Cómo construir una cartera de criptomonedas: ¡Llena tus bolsillos!

Si estás leyendo esto, es muy probable que hayas visto el increíble potencial que tienen las criptomonedas en particular y la tecnología de cadena de bloques en general. Igualmente, es posible que te hayan llamado la atención las increíbles cantidades de dinero que algunos inversores en criptomonedas han ganado hasta ahora. En cualquier caso, es esencial comprender el riesgo que conllevan estas inversiones cuando se trata de crear tu propia cartera.

La estructura de tu cartera, con respecto a cualquier activo, dependerá de tu apetito al riesgo. ¿Buscas invertir parte de tu dinero ganado con esfuerzo en una posición a largo plazo en un activo relativamente estable que pueda producir ganancias constantes? ¿O buscas rentabilidad lo más rápido posible y no tienes inconveniente en arriesgarte a perder parte de tus fondos?

Lo más probable es que si estás considerando las criptomonedas tu tolerancia riesgo sea razonablemente alta, dada la alta volatilidad que conllevan casi todas las inversiones en la cadena de bloques. Sin embargo, dentro del mundo de las criptomonedas, los activos varían enormemente en volatilidad y, por tanto, en nivel de riesgo.

Para hacerlo más fácil, hemos dividido el mercado de criptomonedas en cinco categorías, empezando por las más seguras y descendiendo hacia los activos con mayor riesgo. Estas cinco categorías son:

• Monedas estables
• Bitcoin (BTC)
• Altcoins
• Ofertas iniciales de monedas (ICOs)
• Monedas meme

Lo primero que debemos aclarar, antes de adentrarnos en los detalles sobre las diferentes criptomonedas, es que la siguiente clasificación se basa en la opinión generalizada y en la evolución del mercado. A grandes rasgos, las criptomonedas están en su infancia, y cualquier predicción de futuros movimientos de precios es fundamentalmente especulación. Dicho esto, utilizando algunos criterios, somos capaces de clasificar de forma efectiva varios activos según su nivel de riesgo asociado.

Monedas estables

En el extremo de menor riesgo del espectro de las criptomonedas se encuentran las monedas estables. Estas son criptomonedas que mantienen su valor vinculado a algún otro activo, como puede ser el oro o el dinero fiat. Algunos ejemplos son USD Coin (USDC), USD Token (USDT) y PAX Gold (PAXG).

Como habrás deducido por sus nombres, el USDC y el USDT están vinculados al dólar estadounidense. Un USDC, por ejemplo, está totalmente respaldado por un dólar mantenido en una cuenta bancaria. Cada vez que alguien compra USD Coin, Circle, la empresa detrás de USDC, está obligada a comprar un dólar estadounidense. Es más, cada USDC es totalmente canjeable por un dólar estadounidense. El resultado es que el valor de un USDC, en cualquier momento, es casi exactamente un USD.

Abajo puedes ver una imagen de CoinMarketCap.

Del mismo modo PAXG está vinculada al oro ya que un token PAXG está totalmente respaldado por una onza troy de oro. Si eres dueño de un token PAXG, también posees el activo subyacente que es una onza troy de oro. PAX Gold es el único token de oro que se puede canjear por lingotes de oro acreditados por la LBMA. Este oro se guarda en una bóveda protegida por la Paxos Trust Company.

La ventaja de vincular el valor de una criptomonedas a otro activo subyacente es que se puede evitar la volatilidad general de los mercados de criptomonedas mientras se mantiene un activo digital. Como el dólar estadounidense y el oro son generalmente menos volátiles que incluso las criptomonedas más estables (como el Bitcoin), el resultado es un activo basado en la cadena de bloques más estable y menos volátil. De ahí el nombre de monedas estables.

La siguiente imagen de CoinDesk ayuda a ilustrar la estabilidad relativa de una moneda como el USD en comparación con el BTC, mostrando los respectivos rendimientos diarios de ambos activos cotizados frente el dólar canadiense, desde 2016.

Sin embargo, el inconveniente de esta estabilidad es que es muy poco probable que veas rendimientos significativos en tus posiciones con monedas estables si los comparas con los rendimientos que recibirías simplemente manteniendo el activo subyacente. En este caso, el menor riesgo va acompañado de una baja recompensa.

