cryptopolitan.com
كشفت منصة Santiment Analytics أن مقاييس الإقراض والاقتراض DeFi يمكن أن تساعد المستثمرين على تحليل دورات سوق التشفير بشكل أفضل. لاحظت الشركة أيضًا أن أسعار الفائدة ومستويات الديون وأحداث التصفية يمكن أن تكشف عندما يتم ارتفاع درجة حرارة الأسواق أو في القاع.
أظهرت المنصة التحليلية أنه عندما ترتفع معدلات الاقتراض التي تتجاوز 10 ٪ إلى 15 ٪ ، فإنها في كثير من الأحيان تشير إلى أعلى في السوق مدفوعة بالطلب المفرط على الرافعة المالية. يمكن أن تشير الأسعار المنخفضة والمسطحة على مدى عدة أسابيع إلى قاع السوق ، حيث تراجعت التكهنات ، وقد تظهر نقاط إعادة الدخول.
تساعد مقاييس الإقراض والاقتراض DeFi المستثمرين على تحليل دورات سوق التشفير
أقر Santiment Analytics أن بيانات الإقراض والاقتراض يمكن أن توفر للتجار رؤى فريدة في ظروف السوق بدلاً من التركيز على عمل الأسعار أو المعنويات الاجتماعية. جادلت الشركة بأن المقاييس يمكن أن تساعد المستثمرين الذينdentفي السوق ، على حد سواء الفترات المحمومة حيث تكون هناك حاجة للحذر وفترات التبريد التي قد تشير إلى فرص الشراء.
سلطت منصة التحليلات الضوء على مفهوم "قيمة المال" ، حيث تعكس أسعار الفائدة على منصات الإقراض مثل Aave والمركب العرض والطلب على رأس المال في أسواق التشفير. ذكرت الشركة أن أسعار الفائدة ترتفع عند زيادة الطلب على الطلب. جادل سانتيمي أيضًا بأن طفرات أسعار الفائدة الشديدة غالباً ما تشير إلى قمم السوق ، في حين أن الأسعار المسطحة أو المنخفضة قد تشير إلى قيعان السوق.
تعتقد منصة التحليلات أن الإطار يعكس سلوك المشاركين في السوق ، حيث يعد تحديد قيمة المال تعبيرًا مباشرًا عن معنويات السوق العامة. لاحظت شركة البيانات المالية أن المؤشرات الرئيسية تضمنت معدل توريد StableCoin ومعدل الاقتراض ونسبة العرض/الاقتراض.
أشار Santiment إلى أن أسعار الفائدة التي تتجاوز 10-15 ٪ أشارت إلى الظروف المحمومة وقمم السوق ، حيث يكون المقترضون على استعداد لدفع تكاليف عالية للحصول على الرافعة المالية. كما اقترحت الشركة أن انخفاض أسعار الفائدة يشير إلى انخفاض الطلب على الرافعة المالية وتبريد السوق. ذكرت منصة التحليلات أن معدلات ثابتة بين 3-4 ٪ لعدة أسابيع اقترح انخفاض المضاربة وظروف القاع المحتملة.
أبرزت الشركة أيضًا أن الإشارة الأكثر موثوقية كانت عندما ارتفعت المعدلات بسرعة أعلى من مستويات خط الأساس. وأضاف المشاعر أن عملية القاع لن تكتمل حتى تظل الأسعار مسطحة لمدة 2-4 أسابيع.
