cryptopolitan.com
تُظهر أصول DeFi وقيمة Locked إشارات هبودية ، على الرغم من الانتعاش الأخير لسوق التشفير. انخفضت هيمنة DeFi ، وهي مقياس لأداء الرموز DeFi ، إلى مستويات لم يتم رؤيتها منذ ما قبل السوق الثور 2021.
تتخلف الرموز المميزة DeFi في أدائها ، حيث تصل إلى أدنى مستويات هيمنة منذ أوائل عام 2021. إن هيمنة DeFi انخفضت إلى 3 ٪ ، قبل تجمع 2021 لمشاريع DEX والإقراض. خلال دورة السوق هذه ، كانت هيمنة DeFi زيادة طفيفة ، تصل إلى 3.71 ٪ ، بعيدًا عن قيم حوالي 5.9 ٪ خلال دورة الثور 2021. في عام 2024 ، تم استخدام DeFi على نطاق واسع ، ولكن هذا لم ينعكس على الفور في أسعار الرمز المميز.
حتى الرموز العلوية مثل Uniswap (UNI) و Aave (AAVE) لم تفي بالتجمعات المتوقعة. قد يُنظر إلى الهيمنة المنخفضة الحالية على أنها فرصة شراء ، لكن السوق لا يزال راكدًا ، مع عدم وجود علامات على التعافي بعد أشهر من التداول الجانبي.
الأداء المنخفض لرموز DeFi tracKS الضعف العام لجميع Altcoins ، حيث أن Bitcoin (BTC) قد استحوذ على معظم السيولة. لا تستخدم الرموز المميزة DeFi على نطاق واسع لفائدتها أو أمنها ، حيث يعتمد القطاع على ضمانات StableCoins و BTC و Ethereum (ETH).
انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi 90 مليار دولار ، والمستويات التي لم تشاهد منذ عام 2021. يلاحظ التجار التحول الهبوطي في TVL ، ويظهر اتجاهًا هبوطًا . وقد استحوذت الإقراض أيضًا على انكماش حاد في القيمة ، حيث انخفض إلى 39 مليار دولار من الذروة الأخيرة البالغة 51 مليار دولار.
تجارة DeFi Tokens بالقرب من نطاقها الأدنى ، على الرغم من أن التجار يظلون حذرين في توقع ارتداد. يبقى الاهتمام في Altcoins بالقرب من أدنى مستوياته على الإطلاق ، و DeFi ليس استثناء. حتى القادة مثل AAVE تم تداولهم بشكل ضعيف ، عند حوالي 176.90 دولار. كانت التوقعات الخاصة بـ AAVE في ارتفاع إلى 400 دولار أو أعلى ، بناءً على النمو الأخير في القروض.
عانى القطاع في الغالب من انخفاض سعر Ethereum (ETH) ، مما يقلل من قيمة الضمانات. يُنظر إلى DeFi على أنه وكيل للسوق الثور ، مما يدل على الثقة في التقدير المستمر. تعتمد معظم البروتوكولات على السوق الصاعدة لتحقيق العائدات المرغوبة أو اللجوء إلى إعادة هيكلة قروضها وأسعار الفائدة.
يستجيب DeFi لتباطؤ السوق
استجابت DeFi لدورات السوق المتعددة ، وإحياءها بعد السوق الثور 2022-2023. ومع ذلك ، لم يتم استرداد TVL إلى ذروة 2021. انتقلت معظم السيولة إلى بروتوكول Aave و Sky ، مع تطبيقات مماثلة على Solana والشبكات الأخرى. كانت DeFi واحدة من الأدوات اللازمة للاستفادة من قيمة altcoins ، والتي تم قبولها في بعض الأحيان كضمان.
يظل الإقراض والزراعة المحفوظة محفوفة بالمخاطر ، على الرغم من أنه تم استخدامه للاستفادة من القيمة والاكتساب من الإمساك. على الرغم من سجل STABLECOIN لأكثر من 227B الرموز المميزة ، فإن DeFi تظهر علامات على التباطؤ. الأصول الاصطناعية تقلل أيضًا من إمداداتها كاستجابة لظروف السوق الهبودية.
تتضمن القائمة الحالية DeFi Dex Dokens تؤدي بشكل مختلف ، مقارنة بأصول الإقراض. ككل ، انخفض تقييم القطاع إلى 88.5 مليار دولار ، مع إجمالي 6 مليارات دولار في إجمالي 24 ساعة.
تؤثر مواقف السوق الدب وبطء ETH على الإقراض والزراعة أكثر من غيرها. لا يزال دعم أزواج السيولة محفوفة بالمخاطر ، على الرغم من العوائد العالية. في الآونة الأخيرة ، كان لمقدمي السيولة في السوق التشعبية الخسارة خسارة بقيمة 4 ملايين دولار بعد تصفية موقع ETH القصير .
تبرز عدة رموز لفائدتها أو توقعاتها للنمو. يتم تضمين RWA أيضًا كمجموعة فرعية من DeFi، مع نمو من Ondo Finance (ONDO) و Mantra (OM). في الآونة الأخيرة ، أعلنت Ethena (ENA) أنها ستؤدي إلى توفير خدمات L1 لسلسلة تسوية مخصصة للتمويل التقليدي.
أضاف قطاع DeFi أيضًا نشاطًا وسيولة من السائل المفرط حديثًا (HYPE). يستخدم سوق العقود المستقبلية الدائمة اللامركزية على نطاق واسع خلال فترات اضطراب السوق ، مع وجود حالات محفوفة بالمخاطر مع رافعة تصل إلى 40x.
أكاديمية Cryptopolitan: تعبت من تقلبات السوق؟ تعلم كيف يمكن أن تساعدك DeFi سجل الآن