Dicho esto, muchos inversores mantienen alguna clase de monedas estables en sus monederos para disponer de liquidez y ejecutar rápidamente compras futuras sin la molestia de tener que hacer depósitos utilizando monedas fiat estándar como el USD, el EUR o la GBP. Además, realizar ganancias en forma de monedas estables puede permitirte evitar algunas de las comisiones que conlleva la conversión de tus ganancias provenientes de las criptomonedas en dinero fiat, siempre que quieras reinvertir esas ganancias.

Otra razón para contar con monedas estables es que se puede hacer staking para recibir rendimientos adicionales año tras año sin tener que mantener USD en una cuenta bancaria tradicional.

Bitcoin

Aunque pueda parecer extraño asignarle al BTC una categoría propia, lo hemos hecho por una buena razón.

Bitcoin es la criptomoneda “original” y si alguien ha oído hablar de las criptomonedas, lo más probable es que haya oído hablar de BTC. Además, el BTC domina el mercado de las criptomonedas, con más de la mitad de toda la capitalización de sector.

El siguiente gráfico de Trading View muestra la dominancia que ha tenido el Bitcoin durante los últimos cinco años.

Dentro del mundo de las criptomonedas, el BTC puede considerarse un activo de relativamente poco riesgo. Esto se debe a que BTC tiene una gran capitalización de mercado en comparación con otras criptomonedas. Según Statista, la capitalización de mercado de Bitcoin superó el billón de dólares europeos en abril de 2021. Una mayor capitalización de mercado significa que se requiere un mayor volumen de compra/venta para mover el precio hacia arriba o abajo, lo que resulta en una menor volatilidad.

Según CoinDesk, entre el 18 de mayo de 2021 y el 18 de junio de 2021, el precio del BTC bajó de 43.144 dólares a 37.722 dólares, una caída del 12.6%. Por el contrario, Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, cayó de 3.232 dólares a 2.343 dólares en el mismo período, una caída del 27.5%.

Si bien es cierto que una caída del 12.6% es una gran caída en un solo mes para cualquier activo, es pequeña en comparación con las pérdidas registradas por el resto de altcoins, como Ethereum y muchas otras, en el mismo periodo.

El BTC se usa principalmente como depósito de valor y algunos inversores “maximalistas del Bitcoin” centran sus estrategias en la acumulación de la criptomoneda más popular del mundo, creyendo que su utilidad como depósito de valor lo convierte en la mejor moneda para hacer HODL a largo plazo.

De hecho, la opinión predominante sugiere que todo el ciclo del mercado de las criptomonedas se desencadena por el halving de Bitcoin, que tiene lugar aproximadamente cada cuatro años, el último halving ocurrió en mayo de 2020. Un halving de Bitcoin se produce cuando el total de recompensas para minería anuales disponibles se reduce en un 50%, reduciendo así la oferta total disponible.

Este gráfico de CoinDesk ayuda a ilustrar la relación entre el precio de BTC y el momento en que tuvieron lugar los halvings de Bitcoin.

A pesar de su enorme capitalización de mercado, muchos consideran que la inversión en BTC es una buena idea. De hecho, varios jugadores destacados de la NFL han empezado a convertir todo su salario a Bitcoin.

Jugadores de la NFL están ayudando a impulsar la adopción de Bitcoin.

Sean Culkin, de los Kansas City Chiefs, fue el primer jugador en dar este monumental paso.

Altcoins

Por ‘altcoin’, nos referimos a cualquier criptomoneda que no sea Bitcoin. Estas altcoins van desde una critpomoneda tan grande como Ethereum, con una capitalización de mercado de 247.000 millones de dólares, hasta proyectos nuevos, muchos de los cuales tienen sus bases en la cadena de bloques de Ethereum.

Estos activos son más volátiles que las monedas estables y el Bitcoin. Sin embargo, esta mayor volatilidad significa que poseen un mayor potencial de ganancias, aunque también de pérdidas. El trading de altcoins es una actividad bastante popular para un subgrupo de inversores en criptomonedas.

Según CoinDesk, si hubieras comprado BTC el 1 de octubre de 2019 y hubieras vendido el 1 de abril de 2021, habrías aumentado tus ganancias un impresionante 447%. Sin embargo, si hubieras mantenido Cardano (ADA), una altcoin muy importante, habrías conseguido un asombroso 1.082%.

Cardano ha experimentado un aumento significativo de su precio.

