تفاقم هبوط العملات المشفرة مع تراجع XRP لأدنى مستوى منذ عامين وخروج أموال ETF

130 مليار دولار تختفي مع كسر البيتكوين وXRP للمستويات الحرجة

شهدت عطلة نهاية الأسبوع فصلاً آخرً مؤلماً لمستثمري ومتداولي العملات المشفرة، حيث تراجع القيمة الإجمالية للسوق إلى 2.19 تريليون دولار بعد خسارة 130 مليار دولار منذ جلسات التداول يوم الجمعة. وأدى هذا الانخفاض إلى تمديد التراجع الأوسع نطاقاً الذي بدأ في نوفمبر، تاركاً العديد من الأصول الرقمية تتكبد خسائر كبيرة.

على منصة Bitstamp، تراجع سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 61,947 دولارًا للوحدة، على الرغم من أن الأصل الرقمي الرائد تعافى لاحقًا ليتجه نحو نطاق منتصف 64,000 دولار؛ إلا أنه ظل منخفضًا بنسبة 14.5% خلال الأيام السبعة الماضية. وتعرضت عملة $XRP لانهيار كبير بالمثل، حيث انخفضت إلى ما دون العتبة النفسية البالغة 1 دولار ووصلت إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 0.8922 دولار. وبحلول الساعة 11:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الأحد، انتعشت عملة $XRP لتصل إلى 0.95 دولار لكل عملة.

من ناحية أخرى، امتد التراجع على مدى سبعة أيام ليشمل العملات المشفرة الرئيسية. تعرضت Zcash (ZEC) لأكبر انخفاض بين الأصول المتتبعة، حيث خسرت 29.7٪، تليها سولانا (SOL) بنسبة 19.8٪، وإيثريوم (ETH) بنسبة 19٪، وXRP بنسبة 17.4٪، وBNB بنسبة 15.1%، وهايبيرليكويد (HYPE) بنسبة 12.9%. أما ترون (TRX) فقد أظهرت مرونة نسبية، حيث انخفضت بنسبة 4.4% فقط.

امتدت الموجة الهبوطية التي استمرت سبعة أيام لتشمل مجموعة واسعة من العملات الرقمية البديلة، حيث انخفضت يونيسواب (UNI) بنسبة 26.66% إلى 5.11 دولار، وتراجعت أيرودروم فاينانس (AERO) بنسبة 26.47% إلى 0.4348 دولار. وتبعها هولو (HOT) بانخفاض بنسبة 24.33% هذا الأسبوع، في حين تراجعت أباكوين (APE) وسينتريفوج (CFG) بنسبة 24.23% و23.91% على التوالي.

وتراجع سعر عملة «أبتوس» (APT) بنسبة 23.55%، وخسرت عملة «بيسيك أتينشن توكن» (BAT) 23.39%، وانخفضت عملة «بودجي بينغوينز» (PENGU) بنسبة 23.31%. واختتمت عملة CRV التابعة لـ Curve DAO هذه المجموعة بخسارة أسبوعية بلغت 23.19%، مما يوضح شدة ضغوط البيع التي تسيطر على سوق العملات الرقمية البديلة بشكل عام.

تصفية 1.71 مليار دولار مع سيطرة الخوف الشديد على متداولي العملات المشفرة

وقد ألحقت موجة البيع أضرارًا بالغة بشكل خاص بالمتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية. يوم الأحد في الساعة 11 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي، أظهرت إحصائيات Coinglass تصفية ما يقارب 1.71 مليار دولار من العملات المشفرة خلال 24 ساعة، مما أثر على 260,271 متداولًا.

شكلت المراكز الطويلة 1.37 مليار دولار، وهو ما يمثل 80.2% من الإجمالي، مقارنة بـ 338.09 مليون دولار من عمليات التصفية القصيرة. استوعبت مشتقات البيتكوين وحدها ما يقارب 690 مليون دولار من عمليات التصفية، في حين شكلت مراكز الإيثريوم 400.35 مليون دولار أخرى.

وسجلت «هايبرليكويد» 79.69 مليون دولار، و«سولانا» 75.45 مليون دولار، و«إكس آر بي» 43.88 مليون دولار. وكان أكبر تصفية فردية تتعلق بمركز شراء في «إيثريوم» بقيمة 16.17 مليون دولار على منصة «باينانس». تُظهر بيانات التصفية الخاصة بالبيتكوين أكثر من 486 مليون دولار في مراكز الشراء للبيتكوين وأكثر من 200 مليون دولار في مراكز البيع.

