ar.beincrypto.com
تكشف أحدث دراسة لشركة Santiment عن ديناميكية غير مستكشفة سابقًا تؤثر في عملة XRP والعملات الرقمية الرئيسية الأخرى. لأول مرة، ترسم شركة التحليلات خريطة سلوكية للحيتان (الحائزون الكبار) والمحافظ الصغيرة، موضحة كيف أن أفعالهم المتناقضة يمكن أن تثير تقلبات كبيرة في الأسعار.
يُسهم فهم هذه العلاقة في تقديم عدسة فريدة للمتداولين لفهم حركات السوق والفرص المحتملة لتحقيق الأرباح الفائقة.
تحركات الحيتان الخفية لـ XRP تحرك ارتفاعات غير متوقعة في سعر الريبل
يتتبع قالب الرسم البياني لـ Santiment ستة عملات رقمية رئيسية، بما في ذلك بيتكوين، إيثيريوم، XRP، كاردانو، WETH، وLido Staked ETH.
يظهر التحليل أنه عند قيام الحيتان بالتجميع بينما تبيع المحافظ الصغيرة، تندفع الأسعار غالبًا صعودًا. على العكس من ذلك، عندما تقلل الحيتان من حيازاتها بينما تشتري المحافظ الصغيرة، تميل الأسواق إلى الانخفاض.
باستخدام XRP كمثال أول، رغم الأداء الضعيف في النصف الثاني من عام 2025، استمرت محافظ التجزئة في الشراء، مدفوعة بخوف دائم من فقدان الفرص.
وفي الوقت نفسه، كان كبار المساهمين يتراكمون بشكل انتقائي، مما خلق دفعات قصيرة من الزخم الصعودي. ومع ذلك، جاءت أكثر الإشارات ربحية عندما أضافت الحيتان بهدوء إلى مراكزهم بينما كانت المحافظ الصغيرة تبيع XRP.
تبرز هذا التباين أهمية تتبع كل من الحائزين الكبار والصغار. تميل محافظ التجزئة لـ XRP إلى اتباع الحشد، بينما تحافظ الحيتان على مراكزها بشكل استراتيجي، مع تشكيل الأساس لحركات أسعار غير متوقعة.
منذ أن تجاوز سعر XRP مستوى $3,62 في يوليو، استمر الشراء بالتجزئة حتى عندما قادت تراكمات الحيتان إلى ارتفاعات مؤقتة في الأسعار. وقد أظهرت ذلك التأثير الكبير للحائزين الكبار على تقلبات السوق.
البيتكوين والإيثيريوم والعملات الرقمية البديلة الأخرى تكشف عن ديناميكيات متشابهة
تقدم بيتكوين مثالًا أوضح، حيث أظهرت الجولات الصعودية الكبيرة (الأشرطة الخضراء) أنه عند زيادة الحيتان لمراكزهم بهدوء بينما تفرغ المحافظ الصغيرة، تم خلق زخم صعودي.
في المقابل، عندما كانت الحيتان تفرغ وحافظ المتداولون بالتجزئة على الشراء، كانت الأسعار تنخفض بشكل عام.
اتبعت إيثيريوم نمطًا مشابهًا. بين يونيو وأغسطس 2025، أدت عمليات تجميع ETH الاستراتيجية من قبل أصحاب المصلحة الرئيسيين إلى زيادة في السعر بنسبة تصل إلى 87%، حتى عندما كانت المحافظ الصغيرة تبيع.
تظهر دراسة Santiment أن هذه التحركات المعاكسة تسبق التقلبات بشكل أكثر موثوقية من المؤشرات التقليدية.
🐳🦐 In a breakthrough study, we take a look at the relationship between crypto's whales & micro wallets. For the first time, we visually reveal how key stakeholders' behavior correlates with price, especially when micro wallets are doing the opposite. 👇https://t.co/fFmCOR4gF6 pic.twitter.com/uT610vJhsR
— Santiment (@santimentfeed) November 11, 2025
تمتد رؤى Santiment إلى عملات رئيسية أخرى. تراكم حيتان كاردانو باستمرار خلال تراجعات السوق، مما يثبت أسعار ADA، بينما تطارد المحافظ الصغيرة الارتفاعات الأصغر حجما.
يظهر Lido Staked ETH شراء مكثف من الحيتان يسبق ارتفاع الأسعار، حتى عندما تبقى المحافظ الصغيرة إلى حد كبير غير نشطة. تؤكد هذه الأنماط أن مراقبة سلوك فئات المحافظ يمكن أن توفر إشارات قابلة للتنفيذ عبر العديد من العملات الرقمية، وليس فقط BTC، ETH، وXRP.
بجانب التفاعل بين الحيتان والمحافظ الصغيرة، تشير Santiment أن تحديد الفترات المثلى للبيع والشراء استنادًا إلى الخوارزميات قد يمثل الانطلاقة التالية في تحديد من الذي يقود الأسعار. يمكن لمثل هذه المعرفة تمكين المتداولين من التصرف بسرعة على الاتجاهات الجديدة.
لذلك، فهم هذه القوى المختفية يمكن أن يكشف عن توقيت التحركات السعرية الرئيسية التالية ومن الذي يقودها حقًا.
تجار دمج نشاط الحيتان مقابل المحافظ الصغيرة في استراتيجياتهم يمكن أن يحقق لهم ميزة مميزة في توقع تذبذبات السوق الأوسع للعملات الرقمية.