Airdrops verzeichnen im Jahr 2024 eine magere Erfolgsquote von 11 %

Jüngste Untersuchungen haben gezeigt, dass die Erfolgsquote von Token-Airdrops im Jahr 2024 nur 11 % beträgt. Die von Keyrock durchgeführte Untersuchung von 62 Airdrops in 6 Ketten ergab, dass nur 8 positive Renditen für Anleger erbrachten. Die 8 Airdrops fanden ebenfalls nur auf Ethereum und Solana statt, so dass ZkSync, Arbitrum, Blast, Starknet und andere keine Gewinner waren.

Die Untersuchung ergab auch, dass bei Airdrops zwar kostenlose Token ausgegeben werden, um das Engagement der Community zu fördern, die meisten jedoch schnell ausverkauft sind. Der Bericht stellte fest, dass Airdrops im Jahr 2017 populär wurden. Viele Airdrops im Jahr 2024 haben trotz ihrer Beliebtheit aufgrund der Marktübersättigung immer noch Probleme, was zu mehr Misserfolgen als Erfolgen führt.

Einige Token verzeichneten in den ersten Tagen bemerkenswerte Renditen, während die meisten nach erheblichen Marktbewegungen einbrachen. Die meisten Luftabwürfe scheiterten innerhalb von 15 Tagen nach ihrem Abwurf, während 88 % trotz guter Anfangspreise Monate später einbrachen. Nur Airdrops, die mehr als 10 % ihres Gesamtangebots verteilten, schnitten gut ab, während diejenigen, die weniger als 5 % verteilten, nach dem Start schnellere Ausverkäufe verzeichneten.

Die Studie erklärte, dass das Ergebnis der meisten Airdrops zeigt, dass die meisten teilnehmenden Benutzer nur aus Anreizgründen da sind. Das bedeutet auch, dass die meisten Nutzer wahrscheinlich massive Token-Verkäufe initiieren würden und die Projekte somit langfristig nicht unterstützen würden.

Bei Luftabwürfen spielt die Verteilungsdynamik eine entscheidende Rolle

Der Forschungsbericht wies darauf hin, dass die Verteilungsdynamik ein Schlüsselfaktor für den Erfolg von Airdrop-Projekten ist. Keyrock stellte fest, dass kleinere Airdrops einen geringeren Verkaufsdruck verzeichneten, in den folgenden Monaten jedoch schließlich erhebliche Einbußen verzeichneten. Größere Airdrops verzeichneten trotz der volatilen Preisbewegung unmittelbar nach dem Start eine bessere langfristige Leistung. Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass Großzügigkeit die langfristige Loyalität fördert.

Laut Forschungsbericht spielt die Community auch eine entscheidende Rolle bei der Verteilung der Airdrops. Daher ist die Stimmung in der Gemeinschaft entscheidend für den Erfolg von Airdrop-Projekten. Gemeinschaften finden größere Vertriebsmodelle gerechter als kleinere Vertriebsmodelle. Auch bei größeren Projekten fühlt sich die Community stärker eingebunden als bei kleineren.

Der Bericht betonte außerdem, dass die Community-Stimmung auf Social-Media-Plattformen wie Discord und Telegram mehr Engagement für ein Projekt zeigt. Ein innovativeres und originelleres Projekt schafft auch eine positive Stimmung und Dynamik in den Gemeinden.

Ein überhöhter FDV ist der Fehlerpunkt mancher Projekte

Von den 62 von Keyrock analysierten Airdrops hatten nur 8 nach 90 Tagen positive Renditen – 4 auf Ethereum und 4 auf Solana . Token, die mit einem hohen FDV eingeführt wurden, erlitten die größten Preisrückgänge. Erfolg: Drift startete mit nur 56 Millionen US-Dollar; Misserfolg: Der Wert von ZKLend ist um ... pic.twitter.com/jQ8G7m7S5F gesunken

– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 4. Oktober 2024

In der Studie wurde beschrieben, dass eine überhöhte, vollständig verwässerte Bewertung (FDV) den meisten Projekten schadet. Der FDV stellt die Gesamtbewertung eines Projekts basierend auf dem Anfangspreis seines Tokens dar. Wenn der Token eines Projekts 0,1 US-Dollar beträgt und ein maximaler Vorrat von 1.000.000 Token besteht, beträgt sein FDV 100.000 US-Dollar.

Dem Bericht zufolge verringert ein hoher FDV die Liquidität und das Projektwachstum, was nach dem Start zu schnellen und starken Preisrückgängen führt. Starke Preisrückgänge treten insbesondere bei Projekten auf, denen es an Liquidität zur Unterstützung des hohen FDV mangelt. Die Studie bewertete 62 Projekte, von denen einige einen FDV von nur 5,9 Millionen US-Dollar und andere einen sehr hohen FDV von etwa 19 Milliarden US-Dollar hatten.

Keyrock erklärte auch, dass Investoren eher von Projekten mit Wachstumschancen trac werden. In der Studie wurde beschrieben, dass kleinere Projekte Investoren im Gegensatz zu größeren Projekten die Möglichkeit einer „Aufwärtsmobilität“ bieten. In dem Bericht wurde Robert Shiller zitiert, der sagte: „Der irrationale Überschwang lässt schnell nach, wenn Anleger das Gefühl haben, dass die Renditen begrenzt sind.“