ru
Назад к списку

MicroStrategy потратит $500 млн на покупку биткоинов


letknow.news 15 Июнь 2021 06:03, UTC
Время прочтения: ~2 м

Поставщик аналитического ПО MicroStrategy Inc. разместил конвертируемые старшие облигации на сумму $500 млн со сроком погашения в 2028 году. Привлеченные средства, объем которых компания оценила в $488 млн, будут направлены на покупку биткоина.

Организаторы определили доходность инструмента на уровне 6,125% годовых. Высокий спрос со стороны инвесторов позволил увеличить объем размещения с первоначальных $400 млн и понизить диапазон с 6,25-6,5% годовых.

Обеспечением бондов выступили активы компании, включая биткоины и другие криптовалюты, приобретенные во время и после размещения. Согласно пресс-релизу, MicroStrategy владеет 97 079 BTC (~$3,745 млрд по курсу на момент написания).

MicroStrategy Completes $500 Million Offering of 6.125% Senior Secured Notes Due 2028 with #Bitcoin Use of Proceeds. @MicroStrategy’s existing approximately 92,079 bitcoins are being held by a newly formed subsidiary, MacroStrategy LLC. $MSTRhttps://t.co/avdKhHDLMH

— Michael Saylor (@michael_saylor) June 14, 2021

Эти монеты не включены в обеспечение. Они переданы недавно зарегистрированной «дочке» — MacroStrategy.

Обозреватель ForkLog Александр Кондратюк убежден, что многие участники Уолл-стрит воспринимают облигации MicroStrategy как инструмент, позволяющий сделать ставку на рост первой криптовалюты в текущих регуляторных рамках.

«Отношение SEC к инвестициям фондов даже в регулируемые фьючерсы на биткоин остается неоднозначным. Покупка ценных бумаг траста на базе первой криптовалюты от Grayscale Investments сопряжена с ограничениями ликвидности на период локапа и недоступна на сегодняшний день. Также нет ясности cо сроками одобрения SEC биткоин-ETF. Покупка аналогичных инструментов в Канаде, либо же прямая покупка цифрового золота на получившей листинг Coinbase в силу различных причин может не устраивать некоторые категории инвесторов», — отметил он.

Эксперт выразил мнение, что ставка купона в 6,125% годовых выглядит привлекательной в условиях поддерживаемых ФРС околонулевых ставок и крайне низких спредов по высокодоходным облигациям. По его словам, инвесторы могут поддержать доходность инвестиционных портфелей и получить опцион на покупку акций производителя аналитического ПО, обладающих высокой корреляцией с ценой биткоина. В случае дефолта участники рынка получат «биткоины и другие криптовалюты, приобретенные во время и после размещения».

«Все это могло проявиться в переподписке на ценные бумаги при размещении этого выпуска. Активный спрос могли обеспечить клиенты Morgan Stanley, выступившего одним из организаторов размещения. Ранее этот финансовый конгломерат приобрел 11% акций MicroStrategy», — добавил Кондратюк.


   Источник
Назад к списку