freedmanclub.com
Тучи на криптовалютном рынке сгущаются, поскольку трейдеры готовятся к новым инфляционным сигналам на этой неделе. Биткоин (BTC) начинает вторую неделю мая 2022 года, заставляя держателей первой криптовалюты задуматься о медвежьих рынках прошлого — насколько хуже может стать текущая ситуация для них.
Упав почти до 33 000 долларов, крупнейшая криптовалюта заставляет тревожиться за свои вложения новых и старых участников рынка, страх на рынке становится физически ощутимым.
Негативная комбинация макроэкономических сигналов, которая будет продолжаться на этой неделе и далее, формирует фон для повторения некоторых исторических графиков из прошлого, которые никто не хотел бы пережить снова.
Поскольку призывы к падению Биткоина продолжаются, по-прежнему нет единого мнения о том, как далеко BTC/USD может или должен упасть, чтобы установилось убедительное долгосрочное дно.
Cointelegraph рассматривает факторы, которые могут способствовать движениям рынка в ближайшие дни, поскольку Биткоин приближается к минимумам 2022 года.
Шесть торговых недель Биткоин закрывает в минусе
Графики цены Биткоина не внушают оптимизма в последние недели. Недельное закрытие Биткоина 8 мая на уровне 34 000 долларов означает, что BTC/USD завершил шестую неделю подряд снижением.
Такое продолжительное снижение не наблюдалось почти восемь лет — последний такой случай произошел в августе 2014 года, как показывают данные TradingView.
Тогда, в 2014 году, как и сейчас, Биткоин находился на втором году своего четырехлетнего цикла халвинга, и это было его первое серьезное падение с уровня более 1000 долларов в ноябре 2013 года. Но в этот раз экономическая ситуация отличается от той, что была в 2014 году.
Текущие макроэкономические условия сводят на нет все надежды большинства аналитиков на возможный рост криптовалюты. Теперь аналитики ожидают, что финансовые ужесточения со стороны центральных банков по всему миру будут снижать аппетит инвесторов к рискованным активам, к которым относятся и криптовалюты.
Вернемся к графику: BTC/USD уже потерял более 4000 долларов или 11,1% только с начала мая.
Исторически самым плохим месяцем за всю историю наблюдений был май прошлого года, когда Биткоин потерял 35,3%, как показывают данные онлайн-мониторинга Coinglass.
Однако после апрельского снижения Биткоина, шансы на его рост кажутся незначительными. В течение четырех лет подряд до 2021 года Биткоин рос в апреле как минимум на 32%, но в этом году он потерял 17,3% — это худший результат за всю историю наблюдений.
100-недельная скользящая средняя Биткоина падает
Основываясь на описанном большинство аналитиков рекомендуют быть осторожными при принятии решения о покупке Биткоина в ближайшее время.
После закрытия предыдущей недели BTC/USD продолжает падение к 30 000 долларов. На момент написания статьи цена Биткоина приближается к 33 000 долларов и высока вероятность того, что январские минимумы в 31 800 долларов будут пробиты.
«Не пытайтесь поймать этот падающий нож», — говорит подписчикам в Твиттере сетевой аналитический ресурс Material Indicators, ссылаясь на диаграмму, которая показывает, что крупные заявки исчезают из стакана на криптовалютной бирже Binance.
Данные стакана заявок в понедельник показывают, что основной объем заявок на покупку Биткоина находится на уровне 33 000 долларов. Эти заявки появились там, когда рынок быстро преодолел предыдущее скопление заявок на покупку на уровне около 33 800 долларов. Это свидетельствует о наличии существенного давления со стороны продавцов в текущих условиях.
«Исторически объем ликвидности в заявках на покупку Биткоина в сумме 69,5 миллионов долларов служил бы хорошей поддержкой,ведь исторически даже более низкий объем ликвидности выступал в качестве поддержки. Но в этот раз, похоже, большие объемы заявок на покупку Биткоина не помогут удержать его цену.», — добавляют Material Indicators.
Недельная свеча прошлой недели также привела к тому, что Биткоин впервые с марта 2020 года опустился ниже своей 100-недельной скользящей средней (WMA).
При предыдущих пробоях 100 WMA, BTC/USD, как правило, направлялся тестировать 200 WMA в качестве поддержки. Популярный Twitter-аккаунта Bitcoin Back считает, что в этот раз история повторится.
«Оба предыдущих раза привели к падению до 200-недельной скользящей средней в 2014 и 2018 годах», — пишет этот аккаунт.
«Сегодняшний график имеет много отличий от прошлых двух ситуаций, а те два раза были очень похожи друг на друга».
Тем не менее, Blockchain Backer добавляет, что ожидает большого падения в понедельник после снижения предыдущих недель.
