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He aquí por qué $ 16.5K es crítico para el vencimiento de las opciones de Bitcoin de $ 1.14B de noviembre

Bitcoin

es.bitcoinethereumnews.com 24 Noviembre 2022 13:32, UTC
  
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Bitcoin (BTC) enfrentó una caída del 7.3 % entre el 20 y el 21 de noviembre cuando probó el soporte de $15,500 230. Si bien la corrección parece pequeña, el movimiento ha causado $1.14 millones en liquidaciones en contratos de futuros. En consecuencia, los alcistas que usaron apalancamiento salieron mal preparados para el vencimiento de las opciones mensuales de $25 mil millones el XNUMX de noviembre.

El sentimiento de los inversores de Bitcoin empeoró después de que Genesis Trading, que es parte del conglomerado Digital Currency Group (DCG), detuvo los pagos en su brazo de préstamos criptográficos el 16 de noviembre. Más importante aún, DCG es propietaria de la empresa de gestión de fondos Grayscale, que es responsable del mayor vehículo de inversión institucional de Bitcoin, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Además, el minero de Bitcoin, Core Scientific, advirtió sobre "dudas sustanciales" sobre sus operaciones continuas durante los próximos 12 meses dada su incertidumbre financiera. En su informe trimestral presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) el 22 de noviembre, la empresa informó una pérdida neta de $434.8 millones en el tercer trimestre de 2022.

Mientras tanto, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, envió una carta a los miembros del Congreso de los EE. UU. el 22 de noviembre recomendando prohibiendo la compra de criptomonedas utilizando fondos en cuentas IRA y planes de contribución definida como los planes 401(k) y 457.

A pesar de los mejores esfuerzos de los alcistas, Bitcoin no ha podido publicar un cierre diario por encima de los $17,000 11 desde el 1.14 de noviembre. Este movimiento explica por qué las opciones mensuales de Bitcoin de $25 millones que vencen el 6 de noviembre podrían beneficiar a los bajistas a pesar del repunte del 15,500 % desde los $XNUMX XNUMX. abajo.

La mayoría de las apuestas alcistas están por encima de $18,000

La pronunciada corrección del 27.4 % de Bitcoin después de no poder romper la resistencia de $21,500 5 el 17 de noviembre sorprendió a los alcistas porque solo el 18,000 % de las opciones de compra (call) para el vencimiento mensual se colocaron por debajo de los $XNUMX XNUMX. Por lo tanto, los bajistas están mejor posicionados a pesar de que hicieron menos apuestas.

Una visión más amplia que utiliza la relación call-to-put de 1.14 muestra apuestas más alcistas porque el interés abierto de call (compra) se sitúa en $610 millones frente a los $530 millones de opciones de venta (put). Sin embargo, dado que Bitcoin ha bajado un 20% en noviembre, la mayoría de las apuestas alcistas probablemente perderán su valor.

Por ejemplo, si el precio de Bitcoin permanece por debajo de $17,000 8 a las 00:25 a. m. UTC del 53 de noviembre, solo estarán disponibles $17,000 millones de estas opciones de compra (call). Esta diferencia ocurre porque no sirve de nada el derecho a comprar Bitcoin por encima de $XNUMX si cotiza por debajo de ese nivel al vencimiento.

Los osos podrían asegurar una ganancia de $ 245 millones

A continuación se muestran los cuatro escenarios más probables basados ​​en la acción del precio actual. La cantidad de contratos de opciones disponibles el 25 de noviembre para instrumentos call (bull) y put (bear) varía, según el precio de vencimiento. El desequilibrio a favor de cada lado constituye el beneficio teórico:

  • Entre $ 15,000 y $ 16,000: 200 llamadas frente a 16,000 opciones de venta. El resultado neto favorece a los osos por $245 millones.
  • Entre $ 16,000 y $ 17,000: 3,200 llamadas frente a 11,900 opciones de venta. El resultado neto favorece a los osos por $145 millones.
  • Entre $ 17,000 y $ 18,000: 5,600 llamadas frente a 8,800 opciones de venta. Los osos mantienen el control, con una ganancia de $ 55 millones.
  • Entre $ 18,000 y $ 18,500: 9,100 llamadas frente a 6,500 opciones de venta. El resultado neto favorece a los toros en 50 millones de dólares.

Esta estimación cruda considera las opciones de compra utilizadas en apuestas alcistas y las opciones de venta exclusivamente en operaciones de neutral a bajista. Aun así, esta simplificación hace caso omiso de estrategias de inversión más complejas.

Los alcistas de Bitcoin necesitan subir el precio por encima de los $18,000 25 el 245 de noviembre para cambiar las tornas y evitar una posible pérdida de $230 millones. Sin embargo, los alcistas de Bitcoin recientemente tuvieron $ 15 millones en posiciones de futuros apalancadas liquidadas, por lo que están menos inclinados a impulsar el precio a corto plazo. Dicho esto, el escenario más probable para el 15,000 de noviembre es el rango de $17,000 a $XNUMX que proporciona una ganancia decente para los bajistas.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​aquí son solo de los autores y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.


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