قبل التصويت، أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) سريان مفعول بيان التسجيل «نموذج S-4» اعتبارًا من 27 أغسطس. ولم يشكل سريان المفعول موافقة تنظيمية على مزايا الصفقة.
قد تسمح استراتيجية Evernorth بتوجيه رأس المال الذي يتم جمعه من مستثمري سوق الأوراق المالية نحو شراء التوكنات والأنشطة المالية على دفتر الأستاذ $XRP. وسيتوقف الطلب الإضافي على عمليات الاستحواذ الفعلية للشركة وتوزيع الأموال.
التمويل النقدي والمساهمات بالعملات الرقمية تبني الخزانة
من المتوقع أن توفر الصفقة عائدات نقدية إجمالية تبلغ حوالي 300 مليون دولار قبل خصم المصروفات، إلى جانب عملات $XRP التي يساهم بها المستثمرون مباشرةً. ويشمل هذا المبلغ 225 مليون دولار من عمليات الطرح الخاص، أو مبيعات الأوراق المالية لمستثمرين محددين، و30 مليون دولار من تمويل السندات القابلة للتحويل. سيأتي ما يقارب 48 مليون دولار من صندوق Armada II الاستئماني، الذي يحتفظ بالأموال التي تم جمعها من خلال طرحه العام.
سيأتي جزء من هذا التمويل من ديون قابلة للتحويل إلى أسهم في الشركة. قامت Evernorth بترتيب سندات قابلة للتحويل بقيمة 30 مليون دولار بفائدة سنوية تبلغ 4% وتستحق السداد في عام 2031. تُضاف الفائدة إلى المبلغ الأصلي بدلاً من دفع مبالغ نقدية دورية. وستُستخدم العائدات لتمويل الأغراض العامة للشركة، بما في ذلك شراء العملات الرقمية وأنشطة النظام البيئي.
ووفقًا لشركة «إيفرنورث»، جمعت هذه الصفقة وعمليات الطرح الخاص ذات الصلة أكثر من مليار دولار. ومن بين مستثمريها «أرينغتون كابيتال» و«إس بي آي جروب» و«ريبل» و«بانتيرا كابيتال» و«كراكن» و«جي إس آر». وتتوقع الشركة أن يبلغ حجم $XRP حوالي 473 مليون عند إتمام الصفقة، وتدعي أن ذلك سيجعلها أكبر خزانة مالية مدرجة في البورصة تركز بشكل أساسي على تلك العملة المشفرة.
الإدارة النشطة تستهدف زيادة حصة $XRP لكل سهم
تعتزم Evernorth اتباع استراتيجيات مصممة لزيادة حيازات $XRP لكل سهم بمرور الوقت. وتشمل استراتيجيتها الخزينة المخطط لها أنشطة تهدف إلى تحقيق عوائد على أصولها، والمشاركة في منظومة $XRP، وأنشطة أسواق رأس المال. ويقيس الهدف التوكنات المحتفظ بها مقارنةً بالأسهم المتداولة.
تركز الاستراتيجية على دور $XRP باعتباره الأصل الأصلي لـ $XRP Ledger، وهي بلوكشين عامة تدعم المدفوعات، والتداول اللامركزي، والأصول المرمزة، أو التمثيلات القائمة على البلوكشين للأصول. سيمتلك المساهمون حصة في رأس مال Evernorth، التي ستحتفظ بالرموز الرقمية وتديرها.
كما تؤثر قيمة $XRP عند إتمام الصفقة على الأسهم المخصصة لمستثمري الاكتتاب الخاص. وقد استبدلت التعديلات التي أُجريت في أغسطس المعيار الأصلي البالغ 2.36 دولار بمتوسط سعر $XRP المرجح بحجم التداول، والذي يوزن الأسعار حسب حجم التداول. وتحدد هذه الصيغة توزيع حصصهم وملكيتهم النسبية.
السيولة، وضوابط الذكاء الاصطناعي، وخطط المجتمع تشكل ملامح الانطلاق
تتضمن خطط Evernorth المؤسسية تعاونًا في 8 يناير مع Doppler Finance، وهي شركة مزودة للبنية التحتية المالية القائمة على $XRP، لاستكشاف السيولة على نطاق الخزانة. وتقوم الشركتان بتقييم طرق لنشر مراكز كبيرة من الرموز الرقمية من خلال المنتجات المالية القائمة على تقنية البلوكشين وأطر إدارة الخزانة.
ولدعم العمليات الآلية، أعلنت Evernorth عن تعاون في 21 يناير مع t54، وهي شركة تكنولوجيا مالية تعمل على تطوير ضوابط لأنظمة الذكاء الاصطناعي. وتعتزم الشركة دمج أدوات التحقق وتقييم المخاطر والامتثال في سير عمل الخزانة الذي يديره وكلاء برمجيين، مع التخطيط أيضًا لتطوير منتجات مشتركة.
وسيتضمن الظهور الأول في البورصة أيضًا حملة لمجتمع $XRP وصفها بيرلا في 23 سبتمبر، تشمل ملابس وقصة تُنشر على شكل فصول. وتتمحور المبادرة حول «بيرشامب» (Bearchamp)، وهو شخصية ملاكمة ابتكرها الفنان جي سي ريفيرا من شيكاغو، مع احتمال إقامة ختام في تايمز سكوير رهناً بمضي عملية الإدراج قدماً.
ولا يزال إتمام الصفقة رهناً باستيفاء الشروط المتبقية لإغلاق الصفقة أو التنازل عنها. وعقب إغلاق الصفقة المتوقع في 7 أكتوبر، ستعمل الشركة المندمجة تحت اسم «إيفرنورث هولدنجز إنك» (Evernorth Holdings Inc.)، ومن المتوقع أن يتم تداول الأسهم العادية من الفئة أ تحت رمز «XRPN» في 8 أكتوبر.
news.bitcoin.com