Este aumento en las ganancias se debe a la menor capitalización de mercado de las altcoins en comparación con el Bitcoin y al hecho de que la adopción de estas altcoins es mayor que la del Bitcoin. En resumen, son más nuevas y, por lo tanto, tienen un mayor potencial de incrementar sus precios.

Por supuesto, este potencial en ganancias debe considerarse simultáneamente con el hecho de que, al estar menos establecidas, son un activo de mayor riesgo porque también tienen un mayor potencial de moverse a la baja.

Dicho esto, los niveles de riesgo asociados a estas altcoins varían enormemente de una criptomoneda a otra. Ethereum ha alcanzado un nivel tan alto de adopción y capitalización de mercado que ahora se considera relativamente poco arriesgada. Podríamos considerar que cualquiera de las monedas del top 10 por capitalización de mercado son razonablemente seguras en comparación con otras criptomonedas.

Las 10 principales monedas por capitalización de mercado (agosto de 2021). Imagen vía CoinmarketCap.com

La realidad es que cuanto más abajo te encuentres en la “lista de capitalización de mercado“, más pequeño es el activo y, por tanto, tiene mayor riesgo. En el momento de escribir este artículo, la moneda número 100 por capitalización de mercado (el token OMG de OMG Network) tenía una capitalización de mercado de 629 millones de dólares; sólo el 0.21% de la capitalización de mercado de ETH en el mismo momento.

Aunque tengas la oportunidad multiplicar por X veces tu inversión inicial con una moneda más pequeña, también es cierto hay una mayor probabilidad de que el valor de dicha moneda pueda derrumbarse, borrando una parte de tu cartera.

Muchos inversores en criptomonedas buscan obtener mayores ganancias en las altcoins. Pero, como se ha mencionado anteriormente, la altcoin que elijas y la proporción de tu cartera que inviertas en ella dependerá de tu propio apetito al riesgo y de la investigación que puedas hacer.

“Otras” (criptomonedas memes e ICOs)

A pesar de las impresionantes ganancias que han experimentado algunas de las principales altcoins, para algunos inversores esto no es suficiente. De hecho, algunas de las estrategias más rentables implican la inversión en lo que ahora se conoce como “meme coins”, o criptomonedas meme, e incluso la compra de monedas antes de que lleguen al mercado, a través de procesos conocidos como Ofertas Iniciales de Monedas (ICOs, por sus siglas en inglés).

Criptomonedas meme

Aunque las meme coins son técnicamente altcoins, les hemos dado su propia categoría debido a su mayor nivel de riesgo.

Como hemos dicho, las criptomonedas meme son una clase de altcoin. Sin embargo, se diferencian en que, a diferencia de criptomonedas como Ethereum, no tienen un casos de uso reales. Su valor se debe únicamente a la promoción por parte de personas influyentes y a la popularización de la cultura de los memes. Suelen ser muy volátiles en términos de precio, capitalización de mercado y volumen de operaciones.

La segunda criptomoneda más conocida, después del Bitcoin, es el Dogecoin (DOGE). Originalmente una broma, nacida del popular meme “Doge”, las ganancias astronómicas que DOGE ha visto en 2021 no pueden ser ignoradas. Dogecoin se hizo famosa por los comentarios de Elon Musk en Twitter a principios de 2021, y por la increíble evolución que ha experimentado su precio, disparándose un increíble 1.250% en el periodo comprendido entre el 1 de abril de 2021 y el 8 de mayo de 2021.

Much wow. So crypto.

El 1 de enero de 2021, el precio de DOGE era de 0.005405 dólares, pero a mediados de mayo su precio se había disparado a más de 0.7 dólares. En otras palabras, su precio se multiplicó por 129 en menos de 6 meses. Este precio inflado fue el resultado de que Musk popularizara eficazmente el token a través de varias redes sociales.

¡A Elon Musk le encanta el Dogecoin! Imagen vía Twitter.

Mientras que muchas de las criptomonedas que vemos actualmente, como Ethereum y otras, tienen casos de uso en el mundo real, Dogecoin no tiene ninguno. Su aumento de valor fue el resultado de la publicidad y el hype.

Si bien Dogecoin fue la primera, ya no es la única moneda meme que ha visto ganancias extremas en 2021. El token SHIB de Shiba Inu ha demostrado ser enormemente rentable para los primeros inversores y el número de monedas meme disponibles para especular crece cada día.

