Итоги недели от QCP

По словам экспертов QCP Capital, на неделе рынок продемонстрировал неоднозначную реакцию на ключевые экономические показатели США. В четверг данные по индексу базовых расходов на личное потребление (Core PCE) оказались выше прогнозов (2,7% против ожидаемых 2,6%), что свидетельствует о сохраняющемся инфляционном давлении. Однако уже в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) удивили падением (12 тыс. вместо ожидаемых 110 тыс.), что повлияло на индекс доллара (DXY), который вернулся на уровень 104 после первоначальной просадки.

Аналитики отметили, что, несмотря на снижение показателя NFP, уровень безработицы в США остается неизменным — 4,1%. При этом вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в ноябре возросла до 96,4%, что говорит о высоких ожиданиях рынка относительно ослабления монетарной политики.

Курс биткоина ($BTC) на неделе продемонстрировал впечатляющие результаты, почти достигнув нового максимума — $73 600 на фоне предвыборных ожиданий. Несмотря на незначительное падение до $69 000 в пятницу, интерес к криптовалютам остается высоким. Показатель OI к фьючерсам и опционам на $BTC вырос на 24,2% и 36,76% соответственно по сравнению с началом октября. В то же время цена эфира (ETH) остается относительно стабильной, не сумев пробить уровень $2700.

«Важной тенденцией стали значительные притоки средств в биткоин-ETF на этой неделе, достигшие более $2,1 млрд. Особенно выделился фонд BlackRock IBIT с рекордным притоком средств — $872 млн за день, что стало крупнейшим показателем с момента его запуска в январе», — подчеркнули исследователи.

Кроме того, рынок опционов демонстрирует высокую премию за риск накануне выборов: 7-дневная подразумеваемая волатильность по $BTC оценивается в 74,4%, что значительно выше фактических скачков за последнюю неделю (41,4%). Это свидетельствует о растущем беспокойстве среди инвесторов.