تشهد الأسهم والعملات المشفرة مكاسب. هل بدأ رالي سانتا؟

كان من الممكن أن يكون رالي سانتا قد بدأ بالفعل، وهذا العام، سيكون له تأثير كبير. يعرف كل متداول يستحق المال عن الأسبوع السحري الذي يبدأ عشية عيد الميلاد ويمتد حتى ليلة رأس السنة الجديدة. إنه وقت ذهبي لمؤشر S&P 500، حيث يبلغ متوسط ​​العائد 1.3٪ - وهو سجل trac يصعب الجدال معه.

وشهد يوم الاثنين وحده ارتفاع المؤشر بنسبة 1.1%، ليعود فوق مستوى 6000 نقطة. لقد تحدث التاريخ، ومن الواضح أن شهر ديسمبر يحب الارتفاع الجيد. ومنذ عام 2009، فشلت ثلاث سنوات فقط ــ 2015، و2016، و2023 ــ في تحقيق المكاسب خلال هذه الفترة الاحتفالية.

تظهر البيانات الصادرة عن مجموعة كارسون أن الارتفاع غالبًا ما يأتي على قيد الحياة في وقت لاحق من الشهر. وإذا قمت بالتصغير إلى الفترة من 15 إلى 31 ديسمبر، فقد سجل مؤشر S&P 500 عائدًا متوسطًا بنسبة 1.4٪ منذ عام 1950.

إن احتمالات حدوث خسائر متتالية خلال هذه الفترة ضئيلة، حيث تحدث مرتين فقط خلال الـ 74 عامًا الماضية. إذا حقق المؤشر مكاسب أخرى، فسوف يحافظ على سجله في إنهاء هذه الفترة بارتفاع بنسبة 80٪ من الوقت.

تدفقات الأسهم، وجنون الخيارات، وتفاؤل السوق

هذا العام، تضج الأسواق بما هو أكثر من مجرد البهجة الموسمية. على مدى الأسابيع التسعة الماضية، امتصت صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الأمريكية 186 مليار دولار، أي أكثر من ضعف متوسط ​​التدفق من النصف الأول من عام 2024. الأمر لا يتعلق بالأرقام فقط؛ يتعلق الأمر بالشهية.

يتجه المستثمرون إلى كل شيء، ويطاردون أحجام تداول قياسية عالية. ويبلغ متوسط ​​تداول الخيارات اليومية الآن 48 مليون trac ، نصفها عبارة عن خيارات يوم صفر حتى انتهاء الصلاحية (0DTE).

يوم الجمعة الماضي كان جامحاً. وانتهت trac الخيارات بقيمة قياسية بلغت 6.6 تريليون دولار، مما أدى إلى زيادة نشاط التداول. تضيف سنوات الانتخابات دفعة إضافية إلى هذا المزيج.

تاريخيًا، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمعدل 3.7% بين يوم الانتخابات ونهاية العام، وأنهى ارتفاعه بنسبة 67% من الوقت. هذا العام؟ لقد ارتفع بالفعل بنسبة 4.5% منذ 5 نوفمبر، متجاوزًا هذا المتوسط ​​وممهدًا الطريق لنهاية أكبر.

وفي الوقت نفسه، يعيش مؤشر شهية المخاطرة S&P أفضل مستوياته. وقفز نقطتين أخريين هذا الشهر، ليصل إلى 41%، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2021. وهذا ارتفاع هائل عما كان عليه في أغسطس، مرتفعًا بنسبة مذهلة بلغت 70%. لو كانت المشاعر سهمًا، لكانت تتأرجح الآن.

العملات المشفرة تبدأ بالعودة

أسواق العملات المشفرة تركب الموجة أيضًا. ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 0.32% إلى 98,747 دولارًا يوم الخميس، مستفيدة من الأخبار التي تفيد بأن MicroStrategy تخطط لإصدار المزيد من الأسهم لشراء المزيد Bitcoin .

كانت الشركة في حالة شراء، حيث أضافت ما قيمته 561 مليون دولار من Bitcoin الأسبوع الماضي وحده. وكان هذا هو الأسبوع السابع على التوالي من التراكم.

بقية عصابة العملات المشفرة لا تقف مكتوفة الأيدي. انتعشتإيثريوم Solana وحتى Dogecoin من خسائر منتصف الأسبوع، مستفيدة من ذيول Bitcoin . لكن التجار يشعرون بالقلق مما هو قادم.

سيشهد يوم الجمعة انتهاء فائدة مفتوحة قياسية بقيمة 43 مليار دولار على ديربيت، بما في ذلك 13.95 مليار دولار في خيارات Bitcoin و3.77 مليار دولار في خيارات إيثر.

وهذا مبلغ كبير على المحك، ويستعد البعض للاضطرابات عندما يقوم صناع السوق بتعديل مواقفهم. على الرغم من أن العديد من المحللين يعتقدون أن Bitcoin قد تستعيد 100 ألف دولار قبل الأول من يناير.

من الصفر إلى Web3 Pro: خطة إطلاق حياتك المهنية لمدة 90 يومًا