Esta dependencia de la opinión pública sin casos de uso fundamentales ni unos tokenómics sólidos, hace que las monedas meme sean, cuando menos, una apuesta arriesgada y, en el peor de los casos, una forma atractiva de desperdiciar el dinero. Sin embargo, como inversores, no podemos ignorar el incomparable potencial alcista de estas criptomonedas cuyo comportamiento es imprevisible.

ICOs

ICO significa Initial Coin Offering (Oferta Inicial de Monedas) y es el equivalente de las criptomonedas a una IPO, Initial Public Offering (Oferta Pública Inicial) en los mercados de valores.

Al ofrecer una parte de la oferta total de una criptomoneda para su compra antes de que salga al mercado, los desarrolladores pueden recaudar capital para ayudar al futuro desarrollo y al avance de su proyecto. De hecho, las sumas de dinero que pueden recaudar pueden ser colosales en algunos casos. Ethereum llevó a cabo una ICO en 2014 que logró recaudar 2.3 millones de dólares en sus primeras 12 horas.

Desde el punto de vista de la inversión, las ICOs ofrecen una forma de comprar la próxima gran criptomoneda lo antes posible y, a menudo, a un precio muy reducido. El precio de ETH durante su ICO de 2014 fue de apenas 0.30 dólares. No olvidemos que el precio de Ethereum a mediados de mayo de este año llegó a alcanzar los 4.133 dólares. Así es: si hubieras conseguido hacerte con 75 dólares de ETH en su ICO, y liquidado a mediados de mayo de 2021, serías millonario en términos de dólares.

Las ICOs han sido una fuente de riqueza masiva para algunas personas.

El riesgo de comprar en las ICOs es que, si una criptomoneda está realizando una ICO, es poco probable que tenga éxito. En otras palabras, están en su infancia. Puede ser difícil discernir si el proyecto en cuestión es o no el próximo Ethereum, o si se hundirá hasta un valor insignificante, poco después de salir al mercado, dando lugar a enormes pérdidas financieras.

No es raro que algunas personas creen una ICO, permitan que la gente compre e inflen el precio de una criptomoneda, para luego liquidar rápidamente sus considerables participaciones dicha criptomoneda y ganar grandes cantidades de dinero para sí mismos y hundir el precio para todos los demás. Esto se conoce como “rug pull”, un fenómeno que debería estar en tu mente siempre que compres una criptomonedas en su fase de ICO.

La única manera de estar seguro de que no se estás a punto de ser estafado es hacer una investigación en profundidad del proyecto antes de invertir. Con suficiente información, es posible que puedas detectar la próxima gran oportunidad. Esto es aplicable en cualquier inversión en criptomonedas, pero es especialmente cierto cuando se trata de ICOs.

Distribución de la cartera

Siguiendo las clasificaciones anteriores podemos decir que si tu apetito al riesgo es bajo, es probable que quieras adoptar una estrategia de inversión en criptomonedas de alta capitalización como BTC y ETH. De hecho, esta es la estrategia que utilizamos en nuestra cartera.

La estrategia DCA es una estrategia de inversión que tiene como objetivo mitigar la volatilidad de un activo comprando a intervalos regulares independientemente del precio.

La estrategia DCA es una buena forma de acumular criptomonedas.

Por el contrario, si estás dispuesto a arriesgar tus fondos, puedes dedicar tiempo a intentar identificar el próximo Dogecoin o ICO de éxito; una estrategia de mayor riesgo pero que tiene el potencial de dar grandes beneficios.

Naturalmente, es posible que desees adoptar una estrategia que implique invertir en las cinco categorías anteriores. Sin embargo, tu apetito al riesgo influirá en las proporciones que asignes a cada categoría.

Un ejemplo:

Esta puede ser una posible distribución de una cartera. Llamemos a este inversor, Juan:

• 25% Bitcoin
• 25% Ethereum
• 15% USDC
• 35% Altcoins

Este es sólo un ejemplo de cartera que hemos  creado. En cualquier caso, nos parece lógico alguien quiera construir una cartera igual.

