ar.beincrypto.com
هذا الأسبوع مليء بالأحداث الاقتصادية الرئيسية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سوق العملات الرقمية. تأتي هذه البيانات الاقتصادية الكلية بينما يستعد المشاركون في السوق للاندفاع نحو عطلة نهاية العام.
في الوقت نفسه، تواصل بيتكوين (BTC) الثبات فوق علامة 100٬000 دولار، مع توقع المتداولين والمستثمرين لمزيد من الارتفاع في ما يُفترض أن يكون ارتفاع عيد الميلاد.
البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية التي قد تؤثر على معنويات البيتكوين هذا الأسبوع
سيكون المشاركون في سوق العملات الرقمية، المتداولون والمستثمرون على حد سواء، يراقبون البيانات الاقتصادية الأمريكية التالية هذا الأسبوع لتأثيراتها على الأسعار.
بيانات مؤشر مديري المشتريات الفلاش للخدمات والتصنيع من S&P
يبدأ الأسبوع بإصدار مؤشرات مديري المشتريات (PMI) للخدمات والتصنيع من S&P يوم الاثنين. تُعتبر بيانات PMI، المستمدة من المسوحات الشهرية للأعمال، مؤشرات رئيسية لصحة الاقتصاد، وغالبًا ما تُستخدم للتنبؤ باتجاهات السوق وتقييم ظروف الأعمال.
بلغت خدمات PMI لشهر نوفمبر 56,1، مع توقعات الإجماع لشهر ديسمبر أقل قليلاً عند 55,3. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينخفض مؤشر PMI للتصنيع، الذي كان 49,7 في نوفمبر، بشكل طفيف إلى 49,6 في ديسمبر. يشير مؤشر PMI فوق 50 إلى توسع اقتصادي، بينما يشير قراءة أقل من 50 إلى انكماش.
إذا أظهرت البيانات قوة في قطاعات الخدمات والتصنيع، فقد تعزز الثقة الاقتصادية العامة. يمكن أن يزيد هذا التفاؤل من شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة، بما في ذلك العملات الرقمية. ومع ذلك، يظل الاقتصاديون حذرين حيث تستمر المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الأوسع.
شارك مستخدم شهير على X: "الاقتصاد الأمريكي في حالة فوضى كاملة الآن. لدينا منحنى عائد مقلوب وPMI التصنيع ISM تحت 50 منذ ما يقرب من عام الآن. لقد تنبأ الانقلاب في منحنيات العائد بالركودات السبعة الأخيرة بنجاح. قبل COVID وانهيار 2008 كان PMI التصنيع ISM تحت 50". شارك.
بيانات مبيعات التجزئة
بيانات اقتصادية أمريكية أخرى ستثير اهتمام المشاركين في سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع هي بيانات مبيعات التجزئة. بعد قراءة 0,4٪ في أكتوبر، يتوقع الاقتصاديون قراءة نوفمبر بنسبة 0,6٪. ستوفر بيانات مبيعات التجزئة رؤى حول أنماط إنفاق المستهلكين والثقة العامة للمستهلكين.
إذا كانت مبيعات التجزئة قوية، مما يشير إلى أن المستهلكين ينفقون أكثر، فقد يُنظر إليها كعلامة إيجابية للاقتصاد. قد يؤدي ذلك إلى زيادة ثقة المستثمرين في الأسواق المالية التقليدية، مما قد يمتد إلى سوق العملات الرقمية أيضًا.
يمكن أن تؤثر بيانات مبيعات التجزئة أيضًا على توقعات التضخم. إذا كانت مبيعات التجزئة قوية، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب وارتفاع محتمل في التضخم في المستقبل. غالبًا ما تُعتبر العملات المشفرة مثل بيتكوين وسيلة للتحوط ضد التضخم، لذا فإن أي علامات على ارتفاع التضخم قد تدفع المستثمرين نحو العملات المشفرة.
قال المحلل الشهير مارك كولين: "مبيعات قوية = أسواق صاعدة، ضعيفة = تجنب المخاطر".
