cryptopolitan.com
تتوقع Chainlink أن سوق الأصول الرمزية سوف تنفجر بقيمة 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
يأتي هذا في الوقت الذي يتعرض فيه مديرو الأصول ومستشارو الثروات لضغوط متزايدة من قبل العملاء لعرض التعرض للعملات المشفرة.
لكن على الرغم من الطلب، فإن العديد من مديري الأصول التقليديين يواجهون صعوبات. إنهم يفتقرون إلى المعرفة اللازمة لتقييم الأمان والمخاطر المرتبطة بهذه الأصول، مما يجعل من الصعب عليهم دمج الاستثمارات الرقمية في محافظهم الاستثمارية.
سيف ذو عمر مزدوج
الأصول الرمزية هي تمثيلات رقمية للأصول المالية المادية أو التقليدية على blockchain. فهي توفر فوائد مثل تحسين السيولة، وتحسين الشفافية، وإدارة المخاطر والامتثال بشكل أكثر كفاءة.
على الرغم من أنها تبدو واعدة، إلا أنها تجلب مستوى جديدًا تمامًا من التعقيد. يمثل تقييم هذه الأصول مشكلة كبيرة، خاصة عند النظر في المخاطر التكنولوجية والأمنية الأساسية.
وقد أدى هذا التعقيد إلى توقف العديد من مديري الأصول.
سوق هذا ضخم ويتضمن تقريبًا أي أداة مالية. تشير التقديرات إلى أن 5-10% من جميع الأصول ستكون رقمية بحلول عام 2030، وتشكل الأصول الرمزية ما بين 10 إلى 16 تريليون دولار من ذلك المبلغ
في الوقت الحالي، تبلغ قيمة الأصول الرمزية على سلاسل الكتل العامة حوالي 147 مليار دولار، مع هيمنة العملات المستقرة على أكثر من 97٪ من هذا السوق.
أظهرت دراسة أجراها BNY Mellon وCelent أن 97% من المستثمرين المؤسسيين يعتقدون أن الترميز سيحدث ثورة في إدارة الأصول.
وصف لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock، الموافقة على 11 صندوقًا استثماريًا Bitcoin بأنها الخطوة الأولى في ثورة السوق المالية، مع كون الترميز لكل أصل مالي هو الخطوة الثانية.
التسوية في الوقت الحقيقي والسيولة العالمية
يتم اعتماد الأصول الرمزية في العديد من الصناعات. ويقدر المنتدى الاقتصادي العالمي أنه يمكن تخزين 10٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي على blockchain بحلول عام 2027.
تسمح سلاسل الكتل بتنفيذ الصفقات وتسويتها في وقت واحد، مما يتيح تسوية التسليم مقابل الدفع (DvP)، والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والوصول الفوري إلى مجمعات السيولة العالمية.
يمكن trac الذكية أتمتة المعاملات بناءً على شروط defi مسبقًا، مما يقلل من أوقات التسوية والاحتكاك التشغيلي.
يعمل التمويل التقليدي على نظام التسوية T+2، حيث تستغرق الصفقات يومين للتسوية. مع تقنية blockchain، أصبحت تسوية T+0 ممكنة، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الطرف المقابل.
ويقوم البنك المركزي السويدي بتجربة الكرونا الإلكترونية التي يمكن أن توفر تسوية الدفع في الوقت الفعلي.
يفتح الرمز المميز السيولة العالمية وكفاءة رأس المال. ومن خلال وضع معيار عالمي للتنفيذ والتسوية، يمكن لسلاسل الكتل إنشاء مجمعات سيولة عالمية يمكن الوصول إليها على الفور.
ويمكنها جلب السيولة إلى الأصول التي كانت تقليديا غير سائلة. على سبيل المثال، يمكن تحويل العقارات إلى رموز، مما يسمح بالملكية الجزئية. وهذا يقلل من حاجز الدخول ويوسع قاعدة المستثمرين.
في العادة، يعد تقسيم العقارات إلى أجزاء أصغر قابلة للتداول بمثابة كابوس. لكن الترميز يجعل من الممكن شراء وتداول أجزاء صغيرة من الأصول بتكلفة تقترب من الصفر.
قابلية التركيب هي فائدة أخرى. من خلال طبقة تسوية مشتركة على blockchain، يمكن دمج الأصول الرمزية في مجموعة متنوعة من الخدمات المالية القائمة على trac الذكية على السلسلة.
وتشمل هذه الإقراض والاقتراض ومقايضة الأصول والرهن العقاري. يمكن برمجة كل هذه الميزات في تطبيقات على السلسلة، مما يزيد من كفاءة رأس المال وفائدة الأصول.