,000 وظيفة ضئيلة أضيفت في أكتوبر/تشرين الأول بعد أن أدت الاضطرابات الناجمة عن الإضرابات والأعاصير إلى تقييد نمو الوظائف بشدة.

وكان ذلك أقل مكسب منذ ديسمبر 2020.

ومن غير المرجح أن يؤدي هذا الانتعاش إلى تغيير توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر، خاصة وأن نمو جداول الرواتب الخاصة الأمريكي تباطأ في نوفمبر/تشرين الثاني وارتفع عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات التطبيقات الجديدة للحصول على إعانات البطالة بشكل طفيف الأسبوع الماضي.

ولكن تكرار تقرير الوظائف المتفجر لشهر سبتمبر قد يُربك توقعات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في المستقبل.

وترى الأسواق المالية حاليًا فرصة بنسبة 70% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي في الفترة من 17 إلى 18 ديسمبر، حسبما أظهرت أداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية التابعة ل CME.

2. استقرار العقود الآجلة قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية

لم تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية تغيرًا طفيفًا يوم الجمعة، مع حذر المستثمرين من الالتزام قبل صدور تقرير الوظائف الرسمي الشهري الذي يحظى بمتابعة واسعة النطاق.

وبحلول الساعة 10 بتوقيت الرياض، ارتفع مؤشر داو جونز للعقود الآجلة بمقدار 20 نقطة أو 0.1%، وارتفع مؤشر S&P 500 للعقود الآجلة بمقدار 3 نقاط أو 0.1%، وارتفع مؤشر ناسداك في تداولات ما قبل الافتتاح بمقدار 23 نقطة أو 0.1%.

تراجعت المؤشرات القياسية الرئيسية عن المستويات القياسية التي سجلتها الجلسة السابقة يوم الخميس، حيث قاد مؤشر داو جونز الصناعي الطريق، حيث انخفض بنحو 250 نقطة، أو 0.6%.

خلال الأسبوع حتى الآن، ارتفع مؤشر S&P 500 واسع النطاق بنسبة 0.7%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب ذو الثقل التكنولوجي بنسبة 2.5%، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بشكل هامشي.

وسينصب التركيز الرئيسي اليوم على بيان الوظائف غير الزراعية، حيث يبحث المستثمرون عن أدلة على صحة سوق العمل الأمريكي بعد أن صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت سابق من الأسبوع بأن أكبر اقتصاد في العالم قوي بما يكفي لكي يتحرك البنك المركزي بحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.

على جانب الشركات، ستكون شركات مثل آلترا بيوتي (ULTA) وجيت لاب (GTLB) ودوكو ساين (DOCU) في دائرة الضوء بعد أن أصدرت جميع الشركات نتائج جيدة بعد الإغلاق يوم الخميس.

3. هيمنة البيتكوين تتلاشى؟

انخفضت البيتكوين يوم الجمعة، متراجعة بعد اختراقها لعلامة 100,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع، وقد تتلاشى هيمنة العملة المشفرة الأكثر شعبية في العالم.

وهبط البيتكوين إلى مستويات 97.8 في تمام الساعة 14:45 بتوقيت الرياض بعد تحقيق قمة 103,719 في تداولات أمس الخميس.

ارتفعت العملة الرقمية إلى مستويات قياسية هذا الأسبوع على خلفية التفاؤل بشأن اللوائح الأكثر ودية في عهد دونالد ترامب، حيث جاءت أحدث نقطة دعم من ترشيح ترامب للمحامي المؤيد للعملات الرقمية بول أتكينز كرئيس قادم للجنة الأوراق المالية والبورصات.

بلغت القيمة السوقية لقطاع العملات الرقمية بأكمله مستوى قياسيًا مرتفعًا بلغ 3.7 تريليون دولار يوم الخميس، ولكن من المثير للاهتمام أن حصة البيتكوين النسبية من القيمة السوقية انخفضت إلى 53.9% بحلول يوم الجمعة، حسبما أظهرت بيانات من Coinmarketcap، بعد أن بلغت أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات، عند حوالي 59% في أواخر نوفمبر.

حذر محللون في Citi من أن الوضوح التنظيمي قد يؤدي إلى تآكل هيمنة العملة على أسواق العملات الرقمية، حيث يمكن أن يوسع نطاق جاذبية فئة الأصول، مما يعزز قوة العملات والرموز المميزة خارج نطاق البيتكوين.

"على المدى الطويل، نعتقد أن فائدة الشبكة أو قيمتها سترتبط بالاستخدام، بالإضافة إلى الارتباطات الكلية وتكاليف الإنتاج. وقد يؤدي النظام التنظيمي الجديد إلى فتح المزيد من حالات الاستخدام أو أوسع نطاقًا لأصول البلوكتشين"، حسبما كتب محللو سيتي في مذكرة.

4. المستثمرون يتجهون إلى النقد

أدت حالة عدم اليقين بشأن ما إذا كانت المكاسب الأخيرة في وول ستريت، والتي أدت إلى مستويات إغلاق قياسية، إلى تحول المستثمرين إلى النقد هذا الأسبوع.

فقد أشار تقرير صادر عن بنك أوف أمريكا، نُشر في وقت سابق من يوم الجمعة، إلى أن المستثمرين ضخوا 136.4 مليار دولار في السيولة النقدية خلال الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء، وهو أكبر تدفق أسبوعي منذ مارس 2023، عندما تعرضت الأسواق لهزة بسبب الأزمة المصرفية الإقليمية.

استمر شراء الأسهم الأمريكية للأسبوع التاسع على التوالي، على الرغم من انخفاضه للأسبوع التاسع على التوالي، مع تدفقات داخلة بقيمة 8.2 مليار دولار فقط من الأسهم، في حين اشترى المستثمرون أيضًا سندات بقيمة 4.9 مليار دولار.

وحصلت العملات الرقمية على تدفقات بقيمة 3 مليار دولار، وسجلت أكبر تدفقات داخلة في أربعة أسابيع على الإطلاق، بقيمة 11 مليار دولار.

5. نفط برنت في طريقه لتكبد خسائر أسبوعية

انخفضت أسعار النفط يوم الجمعة، مع اتجاه خام برنت القياسي العالمي برنت نحو تسجيل خسائر أسبوعية كبيرة بسبب المخاوف من تباطؤ الطلب بعد أن مددت أوبك+ سلسلة تخفيضات الإمدادات الحالية حتى عام 2025.

وبحلول الساعة 03:50 بالتوقيت الشرقي، انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي (WTI) بنسبة 0.4% إلى 68.02 دولار للبرميل، في حين انخفض عقد برنت بنسبة 0.4% إلى 71.77 دولار للبرميل.

وعلى مدار الأسبوع، كان خام برنت في طريقه للانخفاض بنحو 1.5%، في حين حافظ خام غرب تكساس الوسيط على مكاسب هامشية.

قامت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، المجموعة المعروفة باسم أوبك+، بتأجيل بدء زيادة إنتاجها من النفط لمدة ثلاثة أشهر حتى أبريل/نيسان ومددت فترة إلغاء التخفيضات بالكامل لمدة عام حتى نهاية عام 2026.

وكانت مجموعة كبار المنتجين قد خططت في الأصل لبدء إلغاء التخفيضات اعتبارًا من أكتوبر/تشرين الأول، ولكن تباطؤ الطلب العالمي - وخاصة في الصين - أجبرها على تأجيل الخطة عدة مرات.

كما خفضت المنظمة مرارًا وتكرارًا توقعاتها لنمو الطلب لعامي 2024 و2025.