Разработка индексов для $NFT более сложная и комплексная – каждый $NFT невзаимозаменяемый и характеризуется специфическими уровнями редкости. Неминуемо возникают вопросы при распределении весов между коллекциями при их включении в гипотетический портфель, который будет отслеживать индекс.
Хотя на рынке уже есть несколько $NFT индексов, они всегда выставляют веса на базе рыночной капитализации или минимальных цен. Команда аналитиков из BDC Consulting во главе с Виталием Худым предлагают более эффективное решение – индекс с учетом рыночной капитализации, ежедневным объемом продаж или коэффициентом Шарпа, измеряющим ROI для инвестиций.
Из 100 крупнейших коллекций по рыночной капитализации аналитики отобрали только 19 серий с самыми привлекательными показателями коэффициента Шарпа. Этот список включает коллекции Bored Apes Yacht Club, Crypto Punks, Hashmasks, Cool Cats, Sorare, World of Women и другие.
На следующем этапе для каждой коллекции были определены веса в портфолио. Эти решения также принимались на базе коэффициента Шарпа как индикатора доходности с учетом риска.
С учетом полученных весов, аналитики распределили коллекции внутри гипотетического портфеля $NFT и рассчитали показатели доходности для нового индекса $NFT в период с 1 января по 18 марта 2022 года. Данные по продажам $NFT были получены на сайте Icy Tools.
Инсайты на базе анализа графика индекса $NFT
Несмотря на коррекцию всех криптоактивов, индекс $NFT (или гипотетическое портфолио*) показал прибыльность 150% в $USDT за К1 2022. В эквиваленте $ETH прибыль была выше – около 180%.
Читайте также: ТОП-5 $NFT-игр для заработка — видеоподборка от BeInCrypto
Но самым главным инсайтом стало выявление огромной иглы вверх в январе 2022 года, за которой последовал резкий взлет – классическая фигура pump&dump в крипто. На пике ROI индекса достигли 500%.
Прибыльность индекса, $USDT
Прибыльность индекса, $ETH
Вот как прокомментировал ситуацию Виталий Худый, лидер команды аналитиков:
«Такой быстрый рост индекса $NFT в январе совпал с существенными бычьими настроениями на крипторынках в целом. Когда $BTC сильно просел и потянул за собой все альткоины, многие инвесторы переключились на перепродажу $NFT. Предполагается, что эта стратегия предоставляет возможность продолжать зарабатывать даже на фазе коррекции, и она особенно привлекает тех, кто не хочет продавать $ETH за стейблкоины на падающем рынке».
При первых намеках на восстановление $BTC капитал начал перетекать обратно из $NFT в альткоины. Отличный пример – резкий скачок цен на $NFT 19-21 февраля, который совпал с новым локальным минимумом для $BTC. Вероятно, инвесторы с $USDT или $ETH на руках решили прикупить подешевевших $NFT, пока момент не прошел.
В первой половине марта индекс $NFT отскочил от дна и начал медленное движение вверх. Какие тут возможны прогнозы?
«Возможно, мы смотрим на начало роста, схожего с событиями прошлого лета. Сейчас тренд еще не закрепился, и движения на рынке $NFT могут легко смениться в сторону снижения. С другой стороны, $NFT могут повторить динамику рынка DeFi, где сначала было “лето DeFi” 2020 года, за которым последовал мощный бычий тренд в первом квартале 2021 года. Таким образом, не исключен ощутимый pump $NFT – при условии, что $BTC не будет показывать бурный рост», – заключает Виталий Худый.
(*Отслеживаемое индексом портфолио носит в прямом смысле слова гипотетический характер – веса коллекции учитываются как доли от целого числа, а реальное количество $NFT пока может быть только целым числом. Но когда фракционализация $NFT получит большее распространение, станет возможным создавать портфолио с долями $NFT из коллекций BAYC или, к примеру, Punk.)
Кому полезен индекс $NFT?
Индекс $NFT вскоре будет внедрен на сайте BDC Consulting, пока нет понимания о его монетизации. Но уже сейчас Виталий Худый указывает на возможность его превращения в отдельную функцию через интеграцию API. Вариантов для применения такого инструмента достаточно много.
Трейдеры. На базе индекса $NFT можно будет создать дериватив – токен для маржинальной торговли. Это станет первой возможностью покупать или продавать на всех рынках $NFT, а также выполнять технический анализ на графике индекса – как на любом другом.
$NFT проекты. Команда, которая готовится к запуску коллекции, будет благодарна за инсайты: ждет ли рынок расширение или он находится в стадии коррекции. Если ожидания pump на $NFT рынке оправдаются, запуск маркетинговой кампании на нижних пределах рынка даст проекту достаточно времени для маркетинга и формирования комьюнити, как и времени для успешных продаж на фоне новой волны хайпа.
Инвесторы. Команда BDC Consulting подчеркивает, что индекс и связанные данные не могут рассматриваться как финансовые советы. При этом, как и в отношении любых других классов, инвесторам рекомендуется анализировать циклы ротации денег между $NFT и альткоинами, и график индекса $NFT позволяет эффективно визуализировать данные для такого анализа.
Новая точка роста: гейминговые $NFT
В текущем формате индекс $NFT включает только классические коллекции вроде BAYC и Punks. Виталий Худый говорит, что есть и планы по его кастомизации для гейминговых $NFT.
«Первый хайповый цикл $NFT был про обезьян, кошек и крипто-панков. Следующим может стать GameFi. Такие активы несут добавленную ценность – они используется в играх, метавселенных и DAO. Трекинг рынка становится еще более важным для пользователей. Мы уже активно рассматриваем возможности адаптации индекса под другие классы активов, включая виртуальные земли, а также героев и аватаров».
Читайте также: Сильвестр Сталлоне выпустит собственную $NFT-коллекцию
Дисклеймер
Вся информация, содержащаяся на нашем вебсайте, публикуется на принципах добросовестности и объективности, а также исключительно с ознакомительной целью. Читатель самостоятельно несет полную ответственность за любые действия, совершаемые им на основании информации, полученной на нашем вебсайте.
beincrypto.ru