قرار سعر الفائدة من الفيدرالي (FOMC)
ومع ذلك، سيكون ذروة البيانات الاقتصادية الأمريكية لهذا الأسبوع هو قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء. تستعد أسواق العملات المشفرة لتقلبات السوق وسط توقعات حول ما إذا كان الفيدرالي سيرفع أو يخفض الأسعار.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0,25% نقطة أساس) يوم الأربعاء. هذا مقابل احتمال بنسبة 6,6% أن يقوم الفيدرالي بخفض الأسعار بمقدار 50 نقطة أساس (0,5%).
يشير هذا إلى توقع أن يتبنى الفيدرالي موقفًا أكثر حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة العام المقبل وسط علامات على أن التقدم في خفض التضخم نحو الهدف 2% قد توقف. في هذا السياق، سيراقب المستثمرون أيضًا مخطط النقاط للفيدرالي لتقييم ما إذا كانت توقعات سعر الفائدة المتوسطة تظهر تحولًا متشددًا في نظرة الفيدرالي.
بعد فترة وجيزة من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، سيعقد رئيس الفيدرالي جيروم باول مؤتمره الصحفي، مما يشكل مشاهدة مثيرة أخرى لمشاركي سوق العملات المشفرة.
قال مستخدم شهير على X (تويتر): "تراقب الأسواق عن كثب أي علامات على تشديد مستقبلي أو تعليقات متساهلة. قد يؤدي مفاجأة هنا إلى تحركات كبيرة عبر اللوحة، خاصة في القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة".
عزز مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) الذي صدر الأسبوع الماضي التوقعات بأن الفيدرالي سيبطئ وتيرة دورة خفض الأسعار العام المقبل. تحديدًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين مرة أخرى، بينما رفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الانخفاض. في الوقت نفسه، يرتفع معدل البطالة تدريجيًا.
نظرًا لهذا الوضع، من المحتمل أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بمقدار 0,25%. ومع ذلك، قد يكون هذا الموقف مبنيًا على الأمل في أن يكون هذا وضعًا مؤقتًا فقط وأن يستمر التضخم ومعدل البطالة في الانخفاض في الفترة القادمة.
بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث 2024
يوم الخميس، سيصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) المراجعة الثانية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (Q3). ستقدم هذه البيانات نظرة على صحة الاقتصاد مع اقترابنا من نهاية العام.
يُلاحظ أن هذا هو أحد المؤشرات الرئيسية لصحة الاقتصاد الأمريكي، مع توقع وسطي بنسبة 2,9% بعد النسبة السابقة 2,8%. يعني هذا أن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة نما بمعدل سنوي قدره 2,8% في الربع الثالث من عام 2024، وستراقب الأسواق لمعرفة ما إذا كان الاتجاه سيستمر.
بيانات التضخم PCE
لإنهاء الأسبوع، سيتم إصدار بيانات التضخم لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر نوفمبر يوم الجمعة. هو مقياس لإنفاق المستهلك ويشمل جميع السلع والخدمات التي تشتريها الأسر الأمريكية. هذا يجعله مقياسًا حاسمًا للاحتياطي الفيدرالي، مما يعني أن أي مفاجآت هنا يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على قرارات السياسة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي ومعنويات السوق.
وفقًا لـ The Kobeissi Letter، وهو تعليق شائع على أسواق رأس المال العالمية، فإن التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي السنوي لشهر واحد الآن عند 3,5%+ بينما ينتظر المتداولون بيانات نوفمبر في نهاية الأسبوع. في الوقت نفسه، التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي لشهر واحد، وثلاثة أشهر، وستة أشهر كلها تعود للارتفاع هنا.
بالمثل، يقترب التضخم الأساسي الفائق لنفقات الاستهلاك الشخصي لشهر واحد الآن من نسبة مذهلة تبلغ 5%. من ناحية أخرى، التضخم الرئيسي الفائق لنفقات الاستهلاك الشخصي فوق 3,5% ويعود للارتفاع. مجتمعة، تظهر هذه البيانات أن المستهلكين عادوا تحت ضغط التضخم الشديد في العديد من الفئات.
بناءً على ما سبق، قد يكون الأسبوع مضطربًا، مع احتمال زيادة التقلبات حول هذه الأحداث. في وقت كتابة هذا التقرير، كان بيتكوين يتداول بسعر $104,991، بارتفاع متواضع بنسبة 2% منذ افتتاح جلسة يوم الاثنين.