وقد شكلت منصات Hyperliquid وBinance وBybit مجتمعةً أكثر من 81% من عمليات التصفية تلك الخاصة بالبيتكوين، مما يوضح تركيز التعرض للرافعة المالية عبر منصات التداول الرئيسية. وفي الوقت نفسه، تدهور مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة إلى 10، ليقع بذلك بقوة ضمن منطقة الخوف الشديد.

وجاءت هذه القراءة بعد أن سجلت 13 في اليوم السابق و20 في وقت سابق من الأسبوع، مما يوضح مدى السرعة التي تدهورت بها ثقة المستثمرين مع اختراق الأسعار لمستويات الدعم المحددة. ويمكن أن يسبق هذا التراجع في المعنويات انتعاشات مؤقتة، لكن القيم القصوى التاريخية لا توفر أي ضمان بأن ضغوط البيع قد استنفدت نفسها.

سحب أموال صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) وتقلص المعروض من العملات المستقرة يفاقمان الأضرار

أضافت ضغوط البيع المؤسسية بُعدًا آخر لمشاكل سوق العملات المشفرة. وفقًا لإحصاءات Sosovalue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الأمريكية للبيتكوين الفورية تدفقات صافية خارجة مذهلة بلغت 2.97 مليار دولار عبر 12 جلسة تداول من 29 أكتوبر حتى 13 نوفمبر، حيث سجلت جلستان فقط تدفقات إيجابية.

وقد بلغت قيمة عمليات السحب في شهر نوفمبر وحده 2.35 مليار دولار، بما في ذلك 1.07 مليار دولار خلال أسبوع التداول الأخير الذي استمر خمسة أيام، مما يشير إلى تراجع مستمر عن المنتجات الاستثمارية التي كانت توفر في السابق طلبًا كبيرًا على الشراء. والأمر الأكثر لفتًا للنظر هو أن إجمالي صافي الأصول التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الأمريكية للبيتكوين الفوري تقلص من 104.27 مليار دولار في 29 أكتوبر إلى 86.20 مليار دولار في 13 نوفمبر، وهو ما يمثل انخفاضًا قدره 18.07 مليار دولار، أو ما يقارب 17.33%.

وفي حين يعكس هذا الانخفاض كلًا من عمليات سحب المستثمرين وانخفاض تقييمات البيتكوين، تراجعت أيضًا التدفقات الصافية التراكمية من 57.62 مليار دولار إلى 54.63 مليار دولار خلال نفس الفترة. توضح أحدث مؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) كيف أدت عمليات الاسترداد المستمرة وتدهور أسعار العملات المشفرة في الوقت نفسه إلى تآكل قاعدة الاستثمار المؤسسي في هذا القطاع.

وقد تدهورت ظروف السيولة بشكل كبير، حيث فقدت اقتصاد العملات المستقرة 26.15 مليار دولار منذ ذروتها في مايو التي بلغت 311 مليار دولار. ووفقًا لإحصاءات Defillama التي تم جمعها يوم السبت 14 نوفمبر، بلغت القيمة السوقية للقطاع 284.85 مليار دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 5.36% خلال آخر 30 يومًا. وبلغت قيمة عملتي USDT من Tether وUSDC من Circle مجتمعتين 244.42 مليار دولار، حيث سجلت كلتاهما انكماشًا شهريًا يقترب من 5%.

علاوة على ذلك، أدت ظروف التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى تفاقم هذه الضغوط، حيث جعلت دفاتر الطلبات الأقل كثافة أسعار العملات المشفرة أكثر عرضة للبيع المكثف وعمليات التصفية المتتالية. في الوقت الحالي، يواجه السوق مزيجًا غير مريح من عمليات السحب المؤسسية، وتقلص سيولة العملات المستقرة، وتضرر ثقة المستثمرين.

على الرغم من أن أسعار البيتكوين قد تعافت إلى حد ما من أدنى مستوياتها الأخيرة، حيث بلغت 64,624 دولارًا في الساعة 11:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي يوم الأحد، إلا أن السؤال المركزي يظل هو ما إذا كان من الممكن عودة طلب شراء كافٍ قبل أن تختبر موجة بيع أخرى دفاعات السوق المتبقية.