ru
Назад к списку

Чем отличается криптотрейдинг на спотовом рынке от фьючерсов? Плюсы и минус


whattonews.ru 27 Апрель 2021 05:52, UTC
Время прочтения: ~5 м

Данные о ликвидациях позиций криптовалютных трейдеров на фьючерсном рынке беспощадны. Согласно Bybt, за два последних дня снова было ликвидировано больше $1,5 млрд, в то время как биткоин опустился к $47 000, прежде чем начать восстановление.

Причина интереса к фьючерсам понятна. Многие трейдеры не располагают достаточными капиталами, из-за чего возникает соблазн воспользоваться заемными средствами для увеличения прибыли. Но даже на растущем тренде цена биткоина склонна предательски откатываться, вызывая многомиллиардные ликвидации длинных позиций. Затем возникает необходимость отбить убытки, желательно за одну сделку. Все это выливается в бесконечный цикл боязни упустить выгодную возможность или так называемого FOMO и отчаяния.

Трейдер Cold Blooded Shiller считает, что простое переключение с фьючерсной торговли на спотовую, когда покупаются и продаются сами активы вместо контрактов на них, стало бы решением для многих участников рынка. Такие биржи, как Binance, предлагают инструменты для прямой конвертации из фиатной валюты в цифровую и обратно без необходимости даже заходить в полноценный торговый интерфейс.

Многие трейдеры предпочитают не пользоваться спотовой торговлей. Исторически держатели криптовалют на спотовом рынке были предметом насмешек. Им приходилось хранить на своих аккаунтах теряющие по 80% шиткоины, в то время как переигрывать рынок было проще и эффективнее.

Ситуация изменилась в марте, когда стратегии торговли на спотовом рынке начали приносить результаты, а переигрывать рынок по мере укрепления бычьих настроений стало сложнее. Конечно, можно по-прежнему пытаться входить в длинные позиции по фьючерсам с плечом, но это сопряжено с целым набором дополнительных проблем. Аналитик приводит 10 преимуществ спотовой торговли перед фьючерсной, стремясь раскрыть незаслуженно забытую альтернативу. При этом речь идет именно о трейдинге, а не о долгосрочном удержании активов.

  • Покупка на спотовом рынке автоматически помогает управлять рисками. Многие трейдеры ужасно справляются с управлением рисками. Даже те, кто изучил теорию, часто неспособны применить ее на практике. Покупка на спотовом рынке помогает управлять рисками, ограничивая покупательные возможности трейдера.
  • Нет риска ликвидации. Конечно, можно остаться на руках с безнадежно обвалившимся альткоином, но вам не придется беспокоиться о цене ликвидации.
  • Терпение и дисциплина. Вкупе с вышеупомянутыми факторами многие трейдеры используют слишком большие размеры плеча и открывают слишком крупные позиции. В результате им приходится агрессивно управлять такими позициями и преждевременно закрывать их. Спотовая торговля ограничивает этот аспект и позволяет расслаблено переносить колебания рынка без необходимости принимать поспешные решения.
  • Спокойное восприятие PnL. При торговле с плечом или в чрезвычайно рисковых позициях мы становимся заложниками соотношения прибылей и убытков (PnL), постоянно следим за его изменением, паникуя из-за испаряющихся прибылей или увеличивающихся убытков. Спотовая торговля устраняет такие страхи, делая мыслительный процесс более свободным.
  • Возможность пережить колебания. Хотя эта особенность уже упоминалась выше, имеет смысл остановиться на ней подробнее. Спотовая торговля вызывает меньше напряжения, а потому трейдер будет меньше склонен совершать лишние действия и проводить весь день за графиками. Это помогает увидеть, как часто рынки остаются в одном диапазоне, движения в которых выбивают позиции с высоким кредитным плечом без каких-либо существенных изменений курса в более широкой перспективе. Переключившись на спотовую торговлю, трейдер может столкнуться с откровением о том, что он злоупотребляет микротрейдингом.
  • Возможность увидеть более широкую картину. Покупать на спотовом рынке у долгосрочных поддержек – это грамотное решение во время бычьего цикла. Многие выбирают точки для входа по дневному графику только затем, чтобы закрыть их из-за движений на пятиминутном.
  • Пусть рынок работает на вас. Мы на бычьем цикле, поэтому имеет смысл оставить всю тяжелую работу рынку. В текущих условиях нужно просто дать рынку возможность увеличивать стоимость активов, а самым неудачным решением является выход из сделки, перед тем как цена направится выше.
  • Проще выбирать точки для входа. Спотовая торговля не требует таких строгих условий для входа. Многие ждут отката или ориентируются на краткосрочные графики. Спотовый трейдер стремится покупать на проявлениях силы и восстановлении до прежних уровней. Пример токена 1INCH один из лучших в своем роде. Возвращаемся к крупному долгосрочному уровню сопротивления/поддержки, покупаем, отдыхаем.
  • Можно продолжать управлять позициями. В спотовой торговле нет необходимости отказываться от активного управления позициями. Даже решения, принимаемые на основании долгосрочных графиков, будут иметь точки отмены. В вышеприведенном примере с 1INCH следует урезать позицию, если линия поддержки/сопротивления будет потеряна. Тем не менее, мы управляем рисками, легко нашли точку для входа и не должны принимать решений на основании краткосрочных движений.
  • Ограничение пагубного мышления. Люди думают: «Мне надо пойти в лонг с плечом, чтобы много заработать, когда сделка сработает». Они никогда не думают о том, что сделка может не сработать пять раз из-за колебаний рынка. Каждый трейдер видит себя победителем и считает необходимым срубить крупный куш прямо сейчас. Спотовая торговля помогает избежать таких мыслей и по факту оказывается прибыльней для большинства трейдеров, все еще рассчитывающих на звездный час благодаря использованию плеча. Многие сделки проходили бы гораздо успешнее, если бы трейдеры просто оставались в позициях. Также в этом отношении способна помочь торговля опционами.

Бонус

Не нужно думать: «Я заработаю по-крупному на плече, а не на спотовом рынке». Как было сказано выше, из-за этого формируется ментальная предрасположенность, которая не дает трейдеру увидеть провал, прежде чем он достигнет успеха. Покупка на спотовом рынке без использования плеча превосходит позиции с высоким плечом, которые закрываются, прежде чем цена вообще начнет двигаться.

Конечно, свои недостатки есть и у спотовой торговли:

  • Плечо помогает распределить небольшой портфель;
  • Некоторые трейдеры не управляют позициями;
  • Распределенным капиталом может быть неудобно управлять.

Но более скромный размер позиции – это не негативный фактор. Многие трейдеры не справляются с плечом, когда они могли бы просто войти в успешную позицию на спотовом рынке, расслабиться и перемещать прибыли в новые позиции. Я был слабым трейдером и не очень хорошо показал себя в прошлом году, но много работал над этим и теперь почти исключительно торгую на спотовом рынке. Улучшения в портфеле и образе мышления оказались невероятными.

Не нападайте на этот рынок со словами: «Мне нужно пойти в 100x, чтобы выиграть по-крупному». Если вы не позволяете быку провезти вас у себя на спине, то неправильно воспринимаете текущие условия. Не нужно усиленно работать, когда рынок делает это за вас.


   Источник
Назад к списку