يقول Santiment إن مقياس التصفية يمكن أن يساعد المستثمرين في تحليل الأسواق
🤑 يتحرك سوق التشفير في الدورات ، وأحد الأساليب الأكثر تجاهلًا لتحليل هذه الدورات هي من خلال DeFi والاقتراض. بدلاً من مجرد مشاهدة حركة السعر أو المعنويات الاجتماعية ، يسلط هذه المقالة الضوء على كيفية قيام أسعار الفائدة ومستويات الديون والتصفية ... pic.twitter.com/4dz8ztrih
- Santiment (santimentfeed) 26 مارس 2025
كشفت شركة التحليلات عن مقياس تصفية "دم في الشوارع" الذي يمكن أن يحدد دورات سوق التشفير المحتملة. سلطت الشركة الضوء على أن التصفية حدثت عندما انخفضت قيمة المضاعفات للمقترضين دون العتبات المطلوبة. يعتقد Santiment أيضًا أن مبيعات الضمانات القسرية تخلق ضغطًا في السوق وغالبًا ما تكون أحداث استسلام الإشارة.
وقالت منصة بيانات السوق المالية إن طفرات التصفية الكبيرة جنبًا إلى جنب مع انخفاض إجمالي الديون يمكن أن تضع قيعان السوق المحتملة. أبرزت المشاعر أن المؤشرات الرئيسية لهذا الإطار تضمنت إجمالي التصفية ، وهي قيمة الدولار للمواقف المغلقة بالقوة. مؤشر آخر هو إجمالي تغييرات الديون ، وهو التقلب في إجمالي المبلغ المقترض. ذكرت الشركة أيضًا أن السدادات ، إن تخفيض الديون الطوعي من قبل المقترضين ، يمكن أن يشير إلى قيعان السوق المحتملة والقمم.
أشار Santiment إلى أن معظم التصفيات جاءت من عمليات الاستثمار الطويلة ، والتي حدثت عندما يقترض المشاركون في السوق StableCoins ضد أصول التشفير لشراء المزيد من التشفير. وكان مصدر آخر للتصفية هو المناصب القصيرة ، حيث استعار المستثمرون التشفير ضد StableCoins للبيع والمراهنة على انخفاض الأسعار. جادلت الشركة أيضًا بأن التصفيات الطويلة كانت أكثر شيوعًا وحدثت عادةً أثناء انخفاض السوق ، في حين تحدث التصفيات القصيرة أثناء التحركات الصعودية الحادة.
حافظت منصة التحليلات على أن أحداث التصفية الكبيرة الناجمة عن طفرات تصفية كبيرة غالبًا ما كانت ترتدي القيعان المحلية. تخفيض الديون المتزامن ، عندما يتزامن المراجع مع انخفاض إجمالي الديون ، يعزز الإشارة. سلطت الشركة الضوء أيضًا على أن مستويات الأسعار حيث تحدث المراجع الرئيسية غالبًا ما تتحول إلى دعم في الأسواق الناتجة. جادل Santiment أن اكتشاف مزيج من التصفية الكبيرة وخفض الديون الكبير يمكن أن يوفر نقاط دخول تجارية مثالية.
كما أبرز سانتيمي أن إجمالي مقاييس الفوائد المفتوحة يمكن أن تعزز تحليل المشاركين في السوق. يقيس القياس القيمة الإجمالية للعقود الآجلةtrac، والفائدة المفتوحة العالية أثناء الزيادات في الأسعار غالباً ما تشير إلى الرافعة المفرطة والتصحيحات الوشيكة.
ذكرت الشركة أيضًا أن معدلات التمويل التي تُظهر القسط بين العقود المستقبلية الدائمة والأسعار الفورية كان مقياسًا آخر لتعزيز تحليل السوق. الأسعار الإيجابية التي تدفع فيها Longs سراويل شورتات تشير إلى الشعور الصعودي ، في حين أن الأسعار السلبية ، حيث تدفع السراويل القصيرة ، غالباً ما تشير إلى الشعور الهبوطي. جادل شركة التحليلات أيضًا بأن معدلات التمويل السلبية غالباً ما تسبق ترتد حيث يمكن للمرشحات القصيرة أن تغذي الزخم الصعودي.
أكاديمية Cryptopolitan: تعبت من تقلبات السوق؟ تعلم كيف يمكن أن تساعدك DeFi سجل الآن