العملات المشفرة وأسواق الأسهم تستعد لتقرير الوظائف اليوم - لا يبدو الأمر جيدًا

تستعد الأسواق عبر فئات الأصول المختلفة لإصدار تقرير الوظائف في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر، وهو مؤشر اقتصادي يمكن أن يؤثر على الأسواق على جميع الجبهات: الأسهم والسندات والعملات المشفرة. التوقعات متضاربة، حيث يتطلع المستثمرون بفارغ الصبر إلى البيانات لقياس التحركات التالية للاحتياطي الفيدرالي.

وكما كشفت رسالة القبيسي، تقدر الأسواق أنه تمت إضافة 183 ألف وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي في ديسمبر، مع احتمال بنسبة 40٪ أن يتجاوز الرقم 200 ألف.

يصادف اليوم تقرير الوظائف النهائي لعام 2024.

تتوقع أسواق التنبؤ حاليًا إضافة 183000 وظيفة إلى الاقتصاد الأمريكي في ديسمبر، وفقًا لـ Kalshi .

علاوة على ذلك، هناك فرصة بنسبة 40% لإضافة 200.000 وظيفة لهذا الشهر.

من المتوقع أن يظل معدل البطالة… pic.twitter.com/1OkmxfjigW

— رسالة القبيسي (@KobeissiLetter) ١٠ يناير ٢٠٢٥

ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.2%، على الرغم من أن الأسواق تشير إلى وجود فرصة بنسبة 50% لارتفاع المعدل.

سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وعوائد سندات الخزانة تحت مراقبة السوق

تظل استراتيجية سعر الفائدة التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي نقطة محورية حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة قبيل صدور بيانات الوظائف. وارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.72% هذا الأسبوع، مدفوعًا بالمخاوف بشأن التضخم الثابت. يمكن أن يؤدي عدد الوظائف الذي tron عن المتوقع إلى زيادة الضغط على الأسهم، حيث يتوقع المحللون أن ينخفض ​​مؤشر S&P 500 بنسبة تصل إلى 1٪ إذا تجاوزت الرواتب 200000.

ويشير محللو وول ستريت إلى أن ارتفاع معدلات البطالة قد يؤدي إلى تكثيف الضغوط على بنك الاحتياطي الفيدرالي وسط تجدد المخاوف من التضخم.

إضافة 227.000 وظيفة ، وهو أعلى بكثير من الرقم المعدل في شهر أكتوبر والذي بلغ 36.000 وظيفة، وذلك بسبب تأثره بإعصار ميلتون وضربة لشركة بوينغ.

وعلى الرغم من هذه التقلبات، فإن متوسط ​​الوظائف الإضافية الشهرية حتى نوفمبر بلغ حوالي 180 ألف وظيفة، وهو أبطأ من أعلى مستوياته في عصر الجائحة ولكنه يتماشى مع اتجاهات ما قبل عام 2020.

وعلق بيتر سيتشيني، مدير الأبحاث في شركة أكسونيك كابيتال، على حساسية الأسواق للبيانات الاقتصادية، قائلاً: " يتم تسعير الأسهم بشكل شبه مثالي، لكن التضخم كان أكثر ثباتًا بكثير مما يعترف به بنك الاحتياطي الفيدرالي. "

مذكرة مكتب تداول جيه بي مورجان تشيس، التي استشهدت بها بلومبرج، أيضًا إلى انخفاضات محتملة في السوق بنسبة 0.5٪ إلى 1٪ إذا تجاوز نمو الوظائف توقعات ما قبل 10 يناير.

تتفاعل أسواق الأسهم والسندات مع تحولات البيانات

شهدت أسواق الأسهم والسندات تقلبات في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد صدور مسح فرص العمل JOLTS، والذي أشار إلى استقرار سوق العمل.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وأشار محللو ING إلى أن تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع، أقل من 150 ألف وظيفة جديدة، قد يوقف المسار التصاعدي لعوائد سندات الخزانة.

وقال بادرايك غارفي من ING: "إن تقرير كشوف المرتبات يعد دائمًا تقريرًا محوريًا، ولكننا نحتاج إلى الانحراف ماديًا عن الإجماع حتى يكون لنا تأثير هذه المرة".

وذكرت رويترز أن مؤشر نيكي الياباني انخفض بنسبة 0.9%، مما ساهم في خسارة أسبوعية بنسبة 1.6%، في حين انخفض مؤشر MSCI للأسهم الآسيوية خارج اليابان بنسبة 1.2%. وقد أثر ارتفاع عائدات السندات الأمريكية وقوة الدولار بشكل كبير على الأسواق الدولية.

يستعد مؤشر الدولار الأمريكي، الذي trac العملة الأمريكية مقابل العملات الرئيسية، لتحقيق مكاسبه الأسبوعية السادسة على التوالي، مما يمثل أطول سلسلة مكاسب منذ عام 2023. خلال ساعات التداول الآسيوية، ارتفع الدولار مقابل الين والجنيه البريطاني، مع الأخير ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 14 شهرًا وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي في المملكة المتحدة.

يتزايد ضغط سوق العملات المشفرة

كما شعر سوق العملات المشفرة بالحرارة قبل تقرير الوظائف. انخفضت Bitcoin إلى ما دون مستوى 95000 دولار خلال التعاملات المبكرة يوم الجمعة، تحت ضغط ارتفاع عوائد السندات وتوقعات بيانات التوظيف الأمريكية tron .

وشهدت العملات البديلة الرئيسية أيضًا انخفاضات، مع انخفاض Ethereum XRP بنسبة ٤٪، Solana بأكثر من ١٠٪ في الأسبوع الماضي. استقرت القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة أيضًا عند 3.3 تريليون دولار، ولم تشهد مكاسب تذكر في اليومين الماضيين، وفقًا لبيانات .

" Bitcoin مقيدة بالنطاق حيث يظل المستثمرون حذرين. وأشار إيدول باتيل، الرئيس التنفيذي لشركة مودريكس: " يجب على الثيران أن يتدخلوا لرؤية حركة السعر وفي الوقت نفسه، وصف أفيناش شيخار، الرئيس التنفيذي لشركة Pi42، Bitcoin إلى 92000 دولار بأنه "ضجيج قصير المدى" من غير المرجح أن يؤثر على زخم العملة على المدى الطويل في الأشهر المقبلة.

احصل على وظيفة Web3 عالية الأجر في 90 يومًا: خريطة الطريق النهائية