ru
Назад к списку

Ончейн-анализ BTC: рынок деривативов не мог повлиять на рост цены

Аналитика

beincrypto.ru 16 Февраль 2022 09:04, UTC
  
Время прочтения: ~2 м

Редакция BeInCrypto проанализировала такой ончейн-индикатор BTC, как открытый интерес, чтобы с его помощью попытаться оценить ситуацию на рынке биткоин-деривативов.

Рынок BTC-фьючерсов

На рынке фьючерсов трейдеры ликвидируют позиции, когда цена начинает идти против них и превышает определенный порог.

Ончейн-метрика доминирования длинных ликвидаций (futures long liquidations dominance) оценивает процентную долю ликвидаций длинных позиций.

Так, 4 февраля этот показатель составлял всего 11%. Это означает, что остальные 89% всех ликвидаций на рынке фьючерсов относились к коротким позициям. Вероятно, это стало результатом короткого сжатия по BTC, имевшего место днем ранее, когда цена биткоина выросла из области $37 000 до $41 000.

Как правило, подобные ощутимые перекосы ончейн-показателя в одну из сторон происходят, когда на рынке начинается резкое движение, которое застает врасплох значительное число трейдеров.

13 февраля показатель доминирования длинных ликвидаций составлял 61%, что уже является достаточно сбалансированным значением.

Доминирование длинных ликвидаций по BTC. Источник: Glassnode

Впрочем, объемы торгов биткоин-фьючерсами весьма невелики по сравнению с предыдущим месяцем. Поэтому, сколько бы трейдеров ни были пойманы врасплох на тот момент, их количество все равно не смогло спровоцировать бы резкого движения цены.

Объемы торгов фьючерсами по BTC. Источник: Glassnode

Рынок опционов

Аналогичную картину отображает и ончейн-коэффициент пут/колл (put/call ratio), который можно сопоставить с соотношением длинных/коротких позиций. Его ключевое отличие – он оценивает ситуацию на рынке опционов, а не фьючерсов.

Сейчас коэффициент пут/колл составляет 0,77. Это означает, что на данный момент трейдеры предпочитают следовать за рынком, а не идти против него.

Интересно, что 1 февраля этот ончейн-показатель достиг максимума на 1,28. Это согласуется с нашим предыдущим наблюдением о коротком сжатии 3-4 февраля, когда множество трейдеров выбрали не ту сторону рынка и цена пошла против них.

Коэффициент пут/колл. Источник: Glassnode

Впрочем, как и в случае с рынком фьючерсов, показатель торговых объемов BTC-опционами оставался низким. Так, он блекнет по сравнению с объемами конца января и начала февраля.

Таким образом, ситуация на рынке деривативов также не могла оказать ощутимого влияния на движение цены.

Options volume

Объемы торгов BTC-опционами. Источник: Glassnode

Дисклеймер

Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.

   Источник
Назад к списку