Между тем, как сообщает Cointelegraph, задолго до закрытия предыдущей недели ожидалось, что Биткоин упадет до 30 000 долларов или ниже в ближайшие недели.
Индекс потребительских цен США настроен на продолжение повышения инфляции
Падение Биткоина в первую неделю мая было в основном связано с макроэкономической слабостью экономик, которая сейчас прочно присутствует на мировых рынках.
Акции в этом отношении особенно проблематичны, поскольку постоянная корреляция криптовалюты с этими индексами усложняет жизнь инвесторам.
Ситуация достигла апогея на прошлой неделе после ужесточения риторики и решений Федеральной резервной системы США.
S&P 500 впервые с 2011 года падал пять недель подряд.
Теперь, на фоне продолжающихся геополитических рисков и связанных с ними финансовых проблем, набирает силу проблема инфляции.
Инфляция, которая уже достигла самого высокого уровня в США с начала 1980-х годов, может только ухудшиться из-за последствий сбоев в торговле и санкций против России.
На этой неделе будут опубликованы данные индекса потребительских цен (ИПЦ) за апрель, и есть вероятность, что цифры будут отражать масштабы геополитических потрясений, и окажутся выше ожиданий.
Президент США Джо Байден выступит по поводу инфляции 10 мая перед публикацией индекса потребительских цен 11 мая.
Мартовский индекс потребительских цен составил 8,5%, а в аналитических кругах уже звучат слухи о том, что инфляция может достичь пика сейчас или в ближайшем будущем.
«Мы ожидаем, что инфляция достигнет пика этим летом в диапазоне 6-7% и снизится до 3-4% в следующем году без рецессии. … Возможно, мы уже заметили первые признаки пиковой инфляции в более низком трехмесячном, чем в годовом исчислении, росте некоторых показателей цен и заработной платы». — пишет Карл Кинтанилья в своем Твиттере 8 мая 2022 г.
«Лучшим сценарием достижения ценового дна в Биткоине было бы снижение в ближайшие несколько дней, за которым последует более низкий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в среду», — утверждает популярный торговый сервис Daan Crypto Trades. «Это было бы сигналом к тому, чтобы делать ставки на рост Биткоина».
Новости, связанные с инфляцией, как правило, вызывали краткосрочную волатильность цен на BTC в последние месяцы.
Расчет капитуляции держателей Биткоина
Что касается темы «капитуляции» — массовой распродажи, когда инвесторы в панике продают свои Биткоины, — данные показывают, что настроения инвесторов “капитулировать” могут быть сильными.
В настоящее время более 40% покупателей Биткоина находятся в убытке, и это самый высокий показатель с апреля 2020 года, сразу после краха COVID-19.
“7,7 миллиона Биткоинов в настоящее время находятся в убытке. Это самая высокая сумма с 15 апреля 2020 года.
Это почти 41% от общего объема циркулирующих на рынке Биткоинов.” — говорится в Твиттере On-chain колледжа.
В 2020 году действительно произошла настоящая капитуляция, о чем свидетельствует прежде всего цена.
Анализ нереализованной прибыли и убытков держателей Биткоина в то время также подтвердил капитуляцию 16 марта 2020 года, следует из сведений сетевой аналитической фирмы Glassnode,
Всего девять дней спустя показатель чистой нереализованной прибыли/убытка вышел из зоны «капитуляции» и достиг уровня «надежда-страх» — одного из признаков восстановления рынка.
В настоящее время этот показатель находится на отметке «оптимизм — тревога» и перемещается вниз в сторону «надежды — страха».
Настроения падают до нижней зоны
Неудивительно, что майские события пока не повлияли на общее настроение рынка криптовалют.
Однако, согласно Crypto Fear & Greed Index, только на этой неделе реальность ситуации поразила большинство инвесторов.
По состоянию на 9 мая классическая шкала настроений показывает 11/100, твердо находясь на отметке «крайнего страха», а также на уровнях, которые исторически формировали дно цены.
Crypto Fear & Greed упала вдвое всего за два дня.
Традиционный эквивалент финансового рынка, индекс страха и жадности, тем временем начал отклоняться от криптовалюты, стабилизировавшись на уровне 30/100 или на уровне «страха» 9 мая даже после хаоса на фондовых рынках на прошлой неделе.
«Поскольку Биткоин сейчас упал до 33,9 тыс. долларов, настроения трейдеров упали до шестинедельного минимума», — комментирует ситуацию исследовательская фирма Santiment.
«Обычно мы предпочитаем видеть подобные признаки капитуляции, поскольку слабые инвесторы, покидающие рынок, как правило, необходимы для действительно заметного отскока».