El 15% de la cartera de Juan se asigna a USD Coin. Como se mencionó anteriormente, es poco probable que Juan obtenga grandes ganancias de estos USDC. Sin embargo, es probable que Juan mantenga este USDC para asegurarse de que tiene la liquidez para ejecutar rápidamente una operación si ve una oportunidad en la que quiere entrar rápidamente. Realizar una operación directamente desde USDC es más rápido que comprar una criptomoneda utilizando su tarjeta bancaria. Además, Juan puede haber obtenido beneficios en una operación que, por ahora, mantiene en esta moneda estable.

Juan también asigna el 25% de su cartera a BTC. Dado el alto nivel de adopción de Bitcoin, Juan lo considera una inversión relativamente segura. De hecho, si los mercados de criptomonedas funcionan bien, es muy probable que el BTC también lo esté haciendo.

La razón de Juan para mantener otro 25% en Ethereum no es diferente a la razón antes mencionada con Bitcoin. Ethereum, la segunda moneda más grande por capitalización de mercado, es relativamente segura, pero, siendo más joven que Bitcoin y con una gran cantidad de desarrollos sobre Ethereum (dApps, NFTs mejorados, mayores casos de uso de la DeFi, y staking) en proceso, puede esperar ver mayores ganancias con su ETH que con su BTC.

El 35% restante del portafolio de Juan se mantiene en otras altcoins de menor capitalización. Estas altcoins podrían incluir, Cardano (ADA), Polkadot (DOT) y Polygon (MATIC) u otras. Un gran número de inversores son muy alcistas con respecto a estas monedas y Juan espera ver ganancias aún mayores que las obtenidas de su posición en Ethereum. Quizás Juan también haya buscado diversificar su cartera con los NFTs. Es posible que posea Origin Protocol (OGN) o incluso AXS, la moneda nativa del popular juego NFT, Axie Infinity.

Estas altcoins constituyen los activos más de mayor riesgo de Juan por su relativamente baja capitalización de mercado, y por esto sólo mantiene el 35% de su posición en dichas criptomonedas.

También observamos que Juan no tiene ninguna criptomoneda meme. Ha decidido que, a pesar de la posibilidad de obtener múltiples ganancias, dichas criptomonedas tienen un riesgo por encima de su apetito al mismo.

Una cartera bien construida aumenta la rentabilidad y reduce el riesgo.

La cartera anterior es sólo un ejemplo ficticio de cómo alguien, como Juan, podría distribuir su posición en criptomonedas. Sin embargo, podemos ver el proceso de pensamiento que un potencial inversor en criptomonedas debería realizar. La cartera de Juan puede considerarse razonablemente bien diversificada y en línea con su apetito al riesgo. Lo más importante es que Juan ha hecho su propia investigación antes de invertir en cualquiera de las criptomonedas mencionadas.

Si quieres ver el desglose específico de la cartera de CoinBureau, te sugerimos que te suscribas a nuestra newsletter semanal. Puedes hacerlo aquí. En él, mostramos esta cartera, cualquier cambio y por qué lo ha hecho, así como una gran cantidad de noticias y conocimiento útil sobre criptomonedas.

Conclusión

Invertir en criptomonedas es mucho más que construir una cartera. Métodos como el staking, por ejemplo, son algo que los inversores a largo plazo pueden querer investigar. De hecho, el lugar en el que almacenas tus criptomonedas es un tema a investigar en sí mismo.

Es posible que quieras mantener algunas criptomonedas en un exchange para hacer trading rápidamente (a pesar de los riesgos de seguridad que esto supone), mientras que dejas la mayor parte de tu posición en un monedero hardware ultra seguro.

Si quieres aprender más sobre estos temas, puedes echar un vistazo a otros artículos de nuestro sitio web o visitar nuestro canal de YouTube.

Esperamos que este artículo te haya dado la información básica que necesitas para empezar a pensar en cómo quieres construir tu cartera de criptomonedas, con respecto a tu propia tolerancia al riesgo. Al entender los niveles de riesgo de las diferentes criptomonedas, los inversores pueden prepararse mejor para hacer frente a los altos niveles de volatilidad de estos mercados.

En realidad no hay nada que sustituya a tu propia investigación. Aunque es saludable aprender de aquellos más experimentados en el mundo de las criptomonedas, el único consejo que vale la pena es el propio.

El artículo Cómo construir una cartera de criptomonedas: ¡Llena tus bolsillos! fue publicado por primera vez en Coin